鲁商入主意在地产 政府主导ST万杰成功保壳(2)

　　分析人士认为，为了挽救一个濒临破产、面临退市风险的上市公司，并使山东省内的优质资源充分利用“壳资源”，这对于山东省政府及淄博市政府来说至关重要。

　　鲁商入主意在地产

　　重组完成后，ST万杰将成为山东省国资委旗下唯一一家以地产为主营业务的上市公司。

　　根据ST万杰此前公告的重组方案，公司将以全部资产和负债，账面值约8亿元(具体金额将根据公司最终确定的定价基准日的审计结果确定)与鲁商集团等5家公司持有山东省商业房地产开发有限公司100%股权、山东银座地产有限公司100%股权、北京银座合智房地产开发有限公司100%股权、山东省鲁商置业有限公司100%股权、泰安银座房地产开发有限公司87%股权以及东营银座房地产开发有限公司85%股权中价值相对应的部分进行资产置换。

　　此前鲁商有关人士对媒体称，其重组万杰的底线是只要万杰的净壳，不要万杰的任何资产。上述重组方案果然如鲁商所愿。

　　鲁商集团重组ST万杰其实早已开始。早在8个月前，由山东省国资委协调，鲁商集团决定对游离在退市边缘的ST万杰进行重组。

　　按照当时ST万杰第一大股东万杰集团与鲁商集团等四方签订重组框架协议：万杰集团将其持有的ST万杰23715.63万股中的18232.5万股(占上市公司总股本的34%)无偿划转给鲁商集团。通过鲁商集团实施资产整合与定向增发合并进行，鲁商集团将其拥有的房地产类资产注入上市公司。但由于万杰集团所持ST万杰股权遭遇轮候冻结的原因，重组一直没有取得实质性进展。

　　“万杰集团所持有的ST万杰股权被轮候冻结不能完成资产交割，通过拍卖方式实现控股权关系的转移便成为加快重组的关键环节。”分析人士认为，从一定程度讲，本次拍卖似乎为鲁商集团“量身定做”。

　　“有此前的重组方案作基础，各方对重组已经有了深入了解，鲁商集团破除冻结的司法障碍后会加速对ST万杰的重组。”上述人士说。

　　知情人士告诉记者，董事会将于6月底召开，商议《资产重组报告书》等有关事宜。待股权完全转让鲁商集团后，届时新的董事会候选人将诞生，鲁商集团签署过的《债务转移承诺函》也将生效，按照40%现金偿还或50%转为贷款的方式，依次与金融机构债权人进行清算。

　　“按照规定，董事会召开的15日之后，方可召开股东大会。有关人士表示，为了争取一切时间，年内完成重组，股东大会通过重组方案后会尽快报中国证监会审批。”上述人士说。