证券公司破产国家保底

　　证监会：券商财务漏洞已填满 客户保证金被挪用可由国家弥补

　　中国证监会有关部门负责人16日表示，内地券商资产管理业务存在4大风险，经过3年治理，券商财务漏洞及遗留缺口已全部填满。据最新规定，破产证券公司的个人债将由国家进行打折或全额收购，国家亦将对被挪用的客户保证金进行弥补。

　　中国证监会机构部主任黄红元说，此前内地证券公司资产管理业务暴露了4大风险：一是证券公司对客户“保底保收益”，实质上令证券公司负债，而非真正意义上的资产管理业务；二是证券公司将客户的钱和公司的钱混用；三是无信息披露，客户对交付给券商的资金“失控”；四是将客户资产用于高风险业务，遭受损失致使风险爆发。存在大量账外经营，挪用客户保证金、债券，高管渎职，股东挪用公司资金等问题。他表示，经过3年的综合治理，上述问题已化解。内地已对客户交易结算资金实行第三方存管制度，进行规模限制，保证公司出现经营失误时自身能够承担。

　　风险处置办公室主任吴清介绍说，据最新的企业破产法及《证券公司风险处置条例》，宣告破产的证券公司，其个人债和客户交易结算资金将由国家证券投资者保护基金来收购。国家收购券商破产后的个人债，有的要打折收购，若金额较低则全额收购。据2004年的规定，金额过大、达10万元以上的个人债将打折收购，2006年补充通知要求进一步打折。此外客户保证金若被挪用，也可由国家弥补。本报综合消息