证监会将继续引导证券公司建立完备合规制度

　　本报北京6月16日讯 记者李侠报道 《证券公司风险处置条例》目前已经实施了1个多月，《证券公司监督管理条例》也于6月1日开始实施。中国证监会机构部主任黄红元和风险处置办公室主任吴清今天就两个条例颁布实施相关情况与网友进行了在线交流，表示证监会下一步将继续引导证券公司建立完备合规制度，并将与相关部委建立协调配合机制和快速反应机构，为将来处置证券公司的风险奠定良好的基础。

　　两位负责人表示，《证券公司监督管理条例》要求各证券公司设立合规总监、建立合规管理制度，未来，证监会将制定管理规定引导证券公司建立完备合规制度，从合规总监的资格、条件、开展业务的配套措施到整个公司合规的业务工作，都会有相关规定。他透露，目前证券公司也在抓紧做准备，预计到年底会取得比较大的进展，基本上做到每个证券公司都初步形成这样一套制度。

　　黄红元透露，截至4月，证券公司账户清理工作已经基本完成，所有证券公司的合格账户都已实现了第三方托管。他介绍说，现在可以把账户分成三类：一是长期不使用的账户叫做休眠账户，这类账户经过技术处理单独存放，以后如果有投资者想重新使用它，可以跟有关机构联系，履行一定程序，符合账户规范的要求，规范以后就可以重新激活重新使用，这种账户目前大约有两千万左右；二是身份不对应，证券公司投入很多人力寻找投资者了解情况，最终有少量一批账户核对不了，这类账户终止交易，今后像这类投资者重新使用这个账户，证券公司有相应的规则；三是规范的账户。

　　据悉，《证券公司监管条例》对证券经纪人第一次进行了界定。谈及证券经纪人由谁来监管的问题，黄红元认为，法律规定证券经纪人必须获得证券从业资格，证券业协会应该履行一定的管理职责。但他认为，这个条例出台之后，各个方面还没有制定相应的细则，还有待下一步继续明确。针对中国的股市经历了十几年的发展已经规范，是否可以取消涨跌停制度并实行“T+0”交易的提问，黄红元表示，1996年实施的涨跌停板制是交易里的一个技术措施，这个技术措施或者交易规则与市场是否规范，没有直接的联系，那是在1996年一个特定的背景下使用的。他指出，中国的资本市场从建立以来已经有十七八年的历史，比建立之初已经有很长足的发展，和1996年相比，市场无论从各个方面来看，规范化程度已经有了很大的提高，但不能说市场环境完全成熟了或者完全规范了，因为整个市场是在转轨经济的大背景下建立和发展起来的，整个市场要达到比较理想的状态还需要很长时间。

　　吴清重点就《证券公司风险处置条例》所涉及的证券公司行政清理等问题进行了解答。针对很多证券公司关心的被处置证券公司股东出于自身利益的考虑要求参与行政清算组，条例为何要禁止这一要求的问题，吴清指出，条例里用的是“行政清理”，而不是“行政清算”。行政清理的概念实际上与一般公司的清算是不一样的，它是由监管部门来组织的针对风险公司被处置之后，依据相关的法律法规来对公司的账户进行清理，对于符合国家政策的个人债权进行收购，对被挪用的客户交易资金进行弥补，同时还要依法追究风险公司相关人员的责任。从这个意义上来说，行政清理工作实际上是政府部门或者政府监管当中的一项重要工作，它不是一个简单的清算。

　　他认为，在行政清理过程中排除出股东还有这样几个考虑：一是证券公司是金融企业，它是带有公共性的，直接涉及到公共利益的，国家需要出资收购个人债权，这种清理工作必须由监管部门或者行政部门来组成，股东不宜参与，其他金融机构也是这样的；二是《公司法》规定的清算往往是针对一般的工商企业里资能抵债的情况，股东参与清算多数是资能抵债或者有剩余可供分配财产的，被撤销的证券公司进行行政清理时往往都是资不抵债，而且都是需要国家出资进行收购的，所以股东本身已经没有权益了，所以股东也没有理由来参与行政清理和清算；三是被撤销公司的股东，从过去几年经验来看，往往也直接或者间接地参与了风险公司的违法违规行为，或者造成公司风险负有一定的责任，所以为追究责任，也不应该由股东参与行政清理。

　　吴清强调，《证券公司风险处置条例》不仅为证券公司破产作出一些特殊的规定，而且还为将来可能出现的一些问题，包括证券公司破产清算和重整的报告程序，破产管理人员的指定，期货公司参照进行风险处置等，都提供了比较明确的依据。

　　为了顺利完成证券公司风险处置工作，吴清表示，顺利完成证券公司风险处置工作不仅要在中央、国务院的部署领导下来认真执行相关的法律政策，而且很重要的一个工作是跟相关部门配合，例如对于证券公司的风险处置要和公安部、人民银行以及相关司法机关进行协调配合。目前，证监会已跟相关部门，包括和其他金融监管机构、省级地方政府要建立协调配合机制和快速反应机制，这也为将来处置证券公司的风险奠定了良好的基础。