证监会：券商财务漏洞填满 国家将收购破产债务

　　新浪财经讯 2008年6月16日15时，证监会机构部主任黄红元和风险处置办公室主任吴清接受中国政府网专访，就实施《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》相关情况，与网友在线交流。在谈及经过三年的综合治理后证券公司的整体状况和证券公司破产相关问题时，黄红元和吴清表示券商财务漏洞已全部填满，国家将收购破产债务。

　　黄红元表示，经过2004年8月到2007年8月这三年的综合治理，证券行业面貌发生了很大的变化。在综合治理之前，行业里存在很多问题，当时相当一批证券公司的信息是虚假的，有大量的账外经营，挪用客户的保证金，挪用客户的债券，甚至很多高管人员发生渎职行为，股东也挪用公司资金。经过这几年的综合治理，历史上存在的问题和遗留的风险已全部解决。

　　黄红元表示，证券公司的财务上的一些漏洞或者长期遗留下来的缺口全部填满。证券公司在2002年到2005年连续四年亏损的一个主要原因是存在历史遗留下来的风险和问题。经过综合治理以后，全行业2006年到今年，盈利和财务状况比较好。

　　此外，证监会对证券公司的基本业务制度进行了一些改革，客户交易结算资金存管制度已改为第三方存管。同事证监会也对证券公司以前发生的市场不知道、监管部门不知道的问题进行了规模限制，保证公司出现经营失误也是它能够承担的，其账户要向交易所进行报备、由交易所实时监控的，以防止出现一些不当行为或者违法行为等。

　　整个证券公司的合规经营意识大大增强。整个行业后续发展的空间比较大。尽管和过去相比取得了长足进展，以市场发展和未来来看，证券公司还存在比较突出的问题，证券公司还是有短处的，单个公司规模都比较小，核心竞争力还有待于进一步提高。

　　吴清则介绍说，据最新的企业破产法及《证券公司风险处置条例》，宣告破产的证券公司，其个人债和客户交易结算资金将由国家证券投资者保护基金来收购。

　　他解释说，国家收购券商破产后的个人债，有的要打折收购，若金额较低则全额收购。据二OO四年的规定，金额过大、达十万元以上的个人债将打折收购，二OO六年补充通知要求进一步打折。此外客户保证金若被挪用，也可由国家弥补。

　　但吴清亦提示，尽管为保证证券公司破产时较平稳、维护投资者利益和金融市场稳定，国家对券商破产后的收购政策并未变化，但证券市场应是风险与收益并存，投资者自担风险应是市场基础。长远看来，只能提醒投资者注意风险。