上证所发布指引：大小非超标减持责令回购

　　上证所发布指引，违规减持情节特别严重者将面临六种严厉处罚

　　新快报综合报道 针对解禁限售股股东违规减持不断发生的态势，上海证券交易所昨日发布《证券异常交易实时监控指引》(下称《指引》)，宣布对一个月内通过竞价系统减持超过上市公司总股份1%的“大小非”证券账户，除限制相关证券账户交易外，更将对相关当事人予以公开谴责、记入诚信档案，公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员等处罚。

　　股价异动即可临时停牌

　　根据《指引》，上证所在证券交易实时监控中，发现证券价格出现异常波动或者证券交易出现异常的，有权采取盘中临时停牌、限制相关证券账户交易等措施。

　　对于违规减持情节特别严重者，上证所将提请证监会批准给予更为严厉的处罚，六项处罚措施将包括冻结资金账户、延长存量股份锁定期、责令限期回购超标准减持股份、责令将违规收益上缴上市公司、限制参与IPO再融资发行业务，以及提请立案稽查。

　　据介绍，限制违规证券账户的交易也是证券市场监管的常用手段。此次实施的《指引》除针对“大小非”超标准减持外，亦指向涉嫌市场操纵的异常交易行为，根据规定，如发生同一账户对单一证券在同一价位进行日内回转交易且累计数量较大、同一账户进行日内回转交易次数超过5次且累计数量较大等异常行为，上证所均可发出书面警示或者直接采取限制交易措施。

　　违规减持屡禁不止

　　此前的4月21日，中国证监会发布《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，明确在股权分置改革中获得流通权的“大小非”，解除限售后一个月内减持的数量超过公司股份总数1%的，应通过大宗交易系统转让所持股份。然而不到一个月间，违规减持现象屡禁不止，4月29日至5月13日间短短九个交易日中，上证所已连续对四家违规减持股份的股东作出公开谴责及限制账户交易的处理决定。

　　13日公布的最新案例，为无锡市国联发展(集团)有限公司(下称无锡国联)违规减持万好万家(上海交易所代码：600576)解禁股，4月21日至5月12日期间，无锡国联累计减持万好万家2255644股，占上市公司总股本的1.03%。在上证所督促下，无锡国联于5月13日购回超额减持的股份，获从轻处罚限制账户交易一个月。此前，违规减持开开实业(600272)的中石化上海零售分公司，曾被处以限制交易三个月。

　　限售股解禁第二高峰在本周

　　据Wind资讯统计，本周将是年度限售股解禁的第二高峰，解禁股份数高达142.76亿股，仅次于去年8月下旬一周143.9亿股的解禁规模。其中，交通银行(601328)和浦发银行(600000)将是限售股解禁的主力，5月15日交行将有132.43亿股解禁，浦发4.12亿股的限售股已于12日流通。两家银行的限售股解禁规模合计高达1363.32亿元。

　　监管层规范“大小非”减持三板斧

　　4月21日 证监会发布《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》

　　5月13日 高检、公安部联合下发《关于经济犯罪案件追诉标准的补充规定》

　　5月14日 上证所发布《证券异常交易实时监控指引》

　　四家公司违规减持情况

　　减持股份 减持公司 减持数量 减持比例

　　冠福家用 福建恒联股份有限公司 135.96万股 1.196%

　　开开实业 中石化上海石油零售分公司 377.69万股 1.55%

　　四川平原实业发展有限公司 751.36万股 1.46%；

　　宏达股份 绵阳市益多园房地产开发有限责任公司 696.23万股 1.35%

　　万好万家 无锡市国联发展(集团)有限公司 225.56万股 1.03%