证监会公告：上市公司重大资产重组申请文件(2)

　　(八)交易的合规性分析。对照《重组办法》第十条，逐项说明本次交易是否符合《重组办法》的规定。

　　(九)上市公司董事会对本次交易定价的依据及公平合理性的分析，包括：

　　1.结合资产的盈利能力、财务状况等对交易价格的公允性进行分析。

　　2.董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表意见。

　　独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和评估定价的公允性发表意见。

　　(十)上市公司董事会就本次交易对上市公司的影响进行的讨论与分析。该讨论与分析的内容应当着重于董事会已知的、从一般性财务报告分析难以取得且对上市公司未来经营具有影响的重大事项，主要包括：

　　1.本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析；上市公司主要资产或利润构成在本次交易前一年发生重大变动的，应当详细说明具体变动情况及原因。

　　2.对交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析：

　　(1)行业特点：影响行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等；进入该行业的主要障碍；行业技术水平及技术特点、经营模式、周期性、区域性或季节性特征等；拟购买资产的出口业务比例较大的，还应当披露产品进口国的有关进口政策、贸易摩擦对出口业务的影响等情况。

　　(2)交易标的的核心竞争力及行业地位：技术及管理水平、产品市场占有率最近三年的变化情况及未来变化趋势、行业内主要竞争对手的市场份额等简要情况。

　　3.对上市公司完成交易后的财务状况、盈利能力及未来趋势进行分析：

　　(1)结合上市公司资产、负债的主要构成及行业特点分析说明公司资产负债率是否处于合理水平；同时结合公司的现金流量状况、可利用的融资渠道及授信额度及或有负债(如担保、诉讼、承诺)等情况，分析说明公司的财务安全性。

　　(2)结合上市公司利润构成及资产周转能力等说明公司盈利能力的驱动要素及其可持续性；主要产品的销售价格或主要原辅材料价格频繁变动且影响较大的，应当针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析，并说明可能采取的应对措施。

　　(3)结合上市公司交易后将从事的新业务的市场情况、风险因素等，分析说明公司未来经营中的优势和劣势。

　　4.结合备考和预测财务数据、可以反映上市公司未来持续经营能力的其他重要经济指标(如每股储量、每股产能或每股客房数等)在交易前后的变化情况，以及公司在人员调整、资产及业务整合、完善公司治理等方面已采取和拟采取的措施，分析说明本次交易对公司的影响。

　　(十一)财务会计信息

　　1.交易标的为完整经营性资产的，最近两年的简要财务报表。

　　2.根据本准则的要求依据交易完成后的资产、业务架构编制的上市公司最近一年的简要备考利润表、最近一年年末的简要备考资产负债表。

　　3.根据本准则的要求出具的上市公司或相关资产盈利预测的主要数据(包括主营业务收入、利润总额、净利润等)。

　　(十二)本次交易完成后，上市公司与实际控制人及其关联企业之间是否存在同业竞争或关联交易、同业竞争或关联交易的具体内容和拟采取的具体解决或规范措施。

　　(十三)本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形。

　　(十四)上市公司负债结构是否合理，是否存在因本次交易大量增加负债(包括或有负债)的情况。

　　(十五)上市公司在最近十二个月内曾发生资产交易的，应当说明与本次交易的关系。

　　(十六)本次交易对上市公司治理机制的影响。

　　(十七)其他能够影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信息。

　　(十八)独立财务顾问和律师事务所对本次交易出具的结论性意见。

　　(十九)本次交易所聘请的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构(如有)等专业机构名称、法定代表人、住所、联系电话、传真，以及有关经办人员的姓名。

　　(二十)中国证监会要求披露的其他信息。

　　上市公司应当在重组报告书的显著位置载明：

　　“本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任”。

　　上市公司重大资产重组导致上市公司主营业务和经营性资产发生实质变更的，还应当按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》(证监发行字[2006]5号)相关章节的要求，对重组报告书的相关内容加以补充。

　　第十一条 上市公司拟发行股份购买资产的，重组报告书中除包括前条规定的内容外，还应当包括以下内容：

　　(一)在前条规定的“交易标的”部分后，加入第(七)部分“发行股份情况”，其以下各部分依次顺延。在“发行股份情况”部分应当披露以下内容：

　　1.上市公司发行股份的价格及定价原则，以及按照《重组办法》第四十二条计算的董事会就发行股份购买资产作出决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。

　　2.上市公司拟发行股份的种类、每股面值。

　　3.上市公司拟发行股份的数量、占发行后总股本的比例。

　　4.特定对象所持股份的转让或交易限制，股东关于自愿锁定所持股份的相关承诺。

　　5. 上市公司发行股份前后主要财务数据(如每股收益、每股净资产等)和其他重要经济指标的对照表。

　　6.本次发行股份前后上市公司的股权结构，说明本次发行股份是否导致上市公司控制权发生变化。

　　(二)在前条规定的“交易的合规性分析”部分，逐项说明是否符合《重组办法》第五章第四十一条的规定。

　　(三)在前条规定的“上市公司董事会对交易定价的依据及公平合理性的分析”部分，披露董事会结合股份发行价对应的市盈率、市净率水平以及本次发行对上市公司盈利能力、持续发展能力的影响等对股份发行定价合理性所作的分析。

　　第十二条 编制重组报告书摘要的目的是为向公众提供有关本次重组的简要情况，摘要内容必须忠实于重组报告书全文，不得出现与全文相矛盾之处。上市公司编制的重组报告书摘要应当至少包括以下内容：

　　(一)本准则第十条第(一)至(六)、(十一)部分的内容。涉及发行股份购买资产的，还应当包括本准则第十一条第(一)部分的内容。

　　(二)上市公司应当在重组报告书摘要的显著位置载明：

　　“本重大资产重组报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次重组的简要情况，并不包括重大资产重组报告书全文的各部分内容。重大资产重组报告书全文同时刊载于ⅩⅩⅩ网站；备查文件的查阅方式为：ⅩⅩⅩ。”

　　“本公司及董事会全体成员保证重大资产重组报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，对报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任”。

　　第十三条 上市公司应当提供由证券经营机构按照本准则及有关业务准则的规定出具的独立财务顾问报告。独立财务顾问应当至少就以下事项发表明确的结论性意见：

　　(一)结合对本准则第十条规定的内容进行核查的实际情况，逐项说明本次重组是否符合《重组办法》第十条的规定；拟发行股份购买资产的，还应当结合对本准则第十一条规定的内容进行核查的实际情况，逐项说明是否符合《重组办法》第四十一条的规定。

　　(二)对本次交易所涉及的资产定价和股份定价(如涉及)进行全面分析，说明定价是否合理。

　　(三)本次交易根据资产评估结果定价，采取收益现值法、假设开发法等基于未来预期收益的估值方法进行评估的，还应当对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性、预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值的合理性、预期收益的可实现性发表明确意见。

　　(四)结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，分析说明本次交易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、是否存在损害股东合法权益的问题。

　　(五)对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制进行全面分析。

　　(六)对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效，发表明确意见。

　　(七)对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确意见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益。

　　(八)交易对方与上市公司根据《重组办法》第三十三条的规定，就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订补偿协议的，独立财务顾问应当对补偿安排的可行性、合理性发表意见。

　　第十四条 上市公司应当提供由律师事务所按照本准则及有关业务准则的规定出具的法律意见书。律师事务所应当对照中国证监会的各项规定，在充分核查验证的基础上，至少就上市公司本次重组涉及的以下法律问题和事项发表明确的结论性意见：

　　(一)上市公司和交易对方是否具备相应的主体资格、是否依法有效存续。

　　(二)本次交易是否已履行必要的批准或授权程序，相关的批准和授权是否合法有效；本次交易是否构成关联交易；构成关联交易的，是否已依法履行必要的信息披露义务和审议批准程序；本次交易涉及的须呈报有关主管部门批准的事项是否已获得有效批准；本次交易的相关合同和协议是否合法有效。

　　(三)标的资产(包括标的股权所涉及企业的主要资产)的权属状况是否清晰，权属证书是否完备有效；尚未取得完备权属证书的，应说明取得权属证书是否存在法律障碍；标的资产是否存在产权纠纷或潜在纠纷，如有，应说明对本次交易的影响；标的资产是否存在抵押、担保或其他权利受到限制的情况，如有，应说明对本次交易的影响。

　　(四)本次交易所涉及的债权债务的处理及其他相关权利、义务的处理是否合法有效，其实施或履行是否存在法律障碍和风险。

　　(五)上市公司、交易对方和其他相关各方是否已履行法定的披露和报告义务，是否存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

　　(六)本次交易是否符合《重组办法》和相关规范性文件规定的原则和实质性条件。

　　(七)参与上市公司本次交易活动的证券服务机构是否具备必要的资格。

　　(八)本次交易是否符合相关法律、法规、规章和规范性文件的规定，是否存在法律障碍，是否存在其他可能对本次交易构成影响的法律问题和风险。

　　第十五条 根据《重组办法》第十七条规定提供盈利预测报告的，如上市公司上半年报送申请文件，应当提供交易当年的盈利预测报告；如下半年报送，应当提供交易当年及次年的盈利预测报告。

　　上市公司确实无法提供上述文件的，应当说明原因，作出特别风险提示，并在董事会讨论与分析部分就本次交易对上市公司持续发展能力的影响进行详细分析。

　　第十六条 上市公司应当提供本次交易所涉及的相关资产最近两年的财务报告和审计报告；存在本准则第六条规定情况的，还应当提供最近一期的财务报告和审计报告。

　　有关财务报告和审计报告应当按照与上市公司相同的会计制度和会计政策编制。如不能提供完整财务报告，应当解释原因，并出具对相关资产财务状况和/或经营成果的说明及审计报告。

　　上市公司拟进行《重组办法》第二十七条第一款第(一)、(二)项规定的重大资产重组的，还应当提供依据重组完成后的资产架构编制的上市公司最近一年的备考财务报告和审计报告；存在本准则第六条规定情况的，还应当提供最近一期的备考财务报告和审计报告。

　　第十七条 上市公司重大资产重组以评估值为交易标的定价依据的，应当提供相关资产的资产评估报告。

　　评估机构主要采用收益现值法、收益还原法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法评估相关资产价值的，上市公司应当在重组报告书中以特别提示的方式披露评估机构采用该方法评估该类资产的理由和评估机构对于评估假设前提合理性、以及预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值合理性的说明。

　　第十八条 上市公司应当提供董事会就本次重组首次作出决议前6个月至重组报告书公布之日止，上市公司及其董事、监事、高级管理人员，交易对方及其董事、监事、高级管理人员(或主要负责人)，相关专业机构及其他知悉本次重大资产交易内幕信息的法人和自然人，以及上述相关人员的直系亲属买卖该上市公司股票及其他相关证券情况的自查报告。

　　法人的自查报告中应当列明法人的名称、股票账户、有无买卖股票行为并盖章确认；自然人的自查报告应当列明自然人的姓名、职务、身份证号码、股票账户、有无买卖股票行为，并经本人签字确认。

　　前述法人及自然人在本条第一款规定的期限内存在买卖上市公司股票行为的，当事人应当书面说明其买卖股票行为是否利用了相关内幕信息；上市公司及相关方应当书面说明相关申请事项的动议时间，买卖股票人员是否参与决策，买卖行为与本次申请事项是否存在关联关系；律师事务所应当对相关当事人及其买卖行为进行核查，对该行为是否涉嫌内幕交易、是否对本次交易构成法律障碍发表明确意见。上市公司应当就上述说明和核查情况在重组报告书中进行披露。

　　第十九条 上市公司及负责出具专业意见的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构与其他证券服务机构及相关人员应当审慎对待所申报的材料及所出具的意见。

　　上市公司全体董事(或者主要负责人)及相关证券服务机构应当按要求在所提供的有关文件上发表声明，确保申请文件的真实性、准确性和完整性。上述文件均应当由单位负责人签字，并加盖单位公章。

　　第二十条 向中国证监会报送申请文件及按照中国证监会要求提交补充材料的，应当同时提交书面文件和电子文件；书面文件一式三份，其中一份按规定报送原件，如不能提供原件，应当由上市公司聘请的律师事务所提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。如原出文单位不再存续，可由承继其职权的单位或做出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。

　　第二十一条 上市公司重大资产重组申请获得中国证监会核准的，上市公司及相关证券服务机构应当根据中国证监会的审核情况重新修订重组报告书及相关证券服务机构的报告或意见，并作出补充披露。上市公司及相关证券服务机构应当在修订的重组报告书及相关证券服务机构报告或意见的首页就补充或修改的内容作出特别提示。

　　上市公司应当就重组报告书、相关证券服务机构的报告或意见的补充或修改内容在至少一种中国证监会指定的报刊公告，并应当在证券交易所网站全文披露修订后的重组报告书及相关证券服务机构的报告或意见。

　　第二十二条 上市公司编制的重大资产重组实施情况报告书应当至少披露以下内容：

　　(一)本次重组的实施过程，相关资产过户或交付、相关债权债务处理以及证券发行登记等事宜的办理状况。

　　(二)相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异(包括相关资产的权属情况及历史财务数据是否如实披露、相关盈利预测或者管理层预计达到的目标是否实现等)。

　　(三)董事、监事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调整情况。

　　(四)重组实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形。

　　(五)相关协议及承诺的履行情况。

　　(六)相关后续事项的合规性及风险。

　　(七)其他需要披露的事项。

　　独立财务顾问应当对前款所述内容逐项进行核查，并发表明确意见。律师事务所应当对前款所述内容涉及的法律问题逐项进行核查，并发表明确意见。

　　第二十三条 申请文件的纸张应当采用幅面为209×295毫米规格的纸张(相当于标准A4纸张规格)。

　　第二十四条 申请文件的封面应当标有“XXX股份有限公司重大资产重组申请文件” 字样及重大资产重组报告书标题，侧面应当标注“XXX股份有限公司重大资产重组申请文件原件(或复印件)”字样。申请文件的扉页应当附有上市公司董事会秘书、联系人、独立财务顾问及其他专业机构的联系人姓名、电话、传真及其他方便的联系方式。

　　第二十五条 申请文件章与章之间、章与节之间应当有明显的分隔标识。

　　第二十六条 申请文件中的页码应当与目录中的页码相符。例如，第四章4-1的页码标注为4-1-1，4-1-2，4-1-3，......4-1-n。

　　第二十七条 本准则由中国证监会负责解释。

　　第二十八条 本准则自2008年5月18日起施行。

　　附件：上市公司重大资产重组申请文件目录

　　附件：上市公司重大资产重组申请文件目录

　　第一部分 上市公司重大资产重组报告书及相关文件

　　1-1 重大资产重组报告书

　　1-2 重大资产重组的董事会决议和股东大会决议

　　1-3 上市公司独立董事意见

　　1-4 公告的其他相关信息披露文件

　　第二部分 独立财务顾问和律师事务所出具的文件

　　2-1 独立财务顾问报告

　　2-2 法律意见书

　　第三部分 本次重大资产重组涉及的财务信息相关文件

　　3-1 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的财务报告和审计报告(确实无法提供的，应当说明原因及相关资产的财务状况和经营成果)

　　3-2 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及评估说明(如有)

　　3-3 本次重大资产重组涉及的拟出售资产的财务报告和审计报告(确实无法提供的，应当说明原因及相关资产的财务状况和经营成果)

　　3-4本次重大资产重组涉及的拟出售资产的评估报告及评估说明(如有)

　　3-5根据本次重大资产重组完成后的架构编制的上市公司备考财务报告及其审计报告(如需)

　　3-6盈利预测报告和审核报告

　　3-7 上市公司董事会、注册会计师关于上市公司最近一年及一期的非标准保留意见审计报告的补充意见(如需)

　　3-8 交易对方最近一年的财务报告和审计报告(如有)

　　第四部分 本次重大资产重组涉及的有关协议、合同和决议

　　4-1 重大资产重组的协议或合同

　　4-2 涉及本次重大资产重组的其他重要协议或合同

　　4-3 交易对方与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订的补偿协议(涉及《重组办法》第三十三条第二款规定情形的)

　　4-4 交易对方内部权力机关批准本次交易事项的相关决议

　　第五部分 本次重大资产重组的其他文件

　　5-1有关部门对重大资产重组的审批、核准或备案文件

　　5-2债权人同意函(涉及债务转移的)

　　5-3关于同意职工安置方案的职工代表大会决议或相关文件(涉及职工安置问题的)

　　5-4 关于股份锁定期的承诺(涉及拟发行股份购买资产的)

　　5-5 交易对方的营业执照复印件

　　5-6 拟购买资产的权属证明文件

　　5-7 与拟购买资产生产经营有关的资质证明或批准文件

　　5-8上市公司全体董事和独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员对重大资产重组申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书

　　5-9 独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所以及资产评估机构等证券服务机构对上市公司重大资产重组报告书援引其出具的结论性意见的同意书

　　5-10 独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所以及资产评估机构等证券服务机构及其签字人员的资格证书或有法律效力的复印件

　　5-11上市公司与交易对方就重大资产重组事宜采取的保密措施及保密制度的说明，并提供与所聘请的证券服务机构签署的保密协议及交易进程备忘录

　　5-12上市公司、交易对方和相关证券服务机构以及其他知悉本次重大资产重组内幕信息的单位和自然人在董事会就本次重组方案第一次决议前6个月至重大资产重组报告书之日止买卖该上市公司股票及其他相关证券情况的自查报告，并提供证券登记结算机构就前述单位及自然人二级市场交易情况出具的证明文件

　　5-13本次重大资产重组前12个月内上市公司购买、出售资产的说明及专业机构意见(如有)

　　5-14资产评估结果备案或核准文件(如有)

　　5-15中国证监会要求提供的其他文件

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