巴菲特可能牵涉7年前AIG虚增财务数据一案

　　控方称，巴菲特知道AIG的欺诈性交易

　　安东尼·毕昂哥(Anthony Bianco) 文

　　2008年1月7日，康涅狄格州的联邦法院就美国国际集团(American International Group Inc., 简称AIG)7年前虚增财务数据一案进行了刑事审判，伯克希尔·哈斯维公司(Berkshire Hathaway)董事会主席沃伦·巴菲特(Warren E. Buffett)和AIG的前任首席执行官莫里斯·格林伯格(Maurice R. Greenberg)很可能被牵涉其中。

　　事情的起因是2000年至2001年间，巴菲特旗下一家子公司——通用再保险公司(General Reinsurance Corporation)与AIG达成一项保险交易，通用再保险通过向AIG进行一笔5亿美元的转账，协助AIG增加了保险储备金。检举人指出，整桩交易是被告人及其他涉案人员在“秘密且无书面文件”的条件下进行的，属于欺诈性交易。

　　在保险业内，再保险公司一向通过收取佣金来与保险公司分摊保单的风险，而保险公司有时也乐于将可能面临的风险，通过给自己所持有的保单进行“再保险”的方式转嫁给再保险公司。AIG和通用再保险的交易，之所以引起了各方的非议，是因为两家公司之间达成的再保险交易根本不存在风险。这样一来，再保险交易就成了融资的工具，直接粉饰了AIG当期的财务状况。

　　在本案的五名被告中，有四人来自通用再保险，另一人是AIG主管再保险业务的克里斯托弗·弥尔顿(Christopher M. Milton)。

　　虽然，巴菲特和格林伯格均不在本次的五名被告之列，但一旦证词显示二人与本案有关，无疑他们也将卷入这桩再保险交易诈骗案。

　　通用再保险的前首席执行官，65岁的罗纳德·弗格森(Ronald E. Ferguson)是本次五位被告之一，他在本案中直接与巴菲特一方进行交易。检举人称，格林伯格是促成该交易的主要人物，他首先致电他的“知心好友”弗格森，而后者所在的通用再保险公司从这笔交易中获得500万美元的佣金。

　　“这桩诈骗交易从头至尾就是在帮助AIG扯谎。” 政府方辩护律师指出，“明知交易的真实目的，却在文件上呈现另一种说法，这就构成了欺骗。”

　　政府方辩护律师再三强调格林伯格在本案中的重要作用，但他并没有提及巴菲特。巴菲特本次作为证人出庭，他曾表示会全力配合检察人员。

　　检举人说，他们本未想把巴菲特卷入本案，将他列入证人名单，是为了防止未来的局势变化把他卷入其中。事实上，在本案开庭前，政府方面曾经希望法官出面阻止辩护律师在一审的陈词中提及巴菲特，但是法官并未同意。

　　虽然弗格森的辩护律师迈克尔·霍罗维茨(Michael E. Horowitz)一直回避提及巴菲特，但通用再保险的前任首席财务官伊丽莎白·蒙拉德(Elizabeth A. Monrad)的辩护律师一直在全力证明巴菲特与本案有巨大联系。“既然巴菲特知道这件事情，就证明他对与AIG这桩交易感兴趣。” 他说，“也就说明，如果没有巴菲特的同意，这桩交易是根本不可能做下去的。”

　　现在被广泛认为的是，77岁的巴菲特和82岁的格林伯格仅知道有这样一桩交易，但并不清楚其中详情，也未曾卷入其中，更不了解这桩交易的违法性——对此，相关调查机构将在接下来的几周进行核实。

　　格林伯格的发言人在审判之后的发布会上说：“到目前为止，还没有任何证据表明格林伯格先生参与并策划了整桩交易，也没有证据表明他事先对其中阴谋有所知晓。”

　　相关调查显示，虚增财务数据一案是格林伯格这位任职达37年之久的AIG首席执行官于2005年3月宣布辞职的直接原因。

　　格林伯格辞职一年后，AIG正式为自己不当的商业行为道歉，并支付了16.4亿美元的罚金。同时，AIG承认与通用再保险的5亿美元的交易是为了增加保险储备金的虚假交易，并同意配合政府机构的调查。

　　在联邦调查人员就该项交易的讯问中，格林伯格端出了宪法第五修正案赋予他的权利(即不得强迫嫌疑人自证其罪)，因此控辩双方都没有将他列为证人。

　　除弗格森和蒙拉德外，通用再保险的另两位被告分别是，前任助理首席法律顾问罗伯特·格雷厄姆(Robert D. Graham)和有限再保险业务前任高级副总裁克里斯托弗·格兰德(Christopher P. Garand)。

　　吴文毓 译

　　2008年1月7日，联邦法院就美国国际集团七年前虚增财务数据一案进行了邢事审判，沃伦·巴菲特和莫里斯·格林伯格很可能被牵涉其中

　　巴菲特

　　12项投资要点

　　利用市场的愚蠢，进行有规律的投资。

　　买价决定报酬率的高低，即使是长线投资也是如此。

　　利润的复合增长与交易费用和税负的避免使投资人受益无穷。

　　不在意一家公司来年可赚多少，仅在意未来5至10年能赚多少。

　　只投资未来收益确定性高的企业。

　　通货膨胀是投资者的最大敌人。

　　价值型与成长型的投资理念是相通的；价值是一项投资未来现金流量的折现值；而成长只是用来决定价值的预测过程。

　　投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。

　　“安全边际”从两个方面协助你的投资：首先是缓冲可能的价格风险；其次是可获得相对高的权益报酬率。

　　拥有一只股票，期待它下个星期就上涨，是十分愚蠢的。

　　就算联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会改变我的任何一个作为。

　　不理会股市的涨跌，不担心经济情势的变化，不相信任何预测，不接受任何内幕消息，只注意两点：A.买什么股票；B.买入价格

　　美国国际集团

　　美国国际集团(AIG)起源于中国上海。早在 1919 年， AIG 创始人史带先生就在上海创立了一家保险代理机构——美亚保险公司 (AAU) 。因此，美国国际集团是极少数起源于中国的美国公司之一。 1921 年，史带先生创立了友邦人寿保险公司(简称AIC)，这是第一家向中国人民提供寿险产品及服务的外国企业。

　　美国国际集团是世界保险和金融服务的领导者，也是全球首屈一指的国际性保险服务机构，业务遍及全球130多个国家及地区，其成员公司通过世界保险业最为庞大的财产保险及人寿保险服务网络，竭诚为各商业、机构和个人客户提供服务。

　　美国国际集团是美国最大的工商保险机构，旗下的AIG American General更是全美最顶尖的人寿保险机构。美国国际集团的股票在纽约证券交易所、美国ArcaEx电子证券交易市场、伦敦、巴黎、瑞士及东京的股票市场均有上市。