牛市盛宴 券商承销收入88亿元

　　证券时报记者 桂衍民

　　本报讯 2007年牛市盛宴让券商承销业务获得了大幅提升，再创历史新高的募资也使券商承销收益盆满钵满，初步估计，去年券商承销收入约88亿元。其中，中外合资券商承销业绩不但实现了零的突破，而且业绩骄人。

　　根据本报信息部统计，2007年国内证券市场共募集资金5680亿元。其中首发募资4470亿元，公开增发募资675亿元，配股募资240亿元，可转债295亿元。数据显示，52家券商分揽了去年上市公司融资的承销业务。118家公司的IPO被43家券商所包揽，33家券商承销了公开增发再融资业务。根据上市公司IPO披露，去年券商从上市公司首发融资中获得近74.48亿元的收入。43家券商所承担的118家公司的首发融资中，参与券商首发承销金额最大的前5家承销总额达3399.92亿元，占首发融资总额的76.06%，前10家占据了总额的89.82%，券商承销集中化日趋明显。

　　按照行业内一般的行情，券商收取2%的增发承销费率计算，2007年券商在公开增发上收入大约为13.5亿元。不过，10多亿元的增发承销费同样呈现集中化趋势，统计数据显示，33家主、副承销商中，前5家券商承销的募资金额占据了半壁江山，前20家占比更是高达94.70%。以上两项券商承销业务就获得了约88亿元的收入，这还未计算定向增发收入、配股收入和可转债收入。

　　从单家券商承销业务来看，排名前三甲的分别为中金公司、中信证券和银河证券，全年承销金额分别达1326.48亿元、1020.97亿元和673.66亿元，此3家也是首发金额排名前三的券商。公开增发方面，银河证券、建银证券、东吴证券位居前三。而中银国际证券、中金公司、国泰君安则占据了可转债的前三名。特别值得一提的是，中外合资的瑞银证券、高盛高华今年承销业务也取得了骄人的业绩。瑞银证券承销了5家公司的首发融资，总承销金额达539.04亿元。高盛高华承销了2家公司总规模达150.27亿元的首发融资。与2006年相比，这些合资券商承销业务不仅实现了“零的突破”，而且都进入了2007年券商承销金额排名前10名，改变了A股市场承销业务格局。