证监会就外资参股证券公司设立规则等答记者问(2)

　　 问：子公司的股东应当符合哪些监管要求？

　　答：为了保证子公司的股东具备为子公司提供有效支持的能力、保障子公司的质量和良好的发展基础，促进证券公司的持续健康发展，《证券公司设立子公司试行规定》对子公司的控股股东及参股股东提出了审慎性监管要求。《证券公司设立子公司试行规定》第五条对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、市场影响力、治理结构、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于12亿，最近十二个月风险控制指标符合要求，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的证券公司，其最近一年经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平。

　　此外，《证券公司设立子公司试行规定》第四条对子公司参股股东提出了应当有益于子公司健全治理结构，提高竞争力，促进子公司持续规范发展的要求。子公司参股股东是金融机构的，应当在技术合作、人员培训、专业管理等方面具备一定优势，与子公司的发展存在战略协同效应。子公司参股股东是境外股东的，还应当符合《外资参股证券公司设立规则》的条件。

　　问：子公司扩大业务范围需要符合什么样的监管要求？

　　答：根据《证券公司设立子公司试行规定》第七条的规定，子公司申请扩大业务范围可以有两种方式：一是子公司自己申请扩大业务范围；二是由子公司的股东申请另设子公司经营增加的证券业务。

　　子公司申请扩大业务范围，应当防范证券公司与子公司之间的利益冲突和风险传递，有利于专业化经营和持续健康发展。子公司申请扩大业务范围，应当符合持续经营五年以上，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，最近十二个月各项风险控制指标持续符合规定标准，具有持续盈利能力和较强的经营管理能力，最近一年主要业务的市场占有率不低于行业中等水平等审慎性要求。外资参股证券公司申请扩大业务范围应当在我国对外开放承诺的范围内，并符合《证券公司设立子公司试行规定》的条件。

　　问：《证券公司设立子公司试行规定》对证券公司及其子公司提出了哪些监管要求？

　　答：由于目前国内证券公司的集团化、专业化经营管理仍处于起步阶段，相关实践经验不足，此次《证券公司设立子公司试行规定》对证券公司及其子公司的监管要求重点明确了主要的原则性规定。

　　一是同业禁止的要求，即证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务；二是子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应，即子公司的股东应当按照出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权，禁止子公司及其股东通过协议或者其他安排约定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权；三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，或者以其他方式向其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资；四是规定证券公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益；五是要求建立风险隔离制度，要求证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的隔离墙制度，防止风险传递和利益冲突。

　　此外，《证券公司设立子公司试行规定》第十四条要求证券公司及其子公司除单独向中国证监会报送年度报告、监管报表和有关资料外，证券公司还应当在合并计算其子公司的财务及业务数据的基础上向中国证监会报送前述资料。证券公司及其子公司单独计算、以合并数据为基础计算的净资本等风险控制指标，应当符合中国证监会的要求。

　　 问：证券行业对外开放还有哪些措施？

　　答：允许外资参股比例在33%以下的合资资信评级机构和合资投资咨询机构按照有关法规和监管要求的规定，从事相应的证券服务业务。例如，上述合资资信评级机构具备法律、法规及中国证监会规定的条件的，可以向中国证监会申请从事证券相关评级业务，包括上市公司发行的公司债券的评级业务；中国证监会将按照《证券市场资信评级业务管理暂行办法》等规定进行审核，符合条件的予以核准。

　　在证券业对外开放的实施过程中，中国证监会将认真评估合资证券机构的运营情况及其对我国证券市场的影响，并根据评估结果适时调整对外开放的政策措施，不断完善相关法规，改进和加强监管工作。今后一个时期，我国证券业对外开放工作将始终坚持循序渐进、安全可控、竞争合作、互利共赢的基本原则，以积极务实的态度，平稳有序地持续推进。