美证监出手 华裔分析师夫妇获刑内幕交易

　　一名来自北京的摩根士丹利前金融分析师和其丈夫，因利用内幕交易炒股，在纽约被判刑。

　　本周一，纽约联邦地方法院判处摩根士丹利前金融分析师王旭佳(音译，Jennifer Xujia Wang)一年半徒刑。其夫、荷兰国际集团ING的前对冲基金分析师陈若翩(音译，Ruopian Chen)，也因同样罪名获刑，并上缴61.1万美元赃款。

　　公开的司法文件显示，王旭佳夫妇以其现居北京母亲的名义开立账户进行股票交易，在2005年12月至2007年3月期间，以从摩根士丹利得到的关于 “都市与乡村信托银行”(Town and Country Trust)、“Glenborough Realty信托公司”和“Genesis健康医疗公司”股票的非公开内幕信息，交易获利超过60万美元。

　　今年5月，美国

　　王旭佳现年31岁，作为摩根士丹利前资产证券化产品部门副总裁及经理，她的职责为向摩根士丹利本人交易(Principal Transaction)部门提供金融分析类服务。陈若翩现年34岁，在2005年7月~2007年3月间，受雇于纽约ING。

　　根据SEC今年5月份公布的文件，从2005年10月11日起，王旭佳的名字被添加在摩根士丹利全球大额贷款委员会(GLLC)电邮发布名单中。

　　GLLC评估并批准大额贷款，对于交易前景的信息则实行严格限制。王旭佳是她部门内唯一拥有信息通道的职员，甚至她的上级都没有这种权限。GLLC定期以电邮形式，将正在考虑中的交易会议议程和会议记录向包括王旭佳在内的雇员发送。

　　在王旭佳任职期间，GLLC考虑中的交易就包括“都市与乡村信托银行”和“Glenborough Realty信托公司”。

　　2006年 10月26日，王旭佳同样拥有了进入摩根士丹利网络驱动器上共享文件夹“big loan”以及其子文件夹“gazelle”资格。“big loan”中含有关于收购及项目未决贷款方面信息，而“gazelle”子文件夹中，则含有“Genesis健康医疗公司”的分析信息。

　　调查显示，2004年2月2日，王旭佳夫妇以王旭佳的母亲冯智琳(音译)的名义在史考特金融服务公司开户，两笔存款分别为4万和5万美元支票，史考特公司提供的第一张支票附件显示，支票为王与陈在中国银行纽约分行户头。

　　然而，冯智琳在线交易账户的IP地址显示，均为王旭佳夫妇在交易。大多数的IP地址来自于纽约主要城市地区，而从没有来自于中国的IP地址。其中，超过60%的IP地址来自于ING，另一地址来自于夫妇俩于新泽西的家中。

　　同样重要的是，在雇主曾经要求上报证券交易账户的时候，王旭佳夫妇并未上报他们在使用或在控制冯智琳的账户。

　　SEC的调查报告详细披露了两人利用内幕消息交易的经过。以“Genesis健康医疗公司”股票交易为例，2007年1月16日早晨，Genesis宣布其以每股63美元价格被两个公司收购，当天其股价上升15%。

　　而在此之前的2006年12月29日~2007年1月9日，冯智琳的账户以47705美元，在Genesis股票上进行了570宗期权合约交易。2007年1月16日~17日，该账户将全部合约售出，获利572575美元，投资回报率1200%。

　　另有ING公司提供的证据显示，2006年12月29日即第一次购买Genesis期权合约时，陈、王两人在办公室中，曾通过多次电话。夫妇俩如法炮制了其他两宗交易。

　　2007年1月，SEC通知王旭佳正在调查其股票交易，与此同时，摩根士丹利开始了其内部调查，2007年3月，王旭佳拒绝同摩根士丹利的内部调查合作，并随后辞职。其丈夫也拒绝协助调查而于同一天辞职。

　　夫妇俩的孩子于今年6月在纽约出生。负责此案的美国地区法官考林·麦克马洪允许他们先后服刑，以便能够轮流照顾幼子。王旭佳以照顾幼子为由申请免于监禁，但被法官驳回。冯迪凡

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