上市公司高管：诚信驶得万年船

　　卫文省

　　传媒有一则《上市公司诚信监管酝酿“新动作”》的报道称：作为上市公司监管的另一项重要内容，监管部门将着力推进诚信监管工作的开展。《上市公司董事、监事、高管人员行为准则》和《上市公司现场检查办法》的制定工作已列入监管部门的日程。而且，上述准则、办法只是推动上市公司诚信监管工作的一部分。为了切实提高上市公司质量，监管部门还将继续完善上市公司综合监管体系，建立全过程、多角度、上市公司监管与市场化监管相结合的综合监管体系。同时，以“上市公司监管业务管理系统”为平台，健全和完善上市公司及其高管人员诚信纪录。

　　笔者以为，监管部门此举必将在我国

　　首先，上市公司高管缺乏诚信会失去投资者的信任。我国古代就有“人而无信，不知其可”的名言，而资本市场是一个以诚信为基础的市场，证券行业是一个信用行业，是一个花别人的钱的行业。诚信对于资本市场特别重要，对于资本市场主体之一的上市公司同样重要，可以说，没有诚信就没有资本市场。上市公司花的是投资者的钱，投资者是上市公司的“东家”，上市公司如果不讲诚信，自然不会得到投资者的信任，投资者自然会用脚来投票，撤走他们的投资，当然也会动摇上市公司发展的根基———不仅丧失稳定的低成本资金来源，而且，信誉受损，会在市场上寸步难行。

　　其次，上市公司高管缺乏诚信会失去监管部门的信任。监管部门是证券市场的执法机关，讲求的是“依法治市”，作为这个市场的主体的上市公司，必须依法经营，诚信守法。事实上，我国的《证券法》等法律法规，也明确规定了上市公司的高管必须诚信守法，勤勉尽责。如果，我们的上市公司的高管们，我行我素，为了个人或者是公司小集体的利益，不惜制作假财务报表、披露虚假信息，或者是利用掌握信息披露工具的优势操纵市场，牟取巨额利益，其结果，必然要受到监管部门的严厉打击，甚至被列入“黑名单”，或者是实行市场禁入。高管们的一着不慎，可能会在监管部门的制裁下，葬送自己从事上市公司事业的前程。

　　最后，上市公司高管缺乏诚信会失去市场和合作伙伴的信任。俗话说“水火无情”，实际上我们的证券市场也是无情的，作为上市公司或者是上市公司的高管们，如果，敢于践踏规则，必然会被监管部门、舆论、同业们合力从这个市场清除出去。而这些上市公司的合作伙伴们，也必然会因为其缺乏诚信而退避三舍，试问：谁愿意与一个缺乏诚信的合作伙伴(包括其高管)打交道，置自己公司的利益而不顾，甘冒风险呢？上市公司高管缺乏诚信，等于搬起石头砸了自己的脚，在毁灭自己上市公司职业生涯的同时，也连带着让自己所供职的上市公司吃了挂落，不再得到同行业的信任，失去了合作和生存的机遇。

　　(作者单位：山西证监局)