证券经纪违规加剧北京两度示警 新制度明年出台

　　黄利明

　　证券经纪人的行为将受到严格规范。

　　11月13日，北京市证券业协会发布了 “关于规范证券营销行为的重要提示”，要求各机构的负责人引以高度重视，督导自己的市场营销人员规范营销。

　　此前，北京市证券业协会还下发了一份关于 “证券经纪人试点”的征求意见稿，以探索证券经纪人制度的建立。该内容将对证券经纪人规范，重点内容在于将推行证券经纪从业资格考试以明确从业门槛，并为证券经纪人建立诚信档案。

　　来自中国证券业协会的人士还透露， 《证券公司监督管理条例》将有一章节对证券经纪人进行专门的规定。

　　两度发函

　　随着国内股市不断走牛，以及民众日益浓烈的投资理财特别是投资基金股票的热情，证券经纪业务发展迅速。经纪业务收入成为券商主要利润来源的同时，争夺客户也日益激烈。

　　与之相伴随，券商经纪业务的违规也愈演愈烈。

　　今年券商全面施行 “券商管证券、银行管资金”的 “第三方存管”制度，股民、银行、证券的关系更加紧密。

　　加上牛市行情的不断持续，因此各个券商营业部都在努力招揽客户，最为明显的是自今年年初开始兴起的券商营业部派员驻点银行网点。

　　一位证券营业部副总经理向记者指出： “该项营销方法首先由国信证券尝试，并随后被众多券商营业部效仿。这导致有些银行网点甚至给员工派发任务一个月必须替券商完成多少开户指标，亦据此给予一定奖励。竞争的加剧也引发了更多的一些不良竞争。”

　　记者获得的 “关于规范证券营销行为的重要提示”中显示，违规行为有四个方面：一是开户给回扣，有券商营业部在驻银行网点，每开一个证券户，给驻点行 (个人)几十至百元的回扣；二是平移客户，有银行向券商营业部平移储户资料，营业部在储户不知情的情况下，擅自为储户开立股东帐户，以完成营业部的开户指标；三是非现场开户、佣金价格战开户 (变相)年费开户；四是在京设置独立于证券营业部之外的营销机构 (中心)开展经纪业务。

　　同时，北京市证券业协会指出，不建议证券机构在首都市场上进行容易诱发恶性竞争和客户纠纷的有奖开户、有奖交易等 “促销”活动。

　　其实，自今年5月证监会发文提出 “加强证券经纪业务管理”以来，这已经是北京市证券监管层对此问题的两度发函。

　　此前的8月中旬，北京市证监局就发出 《关于进一步规范投资者开户、加强证券经纪业务管理的通知》，各证券经营机构应当立即停止上门开户、远程开户等形式的非证券营业场所开户行为。不打佣金价格战，杜绝佣金分成或其他与交易量相挂钩的收益分成行为，进一步提升服务质量和专业管理水平。

　　不过，上述券商营业部人士表示，由于没有建立证券经纪人制度，券商在经纪业务方面还处于低层次的竞争水平，券商营销人员游离于券商之外也确实引发不少的客户纠纷。

　　监管探索

　　这种局面有可能在明年得以改变。

　　北京市证券业协会于近期下发了一份关于 “证券经纪人试点”的征求意见稿，以探索证券经纪人制度的建立。来自中国证券业协会的人士也透露， 《证券公司监督管理条例》将有一章节对证券经纪人进行专门的规定。

　　一位看过证券经纪人征求意见稿的券商高层向记者指出： “核心就在于明确从业资格，二是建立诚信档案。”

　　北京市证券业协会办公室的人士对此征求意见稿的下发予以了确认。该人士指出： “现在还只是处于征求意见阶段，该文件还没有定稿，而且也是针对于北京证监局辖区内的证券公司。该项工作我们属于做的比较早的，不过东北有部分省份做的更早一些。”

　　据悉，征求意见稿要求，证券经纪人除了要考证券从业资格证书，还必须考证券经纪人资格证书。上述券商人士指出，中国证券业协会支持证券经纪人和券商签订固定劳动合同，为证券经纪人建立征信档案。

　　依据该监管思路，证券经纪人的从业门槛将大幅抬高，同时将纳入券商员工范畴统一管理，征信档案也将更加有效监管证券经纪人的行为。

　　值得关注的是，中国证券业协会也将证券经纪人制度的建设提上议事日程。

　　10月下旬，中国证券业协会曾在上海召开证券经纪业务转型与发展研讨会。黄湘平会长认为，随着证券经纪业务专业化趋势的逐步显现，加紧研究和推动证券经纪人制度建设十分必要，应当从法律法规、分级管理、资格认证、风险防范等多个方面构建我国证券经纪人制度。

　　中金公司一位高层向记者指出，证券行业是一个非常专业化的行业，对行业从业人员提出专业化的要求也是应该的。

　　其实，现在各个券商都在探索证券经纪业务的转型。

　　作为国内顶尖投行，中金就一改只做高端私人业务的形象，瞄准“散户”市场，将开户门槛从200万元降低至20万元。而这也被认为是基于明年有可能推行的证券经纪人制度所带来的证券经纪业务市场重新切割的战略调整。

　　一年前，证监会与证券业协会就已经开始对证券经纪人制度开展调研。当时，证监会副主席庄心一表示，将对证券经纪人制度进行规范，证券经纪人的任职资格、条件等问题都有望得到明确的说法。

　　一位创新类券商的高层向记者表示：“上述部分内容很可能就在明年出台的 《证券公司监督管理条例》中得以体现。”

　　上述券商高层指出，监管部门最近一直在调研美国、香港等地的经纪人制度，国内的经纪人制度也将借鉴这些地方的模式；“证券经纪人制度肯定会独立成形，因为这是证券市场高效率交易的需求。”

　　来源：经济观察报网