证监会杨华：十项工作促上市公司持续发展

　　监管部门多管齐下 央企公司锁定规范发展

　　在资本市场快速发展、上市公司数量大幅增加的背景下，证监会和国资委日前联合召开了“央企控股上市公司规范与发展会议”，对国有控股公司依法处理好与上市公司的关系、规范控股股东的行为、推动上市公司稳定持续发展，提出了明确要求并作出了相关部署。

　　证监会上市部主任杨华透露

　　十项工作 促上市公司持续发展

　　中国

　　杨华指出，我国与成熟市场相比，在起点和运作基础上都有自己的特色，这就决定了我们自很多方面都面临着在特定时段的实际情况做出特定的安排，因此，针对全流通市场环境下，上市公司出现的新情况，将围绕上市公司规范运作和持续发展着重做好十项工作。

　　一是调整监管理念，改进监管思路，由以罚为主变为预防为主，重在教育，从明年开始，将培训和教育作为上市公司监管工作的重中之重。根据调查显示，很多上市公司高官人员的违规都是由于他们不知法、不懂法造成的。因此，明年将对上市公司高管进行大规模的培训与教育，将培训教育与引导作为一项常规的监管工作。构建良好的引导机制。通过培训相关人员守法意识，加强法律意识。

　　二是继续深化上市公司治理。今年在上市公司中开展了上市公司专项治理活动，上市公司的独立性、市场运作的规范性、信息披露的透明度等方面，都取得了显著效果。明年继续深化上市公司治理工作。着重推进累计投票制度、差额选举制度、分级投票制度。同时也进一步加强董事会构成的合理性，发挥董事会专业委员会制度，提高董事会运作的有效性。完善独立董事的提名和选聘机制，逐步建立独立董事的评价机制，切实发挥独立董事作用。加强对上市公司治理的深度检查，社会评价和市场监管。使公司治理与其投资价值，市场表现，业绩考核相挂钩。

　　三是在实行股权激励的基础上，逐步完善高管人员激励制度建设。良好的股权激励机制可以充分调动经营者的积极性。减少管理者短期行为。积极推动股权激励。

　　四是进一步规范上市公司信息披露行为，切实提高上市公司信息披露。明年信息披露监管重点有四个方面：第一是信息披露的及时性和完整性；第二是上市公司控股股东及其关联方信息披露的真实性；第三是对不同行业进行有差异、针对性更强的信息披露要求，尽快发布保险，银行，证券等行业的上市公司持续信息披露的特别规定；第四是加大对市场违法违规行为的查处力度，提高上市公司相关各方违法违规成本。通过强化信息披露监管，使投资者能够公平、完整、及时地获得准确的信息，有效遏制少数人利用内幕信息的违法行为。

　　五是强化控股股东和实际控制人行为的监管，股份全流通后，资本市场的规范很大程度上取决于对控股股东行为的规范，因此，加紧出台规范控股股东和相关高管人员行为的准则，引导规范，对控股股东出现的不规范行为将计入诚信档案，并实行公开曝光。在这方面，央企控股股东要起表率作用。

　　六是根据国情和资本市场的实际情况，不断深化和完善监管体制。始终坚持一切从我国国情出发，从资本市场的实际，未来上市公司的监管要在已经形成的一点三线的基本合乎中国现实情况的基础上进一步深化。明年将对控股股东对股改的承诺等方面进行重点监管。尽快建立全国性的上市公司协会，目前已上报国务院，相关筹备工作正在进行。

　　七是进一步推进并购重组市场的创新，支持上市公司并购重组。围绕推进市场创新和规范，完善审核机制，提高审核效率，以提高上市公司质量这条主线，充分发挥资本市场优化资源配置功能，尽快出台上市公司集中合并、重大资产重组等相关规章，鼓励创新，支持有条件的优质上市公司参与行业整合，产业整合和跨行业收购兼并，支持把优质资产和优质资源向上市公司集中，增强上市公司核心竞争力。同时也加强对并购重组全过程的监管。

　　八是推进机构投资者和上市公司的和谐发展。机构投资者和上市公司一样都是资本市场发展的主体力量。目前有些机构投资者缺乏长期投资理念，追逐短期利益，与上市公司的长期发展理念矛盾。对此，上市公司要头脑清醒，吸引长期健康的机构投资者，从外部推动上市公司治理的健康发展。

　　九是规范中介机构行为，构建多层次监管体系。中介机构规范行为对上市公司有着重要影响。有些中介机构为公司违法违规出谋划策，因此，要规范中介机构行为，净化资本市场环境。

　　十是提高对上市公司的服务意识和服务水平。监管机构调整监管理念，着力提升资本市场运行效率，最大限度的减轻企业负担，突出监管的针对性和有效性，强化服务意识，改善服务态度，和控股股东进行沟通，以解决问题为目的，提高办事效率，坚决杜绝官僚作风。构建监管者与被监管者之间的良性互动。