证监会严控大股东掏空上市公司

　　上市公司监管条例征求民意证监会新规出台在即

　　7日，国务院法制办公室公布了证监会报送国务院审议的《上市公司监督管理条例(征求意见稿)》，广泛征求社会各界意见，这预示着我国首部针对上市公司监管的法规出台在即。这是我国首部上市公司专项法案。

　　证监会在条例起草说明中介绍，条例起草贯穿的主线是以提高上市公司透明度和推进上市公司现代企业制度建设为基础，以规范上市公司董事、监事和高管人员及控股股东、实际控制人行为为重点，以提高上市公司质量为目标。

　　据此，征求意见稿明确了监管部门在上市公司监管中的角色和定位，即对上市公司的监管应以信息披露为核心，针对上市公司及相关各方所采取的各项监管措施，目的是促使上市公司真实、准确、完整、及时地向投资者披露信息，给投资者一个真实的上市公司。

　　

证监会指出，目前上市公司信息披露充分性不足的现象较为普遍。征求意见稿要求上市公司应当建立信息披露管理制度和重要信息的内部报告制度，规定上市公司控股股东和实际控制人为信息披露义务人。在对重大信息首次披露的时间点上，要求上市公司在可能对公司

股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件最先发生时，应当立即披露这些重大事件。

　　严控大股东掏空上市公司。该条例还强化了上市公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的人员、资产、财务分开，机构、业务独立方面的要求，鼓励公司通过定向增发等手段实现整体上市，规定控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不得利用关联交易、资产重组、投资等任何方式直接或者间接侵占上市公司资产。对违反该条例的控股股东及实际控制人，由证监会责令限期返还不当利益，并将单处或者并处30万元以上60万元以下的罚款。

　　据记者了解，目前在上市公司监管所涉及的法律案件中，通过关联交易非法侵犯上市公司财产的违法犯罪———通俗地说即“吸血鬼”式地“掏空”上市公司———在重大法律风险事件中占比最大。仅去年就有40多家上市公司存在上述问题。据介绍，目前大股东掏空上市公司的现象在ST及重组题材公司中较为普遍，很多公司大股东及高管因此受到司法机关的追查，但事后的中小股东权益却很难得到保护。

　　社会各界可于9月24日前对该征求意见稿提出修改意见，经修改后将报请国务院常务会议审议。本报记者 吕壮

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