股价异动监管层紧盯高管 违规现象呈现蔓延苗头

　　证券时报记者李坤

　　近日来，监管层接连对一些公司在信息披露方面的违规行为作出处罚。继14日对杭萧钢构事件作出处罚后，昨日证监会又对天山股份作出处罚，S北海港董秘也受到深交所的公开谴责。

　　这一方面表明监管层对内幕交易、操纵股价等违规行为的监管越来越严厉，另一方面也反映出这类违规现象已经呈现出蔓延的苗头。

　　据本报记者对4月份以来一些公司的股价异常变动所做的不完全统计，截至5月14日，沪深两市上市公司共有314次临时停牌的情形，涉及上市公司234家，停牌的原因包括出现传闻、有重大事项需要披露、或者未履行相应的信息披露义务等。

　　需要指出的是，在这些临时停牌的公司中，停牌前两个交易日股价连续涨停的公司有30家，涉及的公司包括腾达建设、国投中鲁等18家非ST公司，以及S*ST沪科、S宣工等12家ST、S类公司。停牌前一天公司股价涨停的公司则有力元新材等二三十家公司。

　　分析人士认为，虽然不能完全将股价的大幅度上涨与这些公司披露的重大事项相联系，但是在重大信息披露前出现如此巧合的大涨，多少仍会让人对所披露事项与其股价之间的关系产生一定的怀疑，尤其是在当前股市传闻满天飞的阶段，内幕信息更容易成为一些不法之徒获取非法收益的工具。

　　市场人士分析认为，目前一些上市公司之所以出现重大信息提前泄漏，一个重要原因是上市公司的管理层，尤其是董事会成员在信息披露前没有做好信息的保密工作，从而导致影响股价的重要信息被有意或无意泄露出去。

　　被证监会处罚的杭萧钢构，正是由于其在信息难以保密的情况下信息披露不及时，并存在多处违规行为，从而导致其股价在正式信息披露之前就出现多个交易日连续涨停的情形，从而使得少数人获得非法收益，而大多数投资者却毫不知情，破坏了证券市场交易的公平性。

　　因此，上市公司高管目前已经成为监管部门重点监管的对象之一。据深交所一位人士透露，目前该所已考虑将上市公司股票交易的监管对象从上市公司高管扩大到其直系亲属等人员，预计被监管的人数将达到6万人。

　　据了解，针对目前股价异动频繁，内幕交易、操纵股价行为可能蔓延的势头，证监会、证券交易所和证监局将建立多层次的联动机制，实现快速反应。同时，证监会和交易所将加强市场监控，对交易异常状况及时采取询问交易席位、市场监控等措施；交易所还将及时采取盘中紧急停牌，直至公司充分进行澄清或披露敏感信息等。

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