中国证监会严控上市公司高管买卖股票

　　【本刊讯】中国证监会4月5日发布《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》(下称《规则》)，对上市公司董事、监事和高级管理人员持有和买卖本公司股票作出明确规定，以遏制部分上市公司高管等违规买卖股票、牟取不当利益行为，维护证券市场秩序。

　　《规则》首次明确了公司高管可抛售股票数量的计算基数，即以上年末董事、监事和高管所持有本公司发行的股份为基数，计算其中可转让股份的数量。

　　《规则》称，因上市公司公开或非公开发行股份、实施股权激励计划，或因董事、监事和高级管理人员在二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等各种年内新增股份，新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件的股份计入次年可转让股份的计算基数。

　　《规则》规定，公司高管任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份，不得超过其所持本公司股份总数的25%，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。而所持股份不超过1000股的，可一次全部转让，不受前款转让比例的限制。

　　根据《证券法》第四十七条关于短线交易的规定，公司高管将持有的本公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入的，由此所得收益归该上市公司所有。《规则》对该起算点进行了明确界定，称上述“买入后六个月内卖出”是指最后一笔买入时点起算六个月内卖出的；“卖出后六个月内又买入”是指最后一笔卖出时点起算六个月内又买入的。

　　另外，《规则》还要求公司高管及时履行信息披露义务，在股份发生变动之日起两个交易日内，向上市公司报告并由上市公司在证券交易所网站进行公告。公告内容包括：上年末所持本公司股份数量；上年末至本次变动前每次股份变动的日期、数量、价格；本次变动前持股数量；本次股份变动的日期、数量、价格；变动后的持股数量等。-