营业网点报批备案制 券商经纪业务重洗牌

　　本报记者 李骐 深圳报道

　　本报获悉，最近深圳证监局正在向各家券商征求上报咨询服务产品组成及对下一步放开营业部网点的意见，可能的变化之一是将现在证券营业部小型网点的报批制改革为备案制。

　　“这么一来，券商经纪业务的发展空间就大多了。”业内人士说，“看来放开营业部网点已为期不远，此举可能导致券商经纪业务重新洗牌。”

　　争夺营业部

　　经纪业务是券商收入的重要来源，而营业部则一直是实现这一收入的主要载体。

　　由于管理层对证券营业部的审批一直持非常谨慎的态度，近年来基本没有批准券商新设营业部。即使是一些券商的小型网点，管理层的审批也比较谨慎。

　　所以，券商对新增营业部总是情有独钟，国泰君安、银河等老牌券商由于历史原因往往拥有上百家营业部，一些无法新设营业部的后起之秀也通过托管或收购来扩大营业部数量。

　　招商证券此前宣布，公司在全国的营业网点已经增加到54家，目标是达到80-100家。为达到进入第一集团的目标，国信证券计划营业部总数在60家左右。而此前已有东方证券收购原北方证券20家营业部，华泰证券收购原亚洲证券48家营业部。

　　创新类券商在本轮营业部扩张中取得了一定先机，也使得他们在本轮牛市中取得了更多的成果。

　　券商营业部牌照一直是稀缺资源，行情好的时候一张营业部牌照往往价值1000万元以上，还供不应求，因此，券商扩张经纪业务的成本很高。除了为收购而支付的现金外，被收购营业部的历史纠纷也令收购方头痛不已。

　　目前全国证券营业网点数量已达到3000家左右，总量不少但网点分布却不尽合理，如上海市就集中了全国近20%的营业网点。

　　“如果营业网点放开，券商能够自设小型网点，就不必再去购买营业部牌照了，可以省下很大一笔资金。”深圳一家创新券商经纪业务负责人说。

　　“更重要的是由于非现场交易的推进，只要在内地中心城市设一两个网点，其影响力往往能覆盖到整个地区。”深圳某规范类券商经纪业务部老总表示。显然，对很难实施托管或收购营业部网点的规范类券商来说，自设网点更为便利。

　　推广经纪人营销

　　“开放网点后，我们将像保险公司一样全面推广证券经纪人制度，甚至接近全员营销。”深圳某券商经纪业务部老总表示。

　　他举例说，某营业部目前有客户1万多人，为了维护这些客户，营业部必须提供场地和各项设施，还要配备20人左右的员工队伍，如果改为经纪人制度，以每个经纪人维护100个客户计，需要100个左右的经纪人，而营业部只需管理好这100个经纪人即可以维护好这批客户。经纪人平时出去拉客户，不用在营业部上班，对客户的服务主要通过公司的大集中系统和研究部门的咨询产品提供，这么一来就大大节省了场地、设备与人员费用。

　　“从营业部的运营成本构成来看，员工的工资性成本支出所占的比重不到12%，与国外券商相比差距甚远。与此形成鲜明对照的是，国内多数券商营业部的固定成本支出长期居高不下，约占总成本比例的70%。”他分析说，由于非现场交易的推广，采取经纪人制度可以有效地解决营业部员工收入与激励问题，事实上，这一设想已初见成效，“他们很多人收入比我还高，去年收入超过100万元的也不少。”

　　国信证券经纪业务部总裁陈革也介绍说，非现场交易的综合交易成本要比现场交易的成本低30%-40%，目前非现场交易已经占到国信经纪业务总量的82%。

　　本报获悉，即将出台的《证券公司监督管理条例》中首次对证券公司聘用证券经纪人予以认可，之后还将出台相应细则，对其法律地位、执业资格与标准、行为规范与日常监管进行全面界定。

　　业内人士表示，经纪人制度出台后，随着证券公司对非现场交易模式、快速反应机制和全面系统的后台支持体系的推进，券商经纪业务的重新洗牌正在成为现实。

　　来源：经济观察报网