证监会发布通知 募资打新炒股被叫停

　　【本报讯】坊间近日传出的“上市公司募资打新炒股将遇禁令”的说法得到证实。中国证监会昨日在其网站发布《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》(以下简称《通知》)。《通知》明确，闲置募集资金在暂时补充流动资金时，仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得通过直接或间接的安排用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转债等的交易。

　　管理层收紧募资使用紧箍咒

　　《通知》称，上市公司对募集资金的使用必须符合有关法律、行政法规和规范性文件的规定。募集资金应按照招股说明书或募集说明书所列用途使用，未经股东大会批准不得改变。闲置募集资金在暂时补充流动资金时，仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得通过直接或间接的安排用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易。

　　《通知》要求，上市公司应完善募集资金存储、使用和管理的内部控制制度，明确募集资金使用(包括闲置募集资金补充流动资金)的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序。超过本次募集金额10%以上的闲置募集资金补充流动资金时，须经股东大会审议批准，并提供网络投票表决方式。独立董事、保荐人须单独发表意见并披露。

　　乱用募资将被追究责任

　　《通知》要求，上市公司的董事、监事和高级管理人员应当勤勉尽责，督促上市公司规范运用募集资金，自觉维护上市公司资产安全，不得参与、协助或纵容上市公司擅自或变相改变募集资金用途。中国证监会将结合年度报告披露加强对上市公司募集资金使用情况的监管。对于擅自或变相改变募集资金用途、挪用募集资金用于股票及其衍生品种或可转换债券的投资或未按规定披露募集资金使用情况的，将采取相应监管措施，情节严重的，将追究上市公司和相关人员责任。

　　对上市公司和市场都是利好

　　据报道，不完全统计显示，目前已经明确发布公告将进行新股申购的上市公司已经有20多家，用来“打新”的资金金额已经超过100亿元。

　　分析人士认为，目前上市公司用募集资金打新股热潮一直不退。管理层此次对上市公司募资打新、炒股颁“禁令”，有利于上市公司将心思用于主业，对提高上市公司的质量和一级市场的投资者都有好处。

　　民生

证券分析师张志民表示，上市公司募集资金都有其规定的用途，股东将资金交给上市公司，目的是让上市公司将主业做强做大。因此，上市公司无论用募集资金“打新”还是炒股，严格意义上说都是一种“不务正业”的行为，都违背了其在募集说明书中对投资者的承诺。尽管由于市场行情转好，目前“打新”风险很低，但也并非稳赚不赔。倘若上市公司只“打新”还不满足，还要在二级市场炒股或者“委托

理财”的话，其发生亏损的概率就更高。从历史经验看，因在委托理财方面“越走越远、越陷越深”，上市公司得到的教训已经太过沉重了。

　　张志民进一步指出，上市公司募资“打新炒股”禁令能否收到实效，一看能否在执行上细化，防止上市公司在账务上巧立名目将募资“曲线入市”；二看对违规违法监管、惩罚的力度，违规成本高了，上市公司自然会“收心”。

　　至于少了数十上百亿资金对市场会否有影响，张志民表示丝毫不必担心。目前一级市场的“打新”资金不是太少了而是太多了，上市公司的“打新”资金少了，反而有利于提高一级市场中投资者的中签率，从而增加一些收益。

　　作者:深圳商报记者马强

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