证监会提速第三方存管 框架已明确核心五原则

　　北京报道　本报记者　于海涛　

　　券商交易资金第三方存管工作正在加速推进。

　　2月12日，各券商主管第三方存管业务的高管被“紧急”召进北京，参加证监会举办的客户交易结算资金培训，以期的全面推动落实第三方存管工作中做好“一把手工程”。

　　证监会人士透露，2007年初开始，将全面推动第三方存管，而相关框架和工作重点，也逐渐明朗。

　　五项原则

　　记者获悉，目前，第三方存管的框架已经基本明确，其核心是五项基本原则。

　　第一是多银行制，即一家券商可选择多家实现数据集中或具备业务集中处理能力的商业银行作为存管银行供客户挑选。

　　据介绍，最初提出的思路是单银行制，后来的研究表明，单银行制下，

证券公司都会找大的银行进行合作，这样银行之间缺乏公平竞争的机制，不利于效率最大化，也容易造成整个商业银行体系的存款和客户资源的大流动，一些小银行将由此受到较大影响；而对客户来说，几乎没有选择银行的余地。

　　“好的制度必须平衡各方面的关系，才能实现平稳运作。”上述人士表示。

　　第二，证券公司是客户交易结算资金的会计记账主体，银行是出纳。

　　也就是说，投资者的证券投资资金形成的是证券公司资产。“资金出问题，找证券公司要而不是找银行要，这是非常核心的一条。”

　　第三，证券公司和银行分别保有客户资金明细账。

　　即证券公司必须向商业银行提供客户资金明细账，而银行有责任向客户提供纪录信息查询。如果证券公司提供给银行的明细账是假的，客户在银行里去查就会发现问题，这样就实现了客户自我监管功能，保证了明细账的真实性。

　　第四，银行进行总分核对，以及时发现证券公司提供的明细账是否完整真实。“这是第三方存管的安全所在。”

　　第五，全封闭的银证转账。

　　证券公司取消任何客户的存取款功能，取消所有的现金柜台。所有的客户先把资金存在商业银行，交易时，资金要通过银证转账，转到证券公司。

　　“这五条基本的原则，使银行和证券公司各归其位、各谋其政。”上述人士表示，银行发挥其转移支付功能，而证券公司做其证券业务，有利于风险控制及内外部监管。

　　账户清理先行

　　“第三方存管最基本的工作是清理账户，此次清理的对象并非证券市场的所有账户，而指第三方存管客户资金账户。”上述人士表示，目前共有4200万个资金账户，都必须在今年清理出来。第一批账户最晚8月31日上线，届时不能完成任务的将被“限制业务”。

　　据悉，此次清理账户的基本思路是以资金账户为主，证券公司各分支机构要配合集团公司进行账户清理，证券账户的管理主体是集团公司，不能越位。

　　

证监会人士表示，清理账户主要集中在三个方面。

　　一是主要定位于资金账户实名制，拖拉机账户必须在规范后才能上第三方存管。

　　对于证券公司自营的拖拉机账户要一次性全部清理完毕。“没有任何商量的余地，今后发现不是以自己名义开立的账户，抓一个毙一个！”证监会人士说。

　　而对于客户的拖拉机账户清理，要在与客户协商的前提下妥善解决，要做到资金账户和证券账户真实身份的一致，要把市场运作的风险降到最低。

　　第二是通过账户清理，同时兼顾证券公司自身的业务发展。

　　即借助资金账户清理的机会，把客户资料体系、客户风险管理体系一次性做起来。要求证券公司各营业部要把客户资料、客户资源向公司总部提供，以实现客户资源管理的集中。

　　第三就是对已经失去真实投资意义的小额投资账户清理。

　　小额账户是指客户已经没有证券资产，而其资金账户里的钱已经小于100元的资金账户。据统计，此类账户大概占整个资金账户的三分之一强，整个资金量是2.4亿元。

　　这些账户的存在对银行、证券公司系统压力都比较大，因而清理的要求是单独存放，不计入第三方存管系统，但要到当地证监局报备。以保证客户重新使用这些账户时，可以立即激活。　

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。