证监会限期清理不合格账户 全面整顿拖拉机账户

　　从今天起，证券公司客户不合格账户的清理工作将全面展开。

　　根据中国证监会最近下发的关于《指导证券公司客户交易结算资金第三方存管的内部工作指引(第1号)———账户清理》(以下简称《指引》)中的规定，五类不合格账户将被清理，为股民所熟悉、对市场的危害最大的“拖拉机账户”是这次清理的主要对象。值得注意的是，小额休眠账户此次也在清理之列。

　　小额休眠账户面临清理

　　此次清理的范围为证券公司柜面交易系统内为客户开立的所有经纪类人民币资金账户，以及不合格账户涉及的证券账户。不合格账户主要包括五类情况：第一，资料不规范，指账户关键信息，包括客户姓名、证件类型、证件号码等不全或不准确的账户；第二，身份不对应，指资金账户名称与对应证券账户名称不一致，包括一个资金账户对应一个不同名称证券账户，一个资金账户对应多个相同类别、相同用途、不同名称证券账户；第三，虚假身份，指以他人名义开立的账户，依据有关规定开立的合法名义账户除外；第四，代理关系不规范，指代理开户和代理操作，但授权代理手续不规范或代理要件不全，资产权属状况不清的账户；第五，其他不合格账户。小额休眠账户此次也纳入了清理范围。

　　《指引》中强调，如果证券公司账户同时有上述两种以上不合格账户的，应同时按照要求进行清理。证券公司应在第三方存管系统上线前在告知客户的情况下，对不合格账户采取限制取款、限制转托管和撤销指定的措施，直至不合格账户规范为合格账户。证券公司应完整地保存客户有关开户资料、证明文件和承诺书等资料。

　　证券公司应合理安排账户清理和第三方存管上线的时间，原则上账户清理与第三方存管上线可以同时进行，规范一批，上线一批。8月31日前，证券公司应分期分批将合格账户导入第三方存管系统。第一批账户上线时间不应晚于8月31日。9月1日至12月31日，证券公司应集中清理疑难纠纷账户，确定账户的资产权属关系。合格账户继续分期分批导入第三方存管系统。12月31日前，所有账户应全部导入第三方存管系统。

　　矛头直指拖拉机账户

　　为什么要这样兴师动众地进行一次大清理呢？华泰证券一位营业部负责人表示，这次主要是清理不规范账户，其中以“拖拉机账户”对市场的危害最大，也最为股民所熟悉。“拖拉机账户”是指一个资金账户下挂超过两个股东账户的情况，这是目前在多数营业部都存在的比较普遍的问题。2003年，青海明胶的庄家曾经在多个资金账户下挂靠了多达3500个股票账户进行违规操作。

　　这位负责人说，很多机构、私募基金、大户等不希望自己的名字被公开在大额交易名录中，或是出现在前十大流通股东中，因此就采用开设“拖拉机账户”的方式分散资金，从而瞒天过海。而“拖拉机账户”也常常成为庄家控盘的主要手段。无论是建仓、拉高抑或出货，主力都需要多个账户的配合，从而伪装成市场买卖双方的自然交易。这样既可躲过监管机构的追查，又可迷惑市场。

　　“拖拉机账户”也一直被监管层所关注。证监会在这次泡沫之争日益白热化之际再次把这个问题拿上桌面，似乎是在表明一种态度。证券公司全面清理过去开立的不规范账户，是全部推行保证金第三方存管制度的前提，此举将有效控制挪用客户保证金的违规行为。

　　目标是提高防风险系数

　　联合证券某营业部

　　华泰证券北京莲花池营业部副总经理、分析师庄虔华认为，监管层之所以出台此政策，更重要的是向外界给出一个政策导向，表明监管层已经留意到目前股市当中种种可能存在的风险，压制市场当中浓烈的投机气氛。一旦政策严格贯彻下去，可能会致一些庄股的资金链断裂，从而暴露出违规资金的踪迹，再次引发监管部门的更严厉的监管手段。

　　业内人士普遍认为，账户清理是证券公司实行客户交易结算资金第三方存管的基础。账户规范有序，直接有利于证券公司第三方存管工作顺利进行。随着投资者、证券公司和作为资金清算的银行的权利、义务得到明确，市场整体防范风险的“系数”将提高。记者：杨峰 记者 李远志