规范类券商上市攻略首次亮剑 国金证券借壳

　　国金证券借壳成都建投(资讯 行情 论坛)方案出台

　　证券时报记者　龙　可

　　本报讯　　规范类券商上市计划终于破冰。日前，国金证券公布借壳上市方案：　经过资产置换、股权转让及定向增发等系列行动，国金证券将通过借壳成都建投(600109)实现登陆A股市场的计划。国金证券由此成为第一家正式公布上市方案的的规范类券商。

　　根据国金证券公布的借壳上市方案，成都建投拟以全部资产、负债与长沙九芝堂(资讯 行情 论坛)集团有限公司、湖南涌金投资(控股)有限公司和舒卡股份(资讯 行情 论坛)(000584)所持有的国金证券31.16%、20%、0.6%股权，合计51.76%的股权进行置换。经交易各方协商确定，国金证券整体价值作价12.8亿元，此次拟置入的51.76%的股权作价6.63亿元。

　　同时，2006年10月8日，九芝堂集团与成都国资委签署了《股份转让协议》，九芝堂集团以所得的置出资产及1000万元的现金支付给成都市国资委，作为收购其所持成都建投47.17%的国有股权的对价。九芝堂集团成为成都建投潜在大股东。

　　此次资产置换后，九芝堂集团及湖南涌金通过受让成都国资委持有股份和认购非公开发行股票，拥有的成都建投股权将超过30%，两者提请股东大会同意免于发出收购要约，同时须证监会豁免全面要约收购义务。

　　截至2006年6月30日，成都建投净资产审计值为19785万元。评估值为22224万元，交易作价为评估值加评估基准日至交割日的期间损益；拟置入的国金证券51.76%股权作价为6.63亿元。置换差价部分由成都建投向九芝堂集团、湖南涌金和舒卡股份非公开发行不超过7500万股新股作为支付对价，每股发行价格为6.44元。对此非公开发行股份，九芝堂集团、湖南涌金36个月内不得转让，舒卡股份12个月内不得转让。

　　此外，根据成都建投今日公布的股改方案，上述资产置换将作为股改对价。该公司表示，预测2006年-2008年国金证券主营业务收入将分别达到27098万元、27989万元和30754万元，净利润将分别达到9014万元、11058万元和15188万元，届时成都建投将承继国金证券全部的优质资产、证券业务和广泛的客户资源，从根本上提高该公司的核心竞争能力。

　　国金证券的前身是成都证券公司，成立于1990年12月，2005年11月更名为国金证券。目前是西南地区唯一的综合性规范类证券公司。2006年上半年，国金证券账面净资产为5.74亿元，实现利润总额9400万元，净利润6028万元。其净资本收益率在全国券商中排名第35位，净利润总额排名第45位。