股指期货准备工作紧迫 创新类券商全方位备战

　　本报记者 朱茵 上海报道

　　收购期货公司、完善技术系统、准备模拟测试、进行人员培训……近日，一些创新试点券商忙于在股指期货推出之前做好各方准备，为新业务打好基础。

　　中国金融期货交易所在9月8日成立之后，预计将在国庆节后推出模拟测试环境，各拟会员都在积极准备参加进行为期3个月的模拟交易。不出意外，中国首个沪深300合约指数合约将在元旦前后推出。一些期货公司和证券公司表示，准备工作的时间已经相当紧迫。

　　制定业务标准流程

　　国泰君安表示，公司正在从多个方面进行准备：做好期货业务流程的修改和完善，加快推进期货公司主机房网络工程的建设。

　　期货经纪业务很大一部分风险，集中在客户开户和保证金出入上，需要业务流程规范，具有可行性、可操作性和完备性。目前制定的“国泰君安期货公司业务标准流程”，包括客户开户流程、开户模式、银期转账、出入金管理、交易业务、柜员权限变更、账户密码重置和结算交割等标准化流程。国泰君安最终确定的出入金方式是采用全国范围的总对总的银期转账模式。作为补充，还有选择地在交易活跃的地区上海、深圳、北京等地开立公司保证金账户，为客户提供出入金方便。

　　有

证券公司表示，未来股指期货投资者的数量可能会出现“井喷式”的增长，加上期货保证金交易本身的高风险性，要保证未来股指期货交易的正常运行，期货公司的电脑技术系统将是关键，从客户开户、交易通道、资金划拨、结算，到风险控制等各个运行环节，都需要技术上全方位的支持与配合。

　　加快股权变更计划

　　一些已经签订了收购期货公司框架协议的证券公司表示，目前正在积极推进与期货公司之间的对接。

　　国泰君安表示，公司将尽快完成浦发期货公司的股权等一系列变更，同时保持浦发期货既有业务的稳定运行。收购浦发期货前期工作已经完成，目前把收购材料和股东变更申请上报到证券和工商等主管部门，同时，积极与主管部门进行沟通，争取在审批时间上和环节上获得优势，力争在较短的时间内完成股权和期货公司名义变更。在对浦发期货共管期间，为了保持浦发期货现有商品期货业务的稳定运行，在主要业务环节上采用双人共同负责的模式。

　　内部架构待规划

　　在完成收购计划之后，创新试点券商必将面临如何架构公司业务关系的问题，同时还要考虑未来期货公司内部人员的组织架构和部门岗位设置。

　　有证券公司表示，这需要根据期货和证券双方业务开展的模式，汲取国内期货公司的部门岗位设置经验，根据目前期货筹备组制订出的期货业务流程规范，制订未来期货公司内部人员的组织架构，规划交易、结算、技术，风控岗位职责。

　　根据目前只限于创新类证券公司可以作为期货公司IB的指导意见，国泰君安目前正在就如何实施IB制度进行调研规划。未来，期货公司与证券公司及其营业部的职责功能、业务流程和利益关系等方面都需要界定，包括期货公司与可合作IB的范围说明，IB的主要业务范围职责，申请成为IB业务资格的条件，申请IB业务资格的过程，期货公司与合作IB的协议法律约定内容，IB在开户业务中的职责，保证金账户的开设和资金划拨，IB在办理银期转账中的职责等。

　　此外，证券公司员工和潜在期货客户期货相关知识的培训，也将是一段时间内的工作重点。

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