监管部门纷纷亮剑整治清欠 一线监管各出奇招

　　证券时报记者　萧然　彭松

　　“股权分置”和“大股东占款”是多年来困扰中国证券市场发展的两大沉疴。自去年以来，管理层将股改和清欠均提高到前所未有的战略高度，并下决心解决股改和割掉大股东欠款这个“毒瘤”。今年5月，证监会下发《关于进一步加快推进清欠工作的通知》后，地方政府、各地证监局更是快马加鞭，清欠效果也立竿见影。各地证券监管部门敦促辖区上市公 司清欠有何高招？随着清欠难度加大，监管部门将如何拔除“钉子户”？

　　一线监管　各出奇招

　　自去年全国“清欠解保”的战役打响以来，各地证券监管部门各出奇招。

　　首先，各地证监局运用多种手段给上市公司施加压力，并制定出辖区内上市公司的清欠时间表。如陕西证监局明确表态，对部分清欠不积极和新发生资金占用的公司，将实施立案稽查，并对高管人员实施监管；安徽证监局综合运用日常监管电话督促、约见董事长谈话提醒、发函督导、监管检查、监管批评、风险向政府通报等方式，持续督导清欠。

　　其次，不少证券监管部门实行清欠“承包责任制”，将责任落实到个人。如广东证监局将清欠任务分解到每个监管人，要求上市公司在今年第三季度基本完成清欠；青岛证监局将监管责任制延伸至上市公司关键岗位、关键人员；湖南证监局强调，对占用资金很大的国有控股股东和有关责任人将实施行政处分，向组织部门通报情况，更换不当人选。

　　针对各家上市公司占款情况的不同，各地证监局实行“对症下药”，给上市公司量身定做清欠计划。如重庆证监局对存在资金占用的公司按“一户一策”的办法推动实施。

　　此外，不少监管部门充分利用社会舆论的力量。如深沪交易所均在其网站上公布每家上市公司的占款情况；北京证监局也采取将辖区公司占款情况在北京上市公司协会网站公示以及立案稽查等监管措施。据悉，为了避免公司“上榜”，数十家大股东连夜将欠款打到上市公司账上。

　　各方联手　协同作战

　　和以往不同，此次清欠的一个重要变化是，各级部门和地方政府也积极投入到这一“战役”中来。证券监管部门得到各界的配合，开始充分利用合力。

　　比如，广东省证监局在全国首创以签订目标议定书的方式，与地方政府合力提高上市公司质量。；湖南省人民政府今年成立了提升上市公司质量领导小组，责成省国资委牵头推动国有控股上市公司的清欠工作，责成地方金融证券办和省经委牵头推动非国有控股上市公司的清欠工作；福建证监局亦充分利用福建省金融稳定联席会议的作用，及时通报情况，并注意发挥公安、国资委、工商联良好的协作关系，及时解决问题。

　　法律武器　根治顽疾

　　新颁布的《刑法》修正案对“披露虚假信息、违规占用上市公司资金以及操纵市场”等证券市场几大顽疾提出了更严厉的解决方案。目前，各地证券监管部门也开始深入研究如何利用法律武器追究占用者的法律责任。

　　按照新《刑法》的规定，相关资金占用涉及严重违规的公司责任人将受到刑事处罚，因此一些地方证监机构开始借助公安介入的威慑力来推动清欠。上海、陕西、湖南等地证监局明确表示，上市公司或中小股东对占用资金的大股东可以采用民事诉讼的手段，要求民事赔偿和依法冻结相关资产；河北证监局表示将督促辖区上市公司对拒不清欠的占用方提起诉讼；山东证监局表示，监管部门将加强与司法部门的沟通和协作，同时在G股公司建立并实施“占用即冻结”制度，建立防范大股东占用上市公司资金的长效机制。