三步走加速 首单IPO将至

　　见习记者　刘昆明

　　G申能、G泰豪日前分别公布增发招股意向书，“新老划断”三步走快速迈出第二步。市场普遍预测，全流通下的第一单IPO也即将亮相。

　　同为公开增发，价格标准有别

　　这两家公开增发公司采用的发行价格标准并不一样。G泰豪采取在询价区间内，网下向机构投资者累计投标询价和网上向原无限售条件流通股股东定价发行相结合的方式。询价区间下限为刊登招股意向书日前20个交易日股票收盘均价，或刊登招股意向书日之前一交易日股票均价的较低者，即为6.79元，上限为下限的110%，即为7.47元。

　　G申能此次发行的价格，则采用了网下对机构投资者累计投标询价与网上对公众投资者累计投标询价同步进行的方式。询价区间上限为股权登记日前10个交易日公司股票收盘价的算数平均值，询价区间下限为询价区间上限的85%。

　　此外，与G申能不同的是，G泰豪此次发行不安排向其他社会公众投资者的网上发行，所发行股票扣除原股东优先配售部分后，将全部向网下机构投资者配售。原股东最多可按其股权登记日收市后登记在册的持股数量以10：2的比例行使优先认购权。以G泰豪总股本15073.04万股计算，原股东可优先认购数量最多为3014.61万股，其中大股东清华同方已书面承诺将全额认购其可优先认购的股份，共计764.8万股，并承诺锁定期为6个月。

　　G申能则是向所有社会公众投资者发行，而对于公司原股东进行优先配售的比例是10：0.2，根据公司目前的股东持股数量，原股东最多可优先认购的股份总数为5379.26万股。其中，公司控股股东申能集团承诺将按10：0.2的比例足额行使优先认购权，并承诺自该部分股票上市后一年内不减持。

　　全流通下首单IPO即将亮相

　　除了这两家公司在增发细节上的区别外，市场还注意到这两家公司推出公开增发新股的速度。上周，《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》刚刚发布，市场人士还在评论这一举措将加快发行市场化步伐，有效提高股票发行总体效率的时候，G申能就已经发布了公开增发A股网上、网下发行公告，而昨日G泰豪也发布公告称，其公开增发新股的申请已经得到了

证监会的批准，同时公布了增发A股的网下发行公告和增发招股意向书。

　　业内人士认为，如此迅速地推出公开增发新股超出了市场的预期。从“新老划断”三步走的战略决策来看，一周之内就迈了两步：G长电发行认股权证、G综超非公开发行方式完成增发是新老划断的第一步；G申能、G泰豪的公开增发A股就已经是第二步“恢复面向社会公众的其他方式的再融资”了，而且是接连批准两家公开增发A股。市场人士预计，“三步走”的最后一步即将起步，全流通下第一单IPO很快就会亮相。