高盛出局大摩入围 工行承销商落定

　　见习记者 于晓娜 本报记者 陈宜飚

　　香港报道

　　中国工商银行的IPO承销商选秀大赛终告结束。

　　3月9日，工行正式宣布中标者名单，美林集团、中金投行团、瑞士信贷集团、德意志银行及工商东亚金融控股有限公司等5家投行最终胜出，共取IPO巨额手续费。

　　据工行新闻发言人表示，本次承销商名单的确定，是“依照市场惯例，经过严格的内部评审程式”确定的，具体IPO工作将由以上5家投行共同协助完成。

　　其中，中金投行团由中金公司和

摩根士丹利联合组成，而工商东亚则是工行与东亚银行在香港的合资投资银行。

　　接近以上投行的一位消息人士透露，工行IPO承销商名单虽已确定，但到目前为止，5家投行还没有具体分工，也尚未确定谁将成为主承销商。

　　2月24日，工行向高盛、瑞士信贷集团、德意志银行、汇丰、美林、摩根大通及中金等7家投行发出了邀请函。但从选定名单中可以看到，呼声甚高的高盛，却在最后时刻意外出局。

　　正如外界所猜测，高盛一度极力想成为工行IPO的主承销商。但

银监会对此并不认可。“按照国际惯例，作为承销商的中介机构应当具有一定的独立性，这样才能说服投资人，否则投资者会认为你有利益输送的可能。”今年1月，银监会一人士在接受本报采访时说，“所以承销商和战略投资者这两个角色是相互冲突的。”

　　而同具戏剧性的是，大摩在最后关口成功入围。

　　对此，两家投行发言人均对媒体三缄其口，不予置评。

　　“他们曾经努力过，但是有关方面对于高盛同时先后承销两家大型国有银行(高盛已经是中国银行的上市保荐人及主要承销商)的IPO确有顾虑。”一位接近高盛的香港投行家表示。

　　该人士表示，“主要是怕时间安排方面会有影响，而且这种顾虑一早就有，所以高盛方面对这次的结果并不惊讶。”

　　而另一位消息人士则表示，尽管在争取客户方面，这些大投行竞争激烈，但是在IPO之时，这些大型外资投行之间会有比较默契的安排，共同把大局撑住。