证监会将发券商清理三条例 10月开始常规监管期

　　早报记者 陈其珏

　　在经历了大面积的券商关闭、托管及合并后，证监会今年将进一步深化券商综合治理和清理整顿工作，与券商监管和风险处置密切相关的《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》和《证券投资者保护条例》等三部条例有望在年内陆续出台，整个券商清理工作则预计在10月份结束。

　　据相关媒体引用权威人士的话称，上述三部条例目前作为“特急件”，正在有关部门内部研究和走流程，并报相关部委会签。预计到今年10月，从2004年启动的证券公司综合治理工作将宣告结束。此后，券商的治理将由“风险处置特殊时期”进入“常规监管期”。届时，国务院办公厅于去年7月转发的证监会的关于在一段时间内大规模清理整顿的指导性文件《关于证券公司综合治理工作方案》，也将结束其阶段性使命。

　　根据监管层的设想，券商监管从特殊转为常规，必须符合三大前提条件：一是高风险违规业务基本清理完毕；二是指标基本符合11月1日实行的《证券公司风险控制指标管理办法》和有关净资本指标要求；三是大多数券商达到合规经营标准。

　　此外，为了和国外监管模式接轨，在进入“常规监管期”后，监管部门还将采用日常性的常规监管和行业推进手段，对券商的分类监管以“做什么业务，达怎样标准”来分类，即做何种业务就要达到该项业务与净资本挂钩的风险控制指标，而非按照创新、规范及风险类券商分类。这即是券商全面分类监管的新模式。

　　此外，进入“常规监管期”的最大不同是，原先关闭自救无望、严重违规高风险券商的工作将减少，券商进行大规模的清理、重组、注资等措施则将基本结束。这意味着在转轨前的未来几个月中，证券公司的重组、注资和处置将提速。

　　为推动中国券商业彻底洗牌，证监会此前先后发布了《关于推动证券公司自查整改、合规经营和创新发展的通知》、《关于规范类证券公司评审和监管相关问题的通知》和《规范类证券公司评审暂行办法》等文件，并“闪电”关闭了一大批券商。去年11月，证监会又发布了《证券公司证券自营业务指引》和《加强券商自营业务监管的通知》，要求证券公司不得将自营业务与资产管理业务、经纪业务混合操作，由此彻底堵死券商的做庄通道。

　　目前，天一证券、中关村证券、科技证券、世纪证券等众多券商正在积极寻求重组，华安证券、民族证券、西南证券等也在等候中央汇金公司、中国

建银投资公司的注资，包括广东证券在内的19家问题券商则接受了证监会风险办的处置。