上药集团私募20亿-30亿元谋求海外上市

　　与多家国际金融机构接洽

　　本报记者 蔡臻欣 郝渊侃 发自上海

　　谋求海外上市许久的上药集团正与许多国际知名金融机构接触，先行私募人民币20亿-30亿元充实资本。

　　据悉，英资背景的英高投资银行现正担任上药集团的投资顾问。

　　早在2002年，华源集团董事长周玉成在重组上药集团时，已有推动上药集团海外上市的雄心。当时，周玉成在接受媒体采访时曾表示，华源在重组上药集团后，将在3年内实现上药集团整体海外上市的目的。

　　由于种种原因而未能成行的上药集团，终于在近期连续击出重拳——优化股权结构和引进私募投资者同时策划进行。

　　有消息人士透露，上药集团引进战略投资者，计划私募人民币20亿~30亿元，主要是为了充实资本、优化集团股权结构、增强国际知名度。

　　目前，上药集团正在与多家金融机构接触，商谈私募事宜。这些金融机构分成两大阵营：一大阵营是来自新加坡的国家投资公司淡马锡控股(Temasek)，另一阵营是欧美地区的高盛、花旗、凯雷以及欧洲最大的私人股本投资集团CVC。

　　对此，上药集团副总徐国雄直言，20亿~30亿元是上药集团本次私募的目标，并且，现在的确有许多国际知名金融机构希望到上药集团做私募的投资者。目前战略投资者的引进工作还在进行当中，上述几家机构都有可能成为上药集团的投资人，但上药集团最终引入的私募投资者将不会超过3家。

　　除引入私募投资者外，上药集团还将改变其股权架构，其中尤为重要的一点是第一大股东华源集团将大幅增持上药集团股权。

　　目前，华源集团共持有上药集团股份40%，该位消息人士透露，华源可能进一步增持上药集团股权至60%。

　　徐国雄表示，华源集团确有增持上药股权的计划，但增持到多大比例，目前还没有定论。

　　此前，上海市国资委向国务院国资委递交的《关于华源集团、上药集团和中西医药业重组方案汇报稿》(下称《重组稿》)，也印证了华源增持上药集团股权之说。

　　根据《重组稿》的方案，上海市国资委将再注入30%的上药集团股权给华源。如果该《重组稿》获得国务院国资委批复，华源集团将持有70%的上药集团股权。

　　“华源增持上药集团股权后，相当于免去了引进私募、直至海外上市后稀释股权，甚至丧失对上药集团控制权的后顾之忧。”华夏证券资深分析师冯雷认为，“这样，华源集团就可以放手整合旗下医药资产。”

　　约1个月前，上药集团已经迈出了实质性的一步——企业的尽职调查已经展开，按照程序，本次尽职调查将持续3个月左右。

　　上海市国资委也公开表示，生物制药业是上海力推的四大新兴产业之一。整合医药企业优质资产实现海外上市，就像之前上海电气(资讯 行情 论坛)集团、上海汽车(资讯 行情 论坛)的海外融资计划等一样。