兴业证券秘购南方证券投行业务有7成把握

　　相关谈判已进行一月有余，成功有七成把握

　　赵頔 NBD上海报道

　　笼罩在南方证券上的重组迷雾重现曙光。昨日，记者获悉，兴业证券计划接手南方证券的投行业务，有关谈判正在进行中。兴业证券负责媒体事务的陈小姐证实了这一消息，称 公司核心层正在谈判，细节难以透露。

　　相关知情人士透露，此事双方高层已经密谈了一月有余，南方证券对兴业证券表现出了极大的兴趣。到目前为止，虽然仍有其他券商正与南方证券商谈此事，但兴业证券仍有至少七成把握接过南方证券的“橄榄枝”。但该人士也表示，兴业证券绝对无意接管南方证券的不良资产。

　　记者为此向南方证券行政接管组求证，负责投行业务的孙晓奇表示，目前还不是公开相关信息的时候。

　　如果按照之前的市场传言，将问题比较严重的自营和委托理财等不良资产留在南方证券实行破产清算。那么，此次兴业证券接手，将意味着曾经风云一时的南方证券将在中国证券市场上彻底消失。

　　相对于千疮百孔的经纪和自营业务，南方证券的投行业务自被接管后就备受关注。去年1月2日中国证监会、深圳市政府联合宣布对南方证券实施行政接管，市场上即出现了多种版本的投行业务处置方案。其中流传最广的一个版本，是由国家开发银行承接央行对南方证券提供的78亿元再贷款，南方证券的投行业务和经纪业务划归国开行，由国开行成立新的证券公司。

　　但由于银监会只允许国开行保留已经存在的商业银行业务。因此，国开行涉足投行业务的希望变得十分渺茫。随即，中信证券(资讯 行情 论坛)将替代国开行接手南方证券投行业务的传言浮出水面。顿时，南方证券的投行业务何去何从变得“雾里看花”。

　　南方证券的投行业务为何受到业内如此关注？据悉，去年一年，南方证券共担任7家公司融资的主承销商，上市推荐4家，主承销数居业内第一，承销金额67亿元，居前三名。

　　南方证券投行部上海部负责人马益平也告诉记者，在被接管期间，南方证券现有的投行业务仍然顺利进行，唯一的负面影响的就是新项目在减少。同时，目前南方证券有17人具有保荐人资格，在业内遥遥领先。因此，对于任何一家券商来说，接手南方证券的投行业务是相当诱人的。

　　据悉，此次兴业证券插手的原因也正是因为看中了南方证券的团队和资源。兴业证券目前12人具有保荐人资格，虽然去年主承销IPO业务和中小企业板上市在业内均处于首位，但相对于南方证券手里的“大单”，其在业务规模上还是有一定的差距的。兴业证券此次的目的就是将南方证券业务骨干一并收入囊中，做大其投行业务。

　　但一位不愿具名的资深投行人士向记者透露，南方证券目前的状况并不像外表看来的那么光鲜。“南方证券的投行团队已经散掉了，很多业务骨干变相地脱离了南方证券。而目前南方证券所进行的项目基本都是两年前所筹备的。”这也就意味着，目前市场上所争夺的“质优”项目其实已经是南方老团队留下的“存货”，而目前南方手头包括包头铝业等2、3个未发项目的命运还是个未知数。

　　南方证券“黑洞”

　　1992年9月，南方证券成立于深圳。

　　2002年，南方证券增资扩股至34.58亿元，并改制为股份有限公司。

　　2001年6月以后，由于股市深幅调整，巨额自营与委托理财两项业务使南方证券遭受重创。

　　2002年年底，南方证券证实其总资产在260亿元左右，剔除2002年的亏损，账面净资产大约为26亿元。

　　2004年1月2日起，中国证监会、深圳政府对南方证券实施行政接管。

　　2004年6月底，南方证券行政接管小组对南方证券资产清查结果表明，南方证券挪用个人保证金部分超过80亿元，机构债务120亿元。