股市黑嘴狂卷民财 深圳监管局酝酿清理风暴

　　作者：楚田

　　随着近来股市的悄然回暖，市场人气渐次升温，记者近日从国信、广发等券商营业部了解到，近期新开户的股民明显增多。然而有知情人士向记者透露，很多打着“会员制理财”旗号的证券咨询公司也开始盯上了这些新股民。

　　“深圳某证券咨询公司去年收入超过1亿元，利润高达6000多万元，该公司盈利的法宝是会员制荐股。”这位知情人士表示，会员制容易培养一批极不负责任的荐股“黑嘴”，深圳证监局信访办去年收到的此类投诉就多达140余起，2004年收入排名前三位的中介机构恰恰是被投诉最多的。

　　2月22日，深圳证监局一位负责人在接受记者采访时表示：“去年底就将这些投诉情况反映给了上级监管部门，1月20日，中国证券业协会下发了《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》，但目前这一情况仍没有得到有效控制。一场清理整顿正在计划中。”

　　“证监会指定帮助股民解套的专业公司”

　　据记者了解，这些咨询公司推出的“会员制炒股”，是指证券投资咨询机构通过专人专线进行推介咨询服务，招揽会员收取会员费的证券投资咨询业务。目前，全国有证券咨询资格的机构约160家，深圳有25家。自去年股市沪指跌破1300点后，许多证券咨询机构加快了会员制的推广宣传力度。

　　在调查中，记者发现迅速发展的会员制在弱市中开始变味。2月20日，记者打通了深圳某证券咨询机构的热线电话。

　　“我想加入你们的会员，你们能保证收益吗？”电话中接线小姐热情地告诉记者：“从个人角度出发，我想向您承诺至少15%的收益，从去年公司客户的平均收益水平来看，我们公司有信心让你的投资增长20%以上。但是作为一家正规且专业的证券投资咨询公司，按照证券法，公司不能向你作出书面承诺，如果有公司能向你承诺，他们肯定不正规。”

　　“我可以考虑成为你们的会员，但收费方面能不能便宜一点？”

　　“你认为5000元一个季度贵吗？我们目前的平均业绩都能保证一个季度20%的收益呀，你投入10万元，不就赚2万元吗，像前段时间我们操作的深方大、兰州黄河都赚了好几个涨停板。再说如果你自己操作稍有不慎，轻易就会亏掉5000元，我们是止损稳赚呀。”

　　带着同样的问题，记者又拨通深圳另外一家证券咨询机构的热线电话，得到的回答都是能保证20%左右的收益。但记者在随后索要合同文件时，却发现合同上并无承诺收益的条款，一位业务员向记者表示，合同上没有写明承诺收益是规避证券法，但实际上他们能保证收益，他还拿出一大叠合同称“如果没有保证能有这么多人来签合同？”

　　记者发现，签订合同后被要求两天之内将至少一个季度的会员费全部交齐后才能享受咨询服务。记者随即询问：“如果没有达到你们所说的收益率，能否退款？”业务员声称：“我们公司是证监会指定帮助股民解套的专业公司，若收益没有保证，可以退款。”

　　而记者在深圳证监局的信访材料中发现，大多数投诉信表示加入会员后收益难以兑现，会员费更是退不了，一位东北籍会员在投诉信中表示，交了会员费后，收益根本无法保证，这只是一个精心设计的骗局。

　　陷阱背后的专业策划

　　深圳一位知情人士向记者透露，在会员制陷阱的背后其实有一个庞大的策划机器在运作。

　　这台策划机器的核心是千方百计吸收会员，而对市场研发极为轻视。如深圳某证券咨询机构的策划总监是一名并不懂股票的台湾人，但他的策划相当精密。他将员工进行分类。热线小姐只负责接听电话，这些接线员人手一册客户问答，该手册上有50多个电话问答，基本上涵盖了客户所需要问的问题，只要熟背这些回答，即使不是专业人士也能对答如流。

　　业务员负责接应客户，分析师则在网上复制各类资料整合成所谓独家信息提供给会员客户。这些人员在同一公司同一城市工作，但办公地点各异，工作期间只能电话联络，一般不允许见面。

　　还有一部分人专门在主要城市承包当地电视台的广告时段，播放一些断章取义的荐股专题片，通过煽动性的推荐吸引会员。

　　珠海金湾区某企业老总胡先生2月20日告诉记者，他去年成为深圳某公司的会员后，“黑嘴”们给他推荐了10多只股票，他购买后涨的少，跌的多，但他在电视看到那家公司仍在不停地播放他们推荐上涨的那只股票，他认为这种做法本身就是一种欺诈行为。

　　就连在深圳某证券咨询公司任职的分析师汪先生也告诉记者，由于荐股难度大，难以达到承诺给会员的收益要求，半年中他经手的200多个会员客户，在一季度后能续约的只有一位。

　　“他们就像当年策划保健品销售一样，通过大量的电视广告来刺激会员加入，钻法律的空子签订合约，骗取会员费，根本不重视研发，短期行为相当明显，一旦政策上有什么风吹草动，老板提走会员费蒸发的可能性极大。”汪先生忧虑地向记者表示，“有些证券咨询公司，名义上是公司实际是个体户，老板本身不具备分析师资格，却在决策中信口开河，鼓励员工进行不符合实际的宣传，夸大投资收益，诱骗投资者。有的甚至通过第三方的资金来运作，鼓动投资者买进，实际上自己则卖出，2001年证监会曾经打击过市场出现的这种行为，现在市场又有死灰复燃的迹象。”

　　“清理风暴”即将拉开序幕

　　记者从深圳证监局了解到，继近期出台咨询公司会员制业务的规则指引后，监管部门即将刮起一场针对“黑嘴”的清理整顿风暴。

　　中国证券业协会在1月20日的通知中指出，证券投资咨询机构不得通过出租、出借咨询机构牌照或将经营权承包等形式由他人开展会员制业务，非执业机构和非执业人员也不得从事该项业务活动。

　　但知情人士透露，因看好目前行情启动的商机，很多公司对上述“不得”熟视无睹，频频打起了“擦边球”，使得整个行业显得鱼龙混杂。有些投资咨询机构和执业人员，甚至与庄家勾结，为庄家接盘或者公司先买入一只股票，再发信息让会员高位买入而同时自己出货。有的分析师私下与投资者分享投资收益。从深圳证监局收到的投诉看，一旦发生纠纷，这些公司大多利用办公地分散的特点，对会员采取搪塞与回避的态度。

　　针对这些现象，中国证券业协会分析师委员会有关人士在接受记者采访时表示，协会将依据《章程》和自律公约等自律规则，根据发展的需要，适时拟定专项自律规则，第一季度主要对照要求严格自查，随后会清理整顿一批。

　　深圳证监局局长张云东在证券投资咨询公司监管工作会议上明确表示，根据目前对证券投资咨询机构的信访投诉案件居高不下的问题，从2005年起，深圳证监局将对会员制业务提出新的管理规则，对于那些不符合治理结构和内控要求的公司，将暂缓或不予通过年检，对于一些严重侵害投资者利益的公司，将吊销从业资格，将这些害群之马从投资咨询行业清除出去。同时加强对电视媒体股评类节目制作实施全面监控，从制度上逐步解决诱骗、坑害投资者，自吹自擂，夸大虚假投资业绩的问题。