首部分析师与上市公司关系指南发布

　　记者 单羽青 北京报道

　　CFA协会和美国全国投资者关系学会(NIRI)联合工作小组近日发布了一套规范证券分析师与上市公司之间的关系行为指南。

　　这套指南旨在帮助上市公司维护分析师在工作中的独立性和客观性，促进双方之间 互惠互利的关系，增进投资者的利益。指南主要就以下方面进行了规定：分析师与上市公司之间的信息流动；分析师在编制和发表研究报告以及提出投资建议时的操守；上市公司允许分析师接触公司管理层的操守；上市公司对待发表卖方研究报告的审核；上市公司申请、出资或赞助的研究。

　　最终版本的指南指出，上市公司和分析师必须遵循公开透明和全部披露的原则，尽量在上市公司出资的研究中减少利益冲突。同样，在研究报告发表之前，上市公司出资聘请的分析师不得进行该公司证券的交易。

　　NIRI董事长兼首席执行总裁Louis M. Thompson说：“这些指南在确保企业信息顺利流向投资界方面上包含的范围相当广泛。此外，由于上市公司出资的研究报告将会变得越来越普遍，因此这些准则制定了上市公司出资研究的重要披露标准。”