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让优秀的中国企业通过资本市场快速壮大
——访法国巴黎百富勤亚洲投资银行联席主管蔡洪平先生
□ 本报记者 西 方
据有关资料统计，今年1-7月法国巴黎百富勤融资宗数列全亚洲排名第一，成功融资额超过20亿美元，完成交易16宗。无论是除日本外的亚洲公司、还是香港及中国公司全球股票发行、交易宗数均名列第一。近日记者有机会在上海采访了法国巴黎百富勤亚洲投资银行联席主管蔡洪平先生。
金融业务融入超市化概念
法国巴黎百富勤，法国巴黎银行占有100%的股权，事实上她就是法国巴黎银行资本亚洲公司，她是中国企业海外融资急先锋。法国巴黎银行为欧元区最大的且具高效率的银行集团，全球有90000多名员工，在85个国家和地区拥有业务。法国巴黎银行是一个金融大超市，它主要有四大块业务，第一“企业融资和投资银行”，有企业商业银行、企业融资、资本市场、定息收入及货币产品、特殊融资等业务；第二“零售银行”，有遍布法国的网络、网上银行、国际零售银行及金融服务等业务；第三“私人银行、资产管理、证券服务及保险服务”，有资产管理、私人银行、证券服务、保险、房地产等业务；第四“法国巴黎银行资本”，有私人资本基金管理等业务，总资产超过8000亿美元。蔡洪平先生说，今后来看单纯的证券公司或投资银行有可能举步维艰。美国3年前修改了有关法规，商业银行和投资银行可以混业经营，花旗银行收购了所罗门(行情 论坛)、大通银行收购了JP摩根等，使单一业务的机构逐步走向金融超市的概念，企业融资、商业银行、资产管理等。现在法国巴黎银行管理的私人银行业务是全球最老牌的私人银行之一，有5000亿美元，拥有很强大的资本基础和资产管理经验，它与基金相比，最大的区别是客户服务高端化、贵族化。
在近年来法国巴黎百富勤所做的业务中，她们继续保持了百分之百成功率的融资品牌，蔡洪平先生说，有不少非常经典的案例，如今年“中海集运(行情 论坛)”首次招股发行，法国巴黎百富勤为全球独家协调人、独家保荐人，是中国国资委成立后首家试点海外上市的中国H股公司，上市后成为全球市值第六大集装箱航运公司，具有里程碑的性质，特别是它在国家宏观调控后国际资本市场非常困难的情况下完成的。“中海集运”是香港资本市场中，首家集装箱运输公司，也是18年来全球第一家首次发行上市的集装箱航运公司及筹资额最大的航运公司；在H股上市公司中，第一家也是唯一一家没有连续3年盈利而在主板上市的大型公司，而且上市筹备时间仅花200天就完成海外上市的大型公司，“中海集运”一上市，即已跃升为全球市值第六大的航运公司及市值第五的H股上市公司，上市后即已成为MSCI指数成份股。“蒙牛乳业”就更加有意思了，“蒙牛乳业(行情 论坛)”中国最大的液体奶生产商，在海外发行与上市，开创了中国企业海外上市与融资的又一新的里程碑。它是第一家中国乳品企业直接在香港上市；是历史上中国企业除基础类上市公司海外上市最高市盈率的发行，按2004年的预测利润全面摊薄市盈率为19倍(行使超额认购权前)，相当于2003年历史市盈率的35倍；是自2004年3月国际资本市场大幅下调以来最高超额认购倍数的上市发行，其中国际配售获14倍，香港公开发售部分获207倍；公开发售部分冻结资金超过36亿美元。同时法国巴黎百富勤也是H股的“配股大王”，其独创的买断式闪电配售，是近10年来H股配额市场份额的70%。在本月初的联华(行情 论坛)超市的闪电式配股中，创造了37倍历史市盈率的H股最高记录。
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