赵刚
被美联储“点名”需要增资的花旗集团(Citigroup)已告知美国监管机构,将通过出售大型业务、请求更多投资者将所持优先股转换为普通股以及收缩资产负债表,来填补在美国政府“压力测试”中暴露出来的资本缺口。
花旗集团累计已三次得到政府救助,如果“压力测试”不能通过,难免四度接受政府救助。而目前距测试结果的公布尚有数日时间,花旗正匆忙寻求各种融资方式。分析人士预计,花旗可能会出售其庞大资产组合中的数项业务,甚至包括花旗全球金融集团战略中的部分核心业务。
而昨日《华尔街日报》援引知情人士的话透露,日本市值第二大的商业银行三井住友金融集团(Sumitomo Mitsui Financial Group Inc。)和花旗集团已就收购后者在日本的大块资产原则上达成共识。三井住友金融集团将收购花旗集团在日本的经纪子公司Nikko Cordial Securities以及投资银行Nikko Citigroup的部分资产。虽然尚不清楚三井住友金融集团将出多少钱收购花旗的上述业务,但收购价有可能只相当于花旗2008年收购Nikko Cordial时所付1.6万亿日元的一小部分。
此外,花旗还在考虑,在转换美国政府及其他投资者所持520亿美元优先股计划的基础上,将信托优先股也纳入其中(信托优先股是一种债务与股票的混合体),但一些内部人士表示,这一点可能很难实现,因为这些证券在花旗的资本结构中被列为负债,并支付年息,这使其持有者几乎没有动力将其转换为普通股。
此前,花旗银行已从美国政府的不良资产救助计划(TARP)获得450亿美元注资,多于其他主要银行。而尽管花旗公布了优于预期的第一季业绩,但分析师质疑其盈利状况改善的情形能否持续,因为信贷损失未来可能还将上升,而且一季度业绩改善多得益于意外强劲的交易获利和一次性收益。花旗与美国财政部和美联储(Fed)之间的讨论仍在进行,在下周压力测试结果公布之前,其融资的计划细节可能还将改变。