赵刚

　　　纳斯达克前主席伯纳德·莫道夫诈骗案，不仅让投资者对对冲基金业的职业道德产生怀疑，也暴露出美国监管机构的监管缺位——自两年前莫道夫取得投资咨询业务牌照至莫道夫案被知情人士曝光，美国证券交易委员会(SEC)从未对此作过检查。

　　彭博社援引两位知情人士的话称，自2006年9月莫道夫注册投资咨询业务后，SEC从未检查过伯纳德·莫道夫投资证券公司(下称“莫道夫公司”)的账本。很多律师指出，按要求，SEC每5年应至少对咨询机构作一次检查，对新注册的咨询业务第一年就应作检查。

　　SEC原基金律师、密西西比大学法学院教授Mercer Bullard表示：“如此大规模的丑闻竟然之前被疏忽，这是不可想象的。”

　　莫道夫的律师Sorkin表示，莫道夫将于本周五中午在法庭接受SEC的听证。“这是一个悲剧，我们将尽全力处理这些事情并将损失降低到尽可能小的程度。”Sorkin称。

　　SEC曾在2005年检查莫道夫公司的经纪业务，发现3起“最优成交规则”事件，要求客户在对莫道夫公司最有利的价格下交易。虽然去年加强对莫道夫公司各分支机构的调查，但SEC并未发表任何公开声明。直到今年，有知情人士爆料和有媒体报道后，才展开相关调查。

　　根据1992年SEC的公告和当时媒体的报道，由于涉嫌通过佛罗里达州的两个账户出售未注册证券，3年内募资4.41亿美元，莫道夫曾被SEC调查。SEC当时称，投资者的资金是“可被解释的”，所以未起诉莫道夫。而今，莫道夫承认“他的咨询业务是一个弥天大谎”。

　　“如此大的一个丑闻应该引起美国政策者的重视，他们应该重新审视对经纪业务、基金经理和未注册咨询业务的监管。”杜克大学证券法教授James Cox表示。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。