这是Capital Essence对2009年4月9日(周四)的市场技术分析。
受好于预期的财报和一宗房地产板块并购案的刺激,周三美股大幅震荡之后走高。收盘道琼斯工业平均指数上涨47点或0.6%,收于7837点;标普500指数上扬9点或1.2%,收于825点;纳斯达克综合指数劲扬29点或1.9%,收于1590点。事实上,周三的止跌反弹行情确认了我们在昨天的市场前瞻中提出的“技术反弹”判断的有效性,我们当时写到:“大多数主要股指均回调至3月份开始的上升趋势线,因此大盘很有可能出现一波技术反弹。”
昨天零售商Bed Bath & Beyond(BBBY)在公布好于预期的财报之后暴涨近25%。BBBY带来的利好消息刺激零售股大涨4.5%。
图1.1 标普零售指数(日线图)
从标普零售指数(RLX)跨度为2年的日线图上我们可以看到,板块已经为多头行情打下了坚实的基础。从2008年11月开始,RLX形成了一个看涨的双底形态。底部在11月低点和3月低点,大约213点,颈线在1月高点,大约302点。因此我们预计指数将很快测试391点(302+(302-213))。继续上涨的话将在330点附近面临阻力,这是2007-2008年下跌行情的38.2%斐波纳契折线。在目前关头,只有收盘跌破285点才能开始逆转近期看涨的态势。
有报道称Pulte Homes(PHM)将以每股10.50美元的价格收购Centex(CTX),这一出价比Centex周二的收盘价高出近38%,该消息触发大盘全线走高,结束了前两天连续下跌的局面(标普两天里跌幅超过3%)。
图1.2 标普500指数(日线图)
从上图我们可以看到,标普500指数在回撤至3月份开始的上升趋势线之后迎来新一轮买盘,从趋势线完美反弹。这是非常激动人心的,但是我们注意到,短期周期指标依然非常中立,从而降低了突破至新高的概率。紧邻支撑位大约在815点,然后是780点。收盘跌破815点将使得多头行情岌岌可危,跌破780点则看到3月低点。关键阻力位大约在850点,即11月份开始的下降趋势线处。
总结:周三的上涨为测试上周高点(标普的845点)埋下了伏笔。但动能依然保持中立,从而降低了突破的概率。
(本文作者:Michelle Mai)