短期突破确立 推荐五只ETF

　　联储昨天下午调降联邦基金利率50个基点的消息引发股市巨幅反弹，回弹范围几乎遍及每个行业板块。联储的降息幅度并不是市场广泛预测的25个基点，而是50个基点，这让华尔街惊讶不已。此外，联储还将贴现率降低了0.5%。股市对此反应直接而且迅速，导致所有主要股指当日都有至少2.5%的涨幅。标普500指数飙升2.9%，纳指大涨2.7%，道指上涨2.5%。罗素2000小型股指数飞涨4.0%，标普中型股400指数高升3.0%。各主要股指当日均收于各自盘中的高点。

　　昨天，投资者以及交易者从联储降息中获得暗示，再次入场，成交量因此也终于得到回升。纽约证交所总成交量较前一交易日增加了48%，而纳斯达克市场总成交量也较前一交易日放大38%。昨天的放量大涨使标普500指数和纳指出现了数月来的第一次得到确认的“筹码囤积日”。此外，纽约证交所的成交量也在本月首次回到50日平均水平。纳斯达克市场总成交量虽仍低于平均水平，但也达到了4个多星期以来的最高水平。市场内部状况一片大好。纽约证交所上升股成交量与下跌股成交量之比不可思议地达到了29比1。纳斯达克市场该比例接近10比1。纽约证交所上升股成交量与下跌股成交量之间的惊人差距明显表明短期平仓数量巨大。预期市场重蹈下跌趋势的空头交易者在昨天下午主要股指突破时被迫将其仓位了结，但这并非昨日股市大涨的全部原因。

　　我们的观察列表中几乎所有的行业板块都有2%- 5%的涨幅，因此可以说大多数ETF的表现都相当不错。虽然一些行业ETF仅反弹至其日线图中的重要阻力位，但其他ETF都突破了关键区间。下面是5个看涨的ETF的图表形态。昨天，我们已经对其中的两个ETF进行了买进操作。先来看Oil Service HOLDR (OIH):

　　过去一周，我们一直将OIH列为潜在的做多对象，但该ETF直到昨天下午才突破了盘整期。该ETF于9月17日在盘整区间形成的倒锤头形态尤其讨人喜欢。当OIH昨天上午跌破9月17日低点的时候，这个持续了一天的看跌形态无疑蒙蔽了一些“浮多”，并促使其提前退场。通常情况下，在一只股票或者ETF将要突破盘整区间之前，除去“浮多”是很必要的，因为它可以减少突破尝试来临时的上方抛压。当OIH运行至长达两周的狭窄盘整区间的高点上方的时候，我们以185.79美元的价格将其买进。目前，这笔交易已获得了2点多的未兑现利润，但我们期望OIH能涨至新的52周高点(同时也是历史高点)。我们计划在该ETF的60分钟图上追踪止损，在确保利润最大化的同时，锁定既得收益。

　　原油上涨的同时，黄金现货价格在昨天联储降息之后也有所攀升。现货黄金昨日每盎司收于732美元之上，创52周新高。当然，这也使StreetTRACKS Gold Trust (GLD)昨日创下新的52周高点。从下面的周线图可以看出，GLD距突破新的历史高点只有50美分的差幅：

　　虽然GLD表现强势，但还从未出现令我们满意的多头介入点。两周前该ETF突破了近期交易区间，我们正在期待一次像样的回调或盘整。不幸的是，GLD甚至连10日均线支撑位都没有触及。10日均线支撑位是我们在回调或盘整时买进强势ETF的低风险介入点。由于不愿意在先前动荡的市场环境下贸然追高，我们决定放弃建仓。GLD在突破至新的历史高点之前，可能会持续几周保持杯柄的形态。如果真是这样，该区间的向上突破点将是一个买点。

　　我们上个月买卖的PowerShares Clean Energy (PBW)昨天刚好突破了其中期下跌趋势线和50日均线的汇合点：

　　太阳能股占PBW投资组合的大多数，目前看来，大多数太阳能股似乎开始恢复了近期一直停滞的强劲上升趋势。随着这类股票的攀升，PBW也会大涨。PBW第一次从8月高点下调的时候，震荡和波动都相当大。但过去两周，该ETF的盘整区间已大幅收紧。昨天下午当PBW反弹至其阻力位汇合处的上方时，我们将其买进并通过电子邮件向订阅者发出通知。对于PBW,我们的目标是新高点，因此我们仍然计划追踪止损。

　　生物技术股指数($BTK)昨天大涨3.1%，并带动了相关ETF，如Biotech HOLDR (BBH)和iShares Nasdaq Biotech (IBB)的涨势。BBH已经突破了周线图中长达8个月的下跌趋势，同时，该ETF 对200日均线的突破也得到了确认。过去两周，BBH一直在200日均线附近徘徊。请看下面标注的BBH周线图：

　　虽然没有建立BBH仓位，但我们仍将做多剩下一半的IBB仓位。上一半的IBB仓位在一周前已被我们获利抛出。目前看来，IBB会很快运行至上周高点之上并向我们的目标价格——52周高点——挺进。我们计划在此情形出现时将剩余IBB仓位逢高卖出。

　　昨天，吸引我们眼球的一只海外ETF是iPath India Total Return Index (INP).虽然中国股市备受瞩目，印度股也一直稳步走高。昨天，INP狂涨4.5%，并收于历史高点。该ETF对先前高点的突破在下面的周线图中已标明：

　　7月份，我们在INP突破其先前盘整区间的时候将其买进，几周后，当INP开始考验其日上升趋势线的支撑位时，我们锁定收益，将其抛出。从那以后，我们一直关注INP 的价格表现，等待它稳定下来并重新回到先前高点。如果INP能回调至新的突破位置的支撑位附近(约66-66.50美元)，我们将考虑多头介入。

　　由于昨天的收益需要消化，预计大盘今天会出现小幅的震荡。尽管如此，我们的短期立场已明显转为看涨。至于中期态度，在明确主要股指未来几周对可能出现的52周高点的考验作何反映之前，我们仍保持中立态度。昨天联储的大幅降息对股市长期来讲会有何种寓意，我们不作评论。但最初的兴奋过后，股市是否还将联储降息真正看作是一个利好消息值得研究。

　　(本文作者：Deron Wagner of The Wagner Daily)