原油波动行情惊市场 日央行或引发全球大行情
FX168讯 周三，日本央行将进一步下调负利率的传闻一度令日元下挫，但市场对此仍存质疑，美元/日元随后下跌逾百点至102.29。油价的“闪涨闪崩”行情也令人“大跌眼镜”。日内公布的EIA原油库存意外小降，油价一度收复全部失地转而上扬，但好景不长油价随即迅速回吐涨幅下行，多头最终“空欢喜一场”。
美元回落但“死忠”仍看涨 质疑声再起日元怒涨逾百点
美国劳工部周三公布，8月进口物价较前月下降0.2%，预估为下降0.1%；8月出口物价较前月下降0.8%，预估为上升0.1%。
（美国进口物价年率走势图，来源：FX168财经网）路透点评称，8月进口物价指数月率录得六个月来首次下跌，因油价与食品成本下跌，表明通胀状况抑制，或将促使联储在下周维持当前政策。
美联储下周将举行9月会议，在为期两日的会议结束后会宣布利率决定。CME FedWatch数据显示，市场目前预计联储本月升息的可能性仅为15%。
高盛此前削减了美联储下周加息的几率，从早先的40%降至25%，但认为联储在12月加息的概率大增，从之前的30%上调到40%。
美元指数跌约0.3%，刷新日低至95.20。美元/瑞郎刷新日低至0.9701，进一步脱离8日高位0.9789。欧元/美元涨幅达近0.5%，刷新日高至1.1273。
（美元指数15分钟走势图，来源：FX168财经网）“我们预计美元未来不会迎来牛市，” GoldForecaster.com创始人Julian Phillips指出，“因美债与联储不希望美元走强，我们认为其涨势已经结束。美元升值将损及美国经济。”
Western Union Business Solutions高级市场分析师Joe Manimbo称：“美元多头减少了9月加息押注，现在他们将押注放在12月。”
不过，从2014年开始就看涨美元的“死多”高盛目前仍执着于其立场。Robin Brooks等高盛策略师在报告中写道，联储持续至2019年的紧缩周期会加息300基点，将推动美元涨15%。报告补充道，较浅的加息周期将带来按比较低的美元升值幅度。
高盛报告指出，虽然联储副主席费希尔（Stanley Fischer）表达了今年可能加息两次的观点，但市场仍不愿认同近期加息的可能性。报告显示：“鉴于市场定价的鸽派程度，美元反弹门槛相当低，而美元重挫的门槛却非常高。”
受多头回落了结拖累，美元/日元从此前触及的一周高位回落逾百点至102.29，日内稍早一度触及9月6日以来高位103.34。
此前，日本媒体关于日本央行将推进负利率的报道打压日元，不过市场对日央行进一步下调利率仍存质疑，投资者选择高位出脱美元头寸。
虽然消息人士曾对路透表示，日央行可能提高其庞大公债购买计划的弹性，但日经新闻称，即便如此，央行也将可能维持原来的扩大基础货币承诺。日央行下周将召开政策会议。
截至6月的一年间，日元/美元累计攀升25%，在6月英国意外公投退欧之后触及两年半高位99，尽管1月日央行降息至负利率，目的是削弱日元。日央行今年1月意外将利率削减至零水平下方时，日元仅短暂走软随后大幅上扬。
“我们预计（日央行）下周将改变政策，预计会小幅降低储蓄利率，可能会给银行借贷进一步支撑，但最终这是否足以持续削弱日元呢？”汇丰货币策略师Dominic Bunning指出，“我们认为答案是No。火箭筒已使用，日元看来已处于过度贬值区域，因此将难以导致日元大幅走软。”
汇丰认为，美元/日元的公允价为93至99之间，预计年底将交投于95附近。
“在1月政策失败之后，日央行花了很长一段时间内省，且对自己不是那么有信心了，”法国兴业银行伦敦分行宏观策略师Kit Juckes表示。
“如果决策者当前拿出更多的承诺，特别是在美国公债收益率上涨的环境下那样做，我认为会造成日元走软的暗示，”他补充道。美国长债收益率在过去一个月上扬，周二触及三个月高位。
“已有观点认为，日央行有可能会陡化过于平坦的收益率曲线，并深化负利率，以减轻对金融机构的负面影响，”瑞穗证券驻东京首席汇市策略师山本雅文称，“但目前看来这种观点并未完全反映到市场中。”
EIA原油库存意外下降利好“昙花一现” OPEC需减产而非冻产？
美国能源信息署（EIA）周三公布数据显示，上周原油库存意外减少，汽油库存增加，馏分油库存增幅远超预期。数据公布后，油价短线上演惊险“过山车”行情。
EIA公布，上周美国原油库存环比减少55.9万桶，市场预估为增加380.0万桶，录得连续三周录得下滑。
（EIA原油库存走势图，来源：FX168财经网）美国原油交割地：库欣的库存减少124.5万桶。库欣地区原油库存连续三周录得下滑，降幅创12周最大。
数据还显示，上周汽油库存增加56.7万桶，市场预估为增加34.3万桶。精炼油库存增加461.9万桶，预估为增154.3万桶。精炼油库存连续五周录得增加，增幅创逾8个月最大。
上周美国原油日进口量增加107.6万桶，当周原油进口增幅创今年以来最大。
在EIA公布上周美国原油库存意外减少之后，油价收复全部跌幅转而上涨，但随后很快回吐EIA带来的涨幅再次下滑。
据报道，NYMEX最活跃10月WTI原油期货合约在北京时间14日22：30一分钟内买卖盘面瞬间成交18830手，价值逾8亿美元买单合约致美油短线跳涨，并随后突破45美元/桶。
金融博客Zerohedge点评称，继上周的墨西哥湾飓风导致原油库存猛挫，今晚的EIA原油库存又令人诧异地录得下滑；但本周汽油和精炼油库存都有较大增幅；美国国内原油产量迎来四周来的首次上涨，数据公布后油价拉升。
Forexlive外汇分析师Adam Button撰文指出，本周美国国内原油产量结束三连跌，较上周增加3.5万桶/日，这对油价而言可能是一个坏消息，自5月以来缓慢回升的美国石油钻井数正逐步反馈到美国页岩油的产能。
“总的来说，近期油价将走势震荡，WTI原油将受困43-47.50美元区域，”芝加哥原油市场顾问公司Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch指出，“我们将更热衷于逢高抛售。”
上一交易日，国际能源署（IEA）月度报告称，需求增长超预期放缓，库存和供应不断膨胀，市场至少在明年上半年将持续过剩。而此前，IEA预计今年下半年供应过剩将消失。这导致美国WTI原油大跌3%。
OPEC也指出，由于非OPEC成员国开采新油田，明年原油盈余将更大。OPEC补充道，美国页岩油钻井商对廉价原油的表现比预期更具韧性。
德国商业银行的一份报告指出，供应再平衡遭到延迟很大一部分是因为，OPEC成员国产量增加，如OPEC维持其5月生产水平，市场已实现平衡。“相较于在9月底讨论限制原油生产计划，OPEC考虑逆转近几个月的生产增速会更好，”德商银分析师Carsten Fritsch指出。
华尔街日报编辑Kevin Baxter也指出，当前油市需要的是减产，而非冻产。当前越来越多呼声要求OPEC放弃冻产，将注意力转向减产；许多观察员认为，当前水平下若只进行冻产，很可能会在2017年加重已饱和的库存问题，给油价带来更多压力；但9月28日阿尔及利亚会议上沙特、伊朗等国达成冻产协议可能性微弱，意味着达成减产协议的可能性几乎为零。 校对：浚滨
责任编辑：李兀 SF053
