吴晓鹏，吴晟

　　一波未平，一波又起。

　　高盛被诉在Abacus交易中欺诈的案子依然前景不明，美国证券交易委员会(SEC)又对高盛另一宗类似交易发起了调查。

　　据媒体昨日报道称，SEC最近几周一直在收集总额20亿美元的债务抵押债券(CDO)Hudson Mezzanine的信息，以了解高盛是否对投资者进行了充分的信息披露。高盛和SEC均拒绝就此置评。

　　对高盛来说，这又是不平静的一周。周一，高盛先是收到美国金融危机调查委员会(FCIC)的传票，称该公司故意拖延调查。周三，监管部门SEC新的调查，以及投资者发起10亿美元的诉讼又让高盛承压。

　　自4月16日SEC起诉高盛以来，该公司的股价已经下跌25.8%至每股136.8美元，接近52周最低价。目前华尔街普遍认为，高盛股价如进一步下跌至账面价值120美元左右，其CEO贝兰克梵可能会被迫下台。

　　纽约一家对冲基金经理告诉本报记者，2010年一整年对高盛来说可能都不会平静，随着各项调查的推进以及可能出现的其他诉讼，高盛会一直是金融界的焦点。

　　目前SEC针对高盛Hudson Mezzanine交易的调查还处于早期阶段，还不确定它是否会导致SEC对高盛再次提出诉讼。

　　依据美国国会调查委员会文档，高盛在2006年底创建并出售了Hudson Mezzanine产品，但高盛是该交易中唯一购买信用保险的投资者。这意味着如果该产品价值下跌，高盛可从中获利。

　　美国国会调查委员会主席莱文4月底在听证会上谈及该交易时说，“这个CDO在两年内倒塌了，客户亏了钱，高盛则从中盈利。”他当时还说，“出售这些证券后，(高盛)又反向押注相同的证券，在我看来这是最基本的利益冲突。”

　　美国国会还创建了FCIC，专门调查金融危机爆发的原因。许多银行都配合了他们的调查，但看来高盛是个例外。

　　FCIC本周一召开新闻发布会，因为高盛不配合该委员会调查，FCIC已经向其发出了传票。FCIC主席Phil Angelides说，高盛自1月以来，要么没有回应他们获取文件或者进行采访的要求，要么就是提交浩繁无用的巨量信息。他称高盛的表现“糟糕、不可接受并且是不允许的”。

　　该委员会副主席托马斯则认为，高盛阻碍了调查的进程，其提交的无关信息是“故意和有破坏性的”。托马斯还说，高盛不愿合作表明他们“想隐藏一些东西”，“与我们想象或者他们告诉我们的相比，高盛可能还有更多的东西想要掩盖”。

　　自多家联邦机构对高盛发起调查和诉讼后，在各种交易中损失惨重的投资者也开始采取法律行动。

　　6月9日，澳大利亚对冲基金Basis资本在纽约南区法院起诉高盛，指控该公司在名为Timberwolf的CDO交易中对该产品的价值有虚假陈述。

　　Basis的代理律师刘易斯(Eric Lewis)表示，他们起诉高盛希望收回5600万美元的CDO投资损失，同时还寻求获得10亿美元的惩罚性赔偿。

　　这家对冲基金在起诉前曾与高盛进行了长达数月的和解谈判，但最终未能达成一致。Basis表示，该基金在购买了Timberwolf产品后亏损5600万美元直接导致Basis破产清算，而高盛一位高管称该产品为“垃圾”。

　　高盛回应称，Basis是全球最有经验的CDO投资者之一，这起诉讼是Basis的误导性尝试，希望将自己的投资损失转移到高盛身上。

　　目前美国金融监管改革已进入最后的冲刺阶段，诺贝尔经济学奖得主斯蒂格利茨6月9日提出了一项“高盛修正案”，称金融机构可以选择要么成为受监管和政府保护的银行，要么成为可以按照自己意愿交易，但不会受到政府保护的银行。

　　他担心高盛日后会放弃他们的银行控股公司执照，以参加高风险交易活动；但未来出问题需要政府救助时，高盛又可能会重新申请银行控股公司执照。

　　斯蒂尔利茨说，“不应该允许他们玩这种把戏。”