新浪财经讯 北京时间4月21日凌晨消息,据国外媒体昨日报道,美国证券交易委员会(SEC)的两名前官员周二称,如果该委员会对所谓的“暗池”交易实施打击,那么将导致共同基金受到损害。
证券交易委员会曾在去年10月份提议,基金行业所提交的市场数据应多包含一条信息,即处理某项特定股票交易的“暗池”名称。该委员会前官员罗伯特·科尔比(Robert Colby)和埃里克·希里(Erik Sirri)对此指出,这一转变可能会导致共同基金和养老基金等资产管理公司在买入或卖出大量股票时所能获得的价格不如以往。
在2007年和2008年的金融危机时期,科尔比和希里负责管理证券交易委员会旗下的交易和市场部门。所谓“暗池”(dark pool),是指股票交易所之外的交易平台,投资者可以在公众订单委托簿记之外,在这一平台上匿名进行大宗股票交易,交易完成之后价格才会公开,这对机构投资者非常有利。
目前,资产管理公司正转向“暗池”平台来进行股票交易,其部分原因是为了避免向高频交易员透露消息。所谓“高频交易”(High-frequency Trade),是指大型投资机构利用自己的高速计算机,在极短的时间内判断出有价值的信息,从而先于市场的其他投资者进行交易,这种交易的特点是大量不停地买卖。
由于机构投资者正试图掩盖其真实意图的缘故,证券交易委员会认为,让投资者了解某项特定股票交易是通过一个特定的“暗池”提交的,这将有助于提高市场透明度。
曾担任证券交易委员会交易和市场部门副主任、现为华盛顿达维律师事务所(Davis Polk & Wardwell LLP)律师的科尔比在接受采访时称:“如果试图强迫机构投资者公开其订单,那么这些机构只会改变其交易习惯。在想要尝试让机构投资者做它们不愿做的事情时,证券交易委员会必须十分谨慎。”
据纽约券商Rosenblatt Securities编纂的数据显示,2月份通过“暗池”平台进行的美国股票交易在所有交易中所占比例为10%,高于2008年3月份的5.8%。(金良)