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欧盟监管机构:或对暗池交易实施价格披露规则

http://www.sina.com.cn  2010年01月18日 22:21  新浪财经

  新浪财经讯 北京时间1月18日晚间消息,据国外媒体今日报道,欧盟最高证券监管机构——欧洲证券监管委员会(Committee of European Securities Regulators)正在考虑对所谓的“暗池”交易实施价格披露规则。

  欧洲证券监管委员会主席埃迪·威米尔希(Eddy Wymeersch)称,该委员会正在搜集有关“暗池”交易的数据,来解决包括“定价、透明度和上报”在内的各方面问题。

  所谓“暗池”(dark pool),是指股票交易所之外的交易平台,投资者可以在公众订单委托簿记之外,在这一平台上匿名进行大宗股票交易,交易完成之后价格才会公开,这对机构投资者非常有利。美国证券交易委员会曾在上周召了一次会议,目的是开始制定下一轮的股票市场监管措施,重点是针对专业投资者所使用的“保荐准入”等策略以及“暗池”交易等。所谓无保荐准入,是指客户可以过其经纪人的“交易前控制”(pre-trade control),直接被准入证券交易所进行交易。

  作为对大萧条时期以来最严重金融危机的回应,美国、欧洲和英国的证券监管机构目前都将“暗池”交易作为监管改革的中心内容。美国证券交易委员会曾在去年10月21日提出一项规定,内容是要求如果“暗池”交易中所处理的某只股票的日均交易量超过0.25%,则必须公开上报某些出价信息。

  威米尔希在接受采访时表示:“如果暗池交易与主要市场之间的价格差距够大,那么我将必须要求上报更多的出价信息。”他指出:“目前我们仍旧处于指明暗池交易如何运作的进程中。搜集数据的问题比较容易,但问题是这些数据是否可靠。根据我所掌握的数据,店头市场的整体使用已经有所下降”。

  所谓“店头市场交易”(Over-the-counter Market Transaction),又称“柜台交易”,是指证券公司之间、证券公司与顾客之间在证券交易所外某一固定场所进行的股票交易,其交易对象包括注册股票与不上市的股票。

  高盛集团和毅联汇业集团(ICAP PLC)等券商均为其客户运作“暗池交易”,纽约-泛欧交易所集团(NYSE Euronext)和德国证券交易所(Deutsche Boerse AG)等欧洲交易所也同样为客户提供这种交易服务。(唐风)

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