新浪财经讯 北京时间4月8日晚间消息,Pulte Homes Inc周三同意以13亿美元的价格收购Centex Corp,支付方式为全股票,这项交易不但将创造出按营收计算的美国最大住房营建商,而且还将在当前美国房地产市场崩溃的形势下,为两家公司都提供一条“生命线”。
Pulte今天发表声明称,该公司同意向Centex股东所持的每股股份支付0.975股Pulte股份,相当于将Centex股票估值定为每股10.50美元,较昨天7.62美元的收盘价高出38%。Pulte称,两家公司的董事会均已批准了这桩包含18亿美元净债务在内的交易。
声明指出,截至3月31日为止,两家公司的现金余额超过34亿美元,市值总额约为41亿美元。在合并以后,Pulte股东将拥有新公司68%的股份,Centex股东则拥有32%。
花旗集团、美银证券、美林和摩根大通证券公司负责为Pulte提供交易顾问服务,为Centex提供这一服务的则是高盛集团。
总部位于纽约的独立债券研究机构Gimme Credit驻德克萨斯州Corrigan的分析师维基·布莱恩(Vicki Bryan)称:“这桩交易确实很好,原因是不仅是市场上有太多的住房,而且还有太多的住房营建商。在当前形势下,现金是最重要的,而这桩交易将给两家公司带来34亿美元的现金,这意味着它们不需要依靠银行来维持生存。”
自2005年7月份上触高点以来,美国新屋销售已经下滑了75%以上。在这种情况下,这两家公司正押注于通过合并来更好地在当前住房市场崩溃的形势下维持生存。此外,这桩交易还将使Pulte得以进入新屋销售表现更加强劲的一些州,如德克萨斯州和南、北卡罗来纳州等。
Pulte首席执行官理查德·杜加斯(Richard Dugas)在今天公布的声明中称,这桩并购交易“将我们置于一个绝佳的位置,将可帮助我们度过当前的住房市场滑坡形势,并加快我们重新实现盈利的进程。在合并以后,我们公司的业务将覆盖全美范围内59个以上的市场。”
过去一个月中,住房营建商的股票价格有所回弹,原因是投资者猜测抵押贷款利率的下降将有助于房地产业复苏。
上周,美国固息抵押贷款利率下跌至4.78%的历史新低,原因是美联储加大了收购抵押贷款支持债券的规模,藉此扶持住房贷款市场。与此同时,抵押贷款申请连续第四周增加,原因是借款成本的下滑刺激了更多的再融资活动。(唐风)