Ambac通过售股及债券融资15亿美元
【MarketWatch纽约3月7日讯】周五，债券保险商Ambac Financial(ABK)宣布，已通过出售股票和可转换债券筹得15亿美元的资金，此举旨在保住公司的债信评级，满足自己担保的结构复杂证券的追加保证要求。
本次Ambac出售的证券包括：1.71亿股普通股，每股售价6.75美元；500万股证券单位，每单位售价50美元；针对两家匿名私募机构发行1400万股，融资总额9500万美元。
据Ambac发表的声明，其董事会主席兼首席执行官麦克尔-卡伦(Michael Callen)表示：“通过15亿美元融资和我们其他的增强资本行动及风险管理措施，我们相信我们的子公司：Ambac Assurance将保住穆迪和标普给予的'AAA'评级。”
Ambac未透露是否有银行购买了本次发行的证券。
市场普遍推测Ambac一些最大的交易对手方 -- 诸如花旗集团(C)、苏格兰皇家银行(简称RBS)、UBS(UBS)和巴克莱(BCS) -- 已通过某些方式支持了Ambac的融资行动。
截至美东时间上午10:10，在纽约证交所上市的Ambac股票大幅下跌11%。
周三Ambac公布融资15亿美元的计划并未激发市场的热烈反应。在Ambac公布该消息前，其股票已在投资者认为公司将获得金额更高、范围更广的资本支持的推动下大幅反弹。
Ambac等债券保险商承诺，如果发生债务违约，它们将及时支付债务的本金和利息。这一总值2.4万亿美元的行业倚赖于“AAA”评级才能获得新的业务。
现在这一债信评级已处在危险之中，市场担心债券保险商将为它们售出的结构复杂的抵押贷款相关证券 -- 即所谓抵押债务凭据(CDO) -- 提供担保而面临巨额索赔。许多银行都通过购买债券保险公司售出的担保凭据 -- 其具体形式为信贷违约互换合约(简称CDS)，它是金融衍生物的一种 -- 来降低自己与CDO有关的风险。
如果许多债券保险商的评级被调降或者破产，这些银行可能负担更多的资产减记，因为相关CDS的价值将进一步缩水。
这种后果促使政府主管人员 -- 包括纽约州保险业负责人埃里克-迪纳罗(Eric Dinallo)介入此事，他们试图说服某些金融公司向陷入困境的债券保险商注入新的资本。
周五晨，Ambac的CEO卡伦在接受电视采访时表示，公司必须到市场上筹集资金，不能仅靠企业内部的努力。
他指出，本次售股不是紧急融资，公司拥有充足的流动性和“强大的”资本部位，从当前严峻的市场局势派生的债券保险业和Ambac末日来临的预言“可能有些夸张”，市场对公司资产品质的感知具有“误导性”。
卡伦认为：“一些有关此事的报道纯属夸大其辞”。
他还称，穆迪、惠誉和标普等评级机构都做了经济衰退将来临的假设。
