戴姆勒将MTU部门以16亿欧元售给EQT

　　【MarketWatch法兰克福12月28日讯】周三上午，着名汽车制造商戴姆勒-克莱斯勒(DCX)宣布，将柴油机制造商MTU Friedrichshafen及其非公路运营售给总部位於瑞典的私营投资公司EQT。

　　戴-克表示，预计交易有望在2006年第一季度完成，MTU的总售价约为16亿欧元，其中包括现金、现金等价物、债务和退休金义务。

　　这家美-德汽车制造商指出，将获得约10亿欧元的现金流入，交易对集团运营盈利的影响约为4亿欧元，估计集团净所得将因此而增加3亿欧元。

　　被出售部门包括Detroit Diesel的非公路运营活动，其年销售额约为17亿欧元，雇员人数超过6700名。

　　戴-克於2000年收购Detroit Diesel。2005年1月，戴-克组建了MTU Detroit Diesel，做为自己北美非公路运营的一个新部门。MTU Detroit Diesel主要制造船舶、火车和坦克使用的

发动机。

　　多位分析师和交易人士均表示，对这一消息并不感到吃惊。

　　MM Warburg分析师马克-瑞恩-托恩(Marc-Rene Tonn)称，“只有资产的估价稍低於我们预测的17亿欧元。”

　　托恩预计，自己对戴-克

股票的“买进”评级和48欧元预期股价将保持不变。

　　戴-克在德国法兰克福上市的股票上涨0.40欧元，涨幅为0.9%，收於43.20欧元，表现好於德国股市。德国市场蓝筹股的风向标：DAX指数仅平收。

　　戴-克董事会成员鲁迪格-克鲁伯(Ruediger Grube) -- 他还是MTU Friedrichshafen董事局监事会的成员 -- 表示，EQT最终购得MTU是因为EQT拥有发展这家发动机制造商的最完备战略计划。

　　他指出，“三个买家所提供的价格非常接近，我们决定将该部门卖给拥有最令人信服发展理念的买家。”

　　在竞购过程中，EQT的出价超过了另两位买家：德国工程集团MAN和私营投资公司Kohlberg Kravis Roberts & Co.、杜拜国际资本组成的联合收购集团。杜拜国际资本是戴-克第三大单一股东，拥有戴-克约2%的股份。

　　本月初，熟悉交易内情的人士向道琼斯新闻透露，KKR的出价在15亿至16亿欧元之间，EQT的出价高於KKR。

　　KKR已从戴-克手中购得了MTU航空发动机控股公司 -- 戴-克在2004年以15亿欧元购得这家公司。

　　但是，MTU的劳方代表公开反对将公司出售给KKR，理由是KKR没有在公司的长期利益，担心KKR将采取严厉的削减成本措施。

　　上个月，MTU的劳方代表指出，他们倾向於让MAN收购MTU，但是EQT拥有MTU Friedrichshafen未来发展战略方面的最详尽计划。

　　周三，EQT的德国经营合夥人马库斯-布雷尼克(Marcus Brennecke)向道琼斯新闻指出，EQT支持MTU管理层的现行经营战略，“我们已向一家正在成长的公司投入了资金，我们完全支持这家公司的成长战略方案。”

　　布雷尼克称，他预计EQT将与MTU的劳方理事会“进行富有建设性的对话”，EQT尊重戴-克已给予MTU员工的就业保证。

　　三位买家都接受了MTU在今年六月份与劳方代表达成的一项协议，协议规定，MTU在2010年之前不得进行强制性裁员。

　　这份劳资协议还包括创造约250个工作机会，为MTU主要新产品：1600系列发动机投入开发和生产资金。但是，协议没有排除在公司其他部分进行非强制性裁员的可能性。

　　布雷尼克指出，EQT不能排除远期内将MTU上市的可能性，但目前EQT没有发行MTU初始股的计划。

　　他还称，预计德国商业部不会反对本次交易。如果认定交易将损害国家安全，德国政府有权阻止国防资讯透过交易流向国外。

　　截至发稿时止，MarketWatch还未与德国商业部取得联系，无法获得德国商业部对上述报导的评价。

　　今年五月，在市场盛传戴-克将剥离资产的几周之後，这家总部位於

斯图加特的汽车公司宣布，计画出售MTU Friedrichshafen，因为该部门不再是公司核心运营的组成部分。

　　今年九月戴-克表示，计画收购MTU少数股东 -- Brandenstein-Zeppelin和Schmid-Maybach家族 -- 持有的股份。根据戴-克的财季报告，戴-克为收购这些股份支付了1亿7100万欧元的现金，其中包括交易费用。

　　在收购少数股份之前，戴-克与上述两个家族已产生了公开冲突。Brandenstein-Zeppelin拥有MTU约5%的股份，Schmid-Maybach家族约为7.2%。

　　戴-克已制订计划，透过剥离非核心资产裁减德国Mercedes部门约8500个工作机会，收回为该部门投入的9亿5000万欧元重组开支。戴-克已指出，重组开支的大部将计入第四财季的帐面。