全国中小企业股转转让系统（下称“股转公司”）创新层挂牌公司初步筛选名单出炉，除了九鼎集团之外，私募机构无一家入选。
是针对私募行业刻意单独设限，还是所有的私募机构都未达到进入创新层条件？6月20日，股转公司相关负责人对券商中国记者表示，创新层并未对私募机构单独设限制，私募机构未入选只因为达不到条件。
有私募机构继续申请
券商人士告诉记者，私募股权投资业务并非九鼎集团的全部业务，目前九鼎集团已经成为综合类企业，这或许是九鼎成为唯一一家进入创新层私募机构的原因。
由此，九鼎集团划入综合类企业之后，私募机构在创新层名单中无一上榜。不过股转公司相关人士对记者表示，私募机构没有进入创新层是因为没有达到条件，目前没有单独针对私募进入创新层设限制，“如果有的话，肯定在分层的标准中就已经涵盖进入了。”
据券商中国记者梳理，目前在新三板挂牌的私募机构，包含证券投资类、股权投资类以及创业投资类私募在内一共22家，其中包括九鼎集团、中科招商、同创伟业、达仁资管等在新三板非常活跃的私募机构。
创新层名单公布后，私募群体相对失落，在此前，曾有机构在对照创新层标准后，认为很有希望闯关并提交了申请，但却事与愿违。
在发布上述初步筛选的创新层企业名单同时，股转系统还表示，如果挂牌公司对名单有异议或自愿放弃进入创新层，应当在名单公示之日起3个转让日内（也即2016年6月22日17点）向指定邮箱发送异议申请和证明材料。
有知名私募机构向记者表示，目前还在做进入创新层的努力，“希望能顺利进入创新层。”
私募机构被卡在何处
既然未对私募机构单独设限，那么私募全部未入选创新层的原因到底在哪里？
对此问题，有市场人士向记者表示，创新层在导向上是鼓励创业型、创新型企业，而类PE的机构是不鼓励的。
联讯证券新三板首席研究官付立春向券商中国记者表示，“私募机构目前都在整改的过程当中，理论上来说，在整改完成之前还不符合挂牌的基本的标准，更不要说进入创新层。”“之所以九鼎可以进入，因为九鼎是一个综合类的金融机构，PE业务只占它主营业务的22%左右，此前九鼎PE业务已进行整改，符合创新层要求。”
据悉，5月27日，在发布分层标准的同时，股转系统官方还发布了《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，其中提到全国股转公司在现行挂牌条件的基础上，对私募基金管理机构（以下简称私募机构）新增8个方面的挂牌条件。《通知》还提到，已挂牌的私募机构，应当对是否符合本通知新增挂牌条件（第二项、第三项和第七项除外）进行自查，并经主办券商核查后，披露自查整改报告和主办券商核查报告。不符合新增挂牌条件的第一项、第四项、第五项、第六项和第八项的，应当在本通知发布之日起1年内进行整改，未按期整改的或整改后仍不符合要求的，将予以摘牌。
上述第一、四、五、六、八项分别为：（一）、管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上；（四）、私募机构及其股东、董事、监事、高级管理人员最近三年不存在重大违法违规行为，不属于中国证券基金业协会“黑名单”成员，不存在“诚信类公示”列示情形； （五）、创业投资类私募机构最近 3 年年均实缴资产管理规模在 20 亿元以上，私募股权类私募机构最近 3 年年均实缴资产管理规模在 50 亿元以上；（六）已在中国证券基金业协会登记为私募基金管理机构，并合规运作、信息填报和更新及时准确；（八）、全国股转公司要求的其他条件。
针对共性落榜的原因，付立春告诉记者，“有些PE公司用自有资金进行投资的话，可能管理费的收入就比较低了，很多PE是因为这一条被卡掉的。”
据记者查询，在已经挂牌的机构中，中科招商、信中利等机构的此类问题比较明显，其中信中利2015 年公司公允价值变动损益在营业收入中占比高达82.66%，而中科招商公允价值变动收益在营业总收入中占比高达75.99%，而管理费收入一项营收占比仅有18.87%。而按照上述《通知》要求，管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上。
▼中科招商2015年年报截图▼
▼信中利2015年年报截图▼
进入【新浪财经股吧】讨论
责任编辑：赵文伟 SF182
