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（三）公司控股股东和实际控制人情况
1、控股股东情况
发行人控股股东名称：武汉当代科技产业集团股份有限公司
法定代表人：周汉生
注册资本：30亿元整
成立日期：1988年7月20日
注册地址：武汉市洪山区鲁磨路369号
经营范围：高科技产业投资，投资管理，企业管理咨询，生物、化工、化学、医学、计算机和软硬件技术咨询（国家有专项规定按其执行）；计算机和软硬件设备的销售；房地产开发、商品房销售；化工产品（不含危险品）、金属矿及非金属矿的销售。（上述范围中国家有专项规定需经审批的项目经审批后或凭有效许可证方可经营）
截至2014年12月31日，当代科技总资产219.38亿元，总负债128.98亿元，所有者权益（包含少数股东权益）为90.41亿元，2014年实现营业收入88.66亿元，净利润9.75亿元，经营活动现金净流量8.40亿元。截至2015年9月30日，当代科技总资产327.36亿元，净资产135.73亿元；2015年1-9月实现营业总收入82.87亿元，净利润7.71亿元，经营活动现金净流量5.33亿元（未经审计）。
2、实际控制人情况
公司的自然人实际控制人为艾路明。艾路明先生生于1957年5月31日，中共党员，武汉大学经济学博士。曾任武汉市当代科技发展总公司（现更名为武汉当代科技产业集团股份有限公司）董事长、人福医药董事长，现任人福医药董事、当代科技董事。目前，艾路明先生没有境外居留权。
截至2015年9月30日，艾路明持有当代科技28.21%的股份（直接持有24.8789%，通过武汉九恒投资有限责任公司间接持有3.3311%），所持股份未被质押。艾路明先生不存在对其他企业持股的情况，与当代科技其他自然人股东之间不存在除工作关系以外的包括但不限于血缘、姻亲等符合关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定列出的一致行动人情况。
（四）股权质押及其他争议情况说明
截至2015年9月30日，当代科技持有发行人314，982，724股股份，占发行人总股本的24.49%，是发行人的第一大股东，对发行人具有控制权，为发行人控股股东。当代科技持有发行人的股份中，已质押的股份共有31，496.96万股，剩余未质押13，124股。
表3-3 控股股东股份质押情况
单位：万股
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四、重要权益投资情况及主要下属公司介绍
（一）发行人全资及控股子公司
截至2015年9月30日，发行人纳入合并范围内的控股子公司一共92个，其中39个二级子公司，29个三级子公司，22个四级子公司和2个五级子公司。具体情况如下：
1、通过设立或投资等方式取得的子公司
表3-4 通过设立或投资等方式取得的子公司情况
单位：万元，%
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2、通过同一控制下的企业合并取得的子公司
表3-5 通过同一控制下的企业合并取得的子公司情况
单位：万元，%
■
3、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
表3-6 通过非同一控制下的企业合并取得的子公司情况
单位：万元，%
■
表3-7 发行人主要控股子公司2014年末财务数据
单位：万元
■
表3-8 发行人主要控股子公司2015年9月末财务数据
单位：万元
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（二）发行人主要参股公司、及对企业有重要影响的合营企业、联营企业
截至2015年9月末，公司有5家联营公司，无合营公司。
表3-9 截至2015年9月30日发行人联营公司情况
单位：万元，%
■
注：①武汉光谷人福生物医药有限公司、武汉新创创业投资有限公司为2011年新增加联营公司；
②公司对武汉杰士邦卫生用品有限公司持股比例只有5%，但由于公司在杰士邦董事会中派有代表，对其影响较大，所以将其归为公司的联营公司。
五、发行人的公司治理情况
（一）公司组织结构
公司在股东大会、董事会下设董事会秘书处、行政管理部、财务管理部、人力资源部、医药研究院、战略发展部、OTC事业部、群团工作部、投资管理部、医疗事业部、运营管理部、信息管理部、企业文化部、法律事务部、公共事务部、审计部等部门。
公司组织结构图如下：
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（二）公司近三年及一期运行情况
最近三年及一期，发行人上述机构均能够按照《公司法》、公司章程及相关制度的规定履行相关职能，运行情况良好。
六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至募集说明书签署之日，本公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
表3-10 公司董事、监事及高级管理人员基本情况
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（二）董事、监事、高级管理人员主要工作经历
1、王学海，男，中共党员，武汉大学企业管理博士。2003年2月至2006年9月任公司董事、总裁，2006年9月至今任公司董事长。
2、李杰，男，中共党员，大学本科，正高级工程师。2001年8月至今任宜昌人福董事长，2003年5月至今任公司董事，2006年9月至今任公司总裁。
3、艾路明，男，中共党员，武汉大学经济学博士。现任当代科技董事，1997年6月至2006年9月任公司董事长，2006年9月至今任公司董事。
4、张小东，男，武汉大学硕士。现任当代科技董事，1997年6月至今任公司董事。
5、邓霞飞，男，北京理工大学工学博士。1999年2月至今任我公司董事、副总裁，2001年2月至今任葛店人福董事长，2012年4月至今任武汉人福药业有限责任公司董事长。
6、范晓玲，女，中共党员，中南财经大学经管专业本科学历，高级会计师、注册会计师。现任武汉高科国有控股集团有限公司总会计师，2009年3月至今任公司董事。
7、谢获宝，男，白族，1967年6月出生，中共党员，武汉大学会计系教授、博士生导师，已于2002年1月完成了中国证券监督管理委员会组织的上市公司独立董事培训，2015年10月至今任公司独立董事。
8、李文鑫，男，中共党员，法国巴黎南大学（巴黎十一大）微生物学博士，教授（博士生导师）。现任武汉大学生命科学学院教授（博导），2010年7月至今任公司独立董事。
9、李高，男，同济医科大学药学专业毕业，德国Heidelberg大学药剂学和生物药剂学研究所高级访问学者。现任华中科技大学同济医学院教授，2014年5月至今任公司独立董事。
10、杜越新，男，中共党员，武汉大学世界经济学硕士。现任北京储康保健科技有限公司董事长，《管理现代化》杂志社社长，同时兼任多家公司董事，2005年3月至今任公司监事长。
11、齐民，男，中共党员，经济学博士，高级经济师。2001年5月至2013年7月任武汉三特索道集团股份有限公司董事长、党委书记，2014年5月至今任公司监事。
12、明华，女，武汉大学管理学硕士，高级经济师。现任武汉高科国有控股集团有限公司副总经济师、资产营运部部长，2006年5月至今任公司监事。
13、杜燕云，女，中共党员，武汉大学EMBA。现任我公司工会主席，1997年6月至今任我公司监事。
14、何昊，男，中共党员，本科学历。2011年3月至今在我公司董事会秘书处担任合规专员，2014年6月至今任公司监事。
15、徐华斌，男，中共党员，大学本科。2001年8月至今任宜昌人福总裁，2003年2月至今任公司副总裁。
16、杜文涛，男，中共党员，中南财经政法大学MBA、美国中康州大学EMBA。2003年10月至今任公司副总裁。
17、吴亚君，女，武汉大学EMBA。2004年3月至今任我公司财务总监，2005年3月至今任公司副总裁。
18、刘毅，男，武汉大学金融学硕士。2008年1月至2013年5月任我公司董事会秘书，2008年1月至今任公司副总裁。
19、李前伦，男，中共党员，武汉大学法学博士。曾任天风证券股份有限公司财务顾问部总经理、投资银行总部董事总经理及内核委员，武汉三特索道集团股份有限公司董事，武汉光谷创投基金管理有限公司副总经理、总经理、董事长，2013年5月至今任公司副总裁、董事会秘书。
七、关联方和关联交易
（一）关联方
1、公司的控股股东和实际控制人
表3-11 公司的母公司情况
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注：公司实际控制人为艾路明，系武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代科技”）第一大股东，持有当代科技28.21%股权。
2、公司的子公司情况表
见第三节第四点中“（一）发行人全资及控股子公司”。
3、公司的联营企业情况
见第三节第四点中“（二）发行人主要参股公司、及对企业有重要影响的合营企业、联营企业”。
（二）公司其他关联方情况
表3-12 本公司的其他关联方情况
单位：万元
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（三）关联交易
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
表3-13 发行人购销商品、提供和接受劳务的关联交易情况
单位：万元
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2、关联担保情况
（1）实际控制人对发行人的担保情况
截至2014年12月31日，发行人实际控制人武汉当代科技产业集团股份有限公司对发行人担保金额34，318.46万元。具体情况如下表所示：
表3-14 截至2014年末发行人关联担保情况
单位：万元
■
（2）发行人担保情况
①对集团内担保情况
截至2015年9月末，发行人对集团内部担保余额为222，337.67万元，目前担保处于正常状态，无逾期现象。具体情况如下：
表3-15 截至2015年9月末公司对内担保情况
单位：万元
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数据来源：公司提供
（二）对集团外担保情况
截至2015年9月末，发行人对集团外担保余额5，200万元，目前担保处于正常状态，无逾期现象。具体情况如下：
表3-16 截至2015年9月末公司对外担保情况
单位：万元
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数据来源：公司提供
3、关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
表3-17 发行人关联方应收款项情况
单位：万元
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（2）应付关联方款项
表3-18 发行人关联方应付款项情况
单位：万元
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（四）关联交易决策
1、关联交易决策权限
根据发行人在《公司章程》中的解释，关联方是指公司的董、监事、高级管理人员及其亲属，以及这些人员所有或者实际控制的企业，以及可能导致公司利益转移的其他企业和自然人。在未经公司股东同意的前提下，公司董事、监事、高级管理人员不得持有关联方股权，不得与关联方订立资产转让、借款协议，为关联方提供担保，与关联方共同出资设立企业，无偿向关联方提供资金、商品、服务或者其他资产，以不公平的价格与关联方交易。
2、关联交易定价方式及决策程序
公司与关联方交易遵循平等、自愿、公平、公允的原则，充分保护公司及各方投资者的利益，定价原则是有国家（行业）价格及收费标准的执行国家（行业）价格及收费标准，无国家（行业）价格及收费标准的执行市场价格，无市场参考价格的根据双方成本协商定价。
八、发行人主要业务状况
（一）主营业务状况
公司经营范围：药品研发；生物技术研发；化工产品（化学危险品除外）的研发、销售；技术开发、技术转让及技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）；对产业的投资及管理、教育项目的投资；房地产开发、商品房销售（资质三级）；组织“三来一补”业务。（上述范围中国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定期限内经营）
发行人主营业务为医药产品的研发、生产和销售，以及医疗器械的生产、销售，经过近二十年的发展，公司已形成了以医药为核心的产业基础，在麻醉镇痛药、生育调节药、维吾尔药等细分领域占据了领导和领先地位，生物制品、基因工程药等领域也取得快速发展。同时，公司以优势制造业为基础，积极进行外延式扩张，布局医药上下游产业链，加大研发投入，充实销售队伍，拓展国际业务，保持了良好的增长势头，发行人主营业务属于医疗制造行业。
表3-19 公司最近三年及一期营业收入及利润构成情况
单位：万元
■
1、医药业务
公司医药工业板块业务主要由宜昌人福药业有限责任公司、湖北葛店人福药业有限责任公司、新疆维吾尔药业有限责任公司、中原瑞德等全资及控股子公司具体负责，各子公司拥有独立的原材料采购、研究开发、生产、检测和产品营销体系。
2014年，公司医药工业主要产品的产销量均实现了不同程度的增长，但主要产品的销售价格较2013年相比变化不大。公司医药工业主要依靠自营销售即自建销售队伍负责医院、药店等终端市场的开发与维护。公司通过加快各细分领域营销队伍建设，积极拓展市场空间。2014年，宜昌人福积极调整麻醉镇痛药营销队伍架构并实施精细化管理，加强基层及多科室终端拓展；葛店人福面对行业政策的重大变化，加快营销模式调整，稳定产品终端覆盖率；新疆维药借疆内医疗卫生事业快速发展之机，加快营销队伍建设，并逐步推进疆外市场民族药的学术推广工作；武汉人福围绕“县级医院”组建专业的营销队伍，参与市场竞争；各控股子公司高度重视市场准入、渠道拓展、终端推广等工作，为公司2014年度业绩作出了重要贡献，也为公司的后续发展奠定了坚实基础。2014年对公司营业收入及利润贡献最大的医药产品包括麻醉镇痛药、生育调节药、维吾尔药、血液制品以及诊断试剂。
2、房地产业务
根据公司聚焦医药领域的战略思路，公司已剥离房地产业务，2012年12月，公司将房地产业务转让给第一大股东当代科技，本次剥离采用转让公司持有的当代物业全部85%的股权、转让公司名下的国际花园300亩项目和终止当代科技委托经营的国际花园500亩项目三种方式，交易总价款5.84亿元。根据双方签订的房地产业务转让的相关协议，原付款约定为：自相关合同、协议生效之日起10日内，当代科技支付51%的转让价款，即人民币29，793.18万元；生效之日起一年内，当代科技支付25%的转让价款，即人民币14，604.50万元；生效之日起两年内，当代科技支付24%的转让价款，即人民币14，020.32万元。另外，在当代物业85%的股权转让合同签署前，当代物业因与人福医药之间的资金往来尚欠人福医药24，058.13万元债务，原约定为由当代物业于2013年12月31日及2014年12月31日前分次清偿上述欠款12，029.06万元及12，029.07万元。
截至2012年12月31日，当代科技已按照双方签订的房地产业务转让的原相关协议的约定，支付了51%的转让价款，即人民币29，793.18万元，公司已配合完成相应工商变更和项目交付手续；截至2013年12月31日，当代科技已支付了剩余49%的转让价款，即人民币28，624.82万元；同时，当代物业也已清偿了与人福医药的全部欠款，即人民币24，058.13万元。至此，公司本次房地产业务转让交易已实施完成。
3、其他业务
公司的其它业务收入以热力环保设备业务为主。该项业务与公司主营业务医药行业无关系。
表3-20 公司最近三年及一期其他业务营业收入构成情况
单位：万元，%
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目前，公司的热力环保设备业务主要由下属子公司广州贝龙环保热力设备股份有限公司承担。广州贝龙环保热力设备股份有限公司主要致力于中央空调冷热源系统节能集成、工业尾气处理环保工程、过程冷却及食品过程保鲜系统、以及在国家863产业促进计划指导下进行的部队用能源供应设备的研发、生产和销售。该公司拥有国家环保工程一级资质，销售及服务网络遍及国内三十多个省、市。
（二）公司发展战略及目标
1、发展战略
公司“十三五”期间的发展战略主要是：以构建人福医药大健康生态圈为目标，主要发展医药健康工业、医药健康商业、医疗健康服务业，扎根湖北、布局全球，形成大健康全产业链良性互动发展。以产品线为核心，培育研发和市场的资源；以提升利润为核心，发展医疗服务和医药商业；以品牌打造为核心，发展大健康产业；以资本运作为核心，发展国际业务；以培养和引进人才为核心，建设公司的主导力量；以全面管理审计为核心，提升公司的管控能力。
2、业务发展目标
发行人“十三五”发展目标是2020年实现营业收入300亿元，成为国际化的中国一流医药健康企业集团。
发行人的业务发展目标将主要集中在以下几方面：
（1）医药工业领域发展目标
①麻醉镇痛药品与麻醉科用药发展目标
公司主要通过宜昌人福来发展麻醉镇痛药品与麻醉科用药。以麻醉药品和麻醉辅助用药的经营为主体，以普药和出口产品的经营为两翼，以关联开拓和增值服务为战略导向，继续加强全国性营销、服务和信息网络的构建，加强品牌建设，全面提升公司形象，确保国内麻醉镇痛领域领导者地位，向国际一流制药企业不断迈进。
②生育调节药及甾体原料药发展目标
制剂业务方面，重点围绕终止妊娠药、紧急避孕药、消化内科药（米索前列醇片）、妇科（克霉素、制霉素等）及儿科药（布洛芬混悬液），进一步夯实国内渠道、药店终端、医院终端营销网络，组建及完善国际营销体系。原料药及中间体业务方面，以黄体酮、非那雄胺、脱氢表雄酮、奥卡西平为重点产品，从低端市场逐步发展到占据欧美高端市场，成为甾体原料行业的引领者和主流供应商。药用辅料业务方面，培育核心产品（纤维素醚类及聚维酮系列产品、吐温80等注射剂药用辅料、药用级乙醇等有机溶剂以及药用级无机盐等产品），逐步确立公司在药用辅料领域的市场地位。
③中枢神经药发展目标
公司主要通过武汉人福药业来发展中枢神经用药。到2020年，目标打造小牛血、布洛芬、奥卡西平、多索茶碱等4个过亿产品，5个过亿办事处。建立一支由800人组成的一线驻外营销团队，掌握5，000家月均单产过万元的终端，力争实现自营产品年销售收入过5亿元。
④皮肤外用药发展目标
公司主要通过人福成田来发展中枢神经用药。以莫匹罗星为突破口，努力做大做强企业现有皮肤外用药细分品类下的代表性品种。梳理并丰富产品线，加快新产品的引进、自主研发及产业化步伐，辅以抗肿瘤原料药生产及皮肤外用药授权生产业务为补充支持。
⑤特色植物药发展目标
公司将依托新疆维药、康乐药业及康鑫药业来发展维吾尔药和中成药等特色植物药。特色植物药领域是人福医药品牌建设和实施国际化战略的重要支点。人福医药将依托核心OTC品种开展人福医药品牌建设，形成具有全国品牌影响力和国际市场竞争力的特色植物药产业。
⑥基因工程药发展目标
公司主要通过新鹏生物发展基因药。新鹏生物为人福医药基因工程药生产基地，以重组人粒细胞刺激因子注射液（GCSF）和重组人促红素注射液（EPO）为重点产品，以湖北市场为先导，搭建以销售抗肿瘤药物为主的自营推广平台，走肿瘤药物及肿瘤辅助药物治疗的专业推广路线，培育推广队伍和营销能力。
⑦血液制品及疫苗发展目标
公司主要通过中原瑞德发展血液制品及疫苗。公司计划单采血浆站总数达到8个（含分站或采集点），年采集血浆量达到200吨；凝血因子VIII、纤维蛋白原、纤维蛋白粘合剂等3个新产品获得生产批文；创造独具特色的专业化的血液制品公司，成为国内生物制品行业的重要组成者。
（2）医药商业领域发展目标
公司将依托人福医药湖北公司，不断完善终端销售网络，以医院纯销业务为发展重点，致力于成为医疗机构综合服务商，坚持多种经营、差异化竞争和培育大品种。公司将精耕湖北，逐步布局河南、湖南、江西各省，成为中部区域医药商业龙头企业。同时，公司计划将北京巴瑞医疗打造成体外诊断产品及生物试剂销售、生物医学转化、精准医疗检测、冷链物流配送为一体的科技型医疗服务企业，成为规模化、多元化、高价值的医疗服务供应商。
（3）医疗服务领域发展目标
公司将依托合作医院品牌、技术等优势资源，设立30家健康管理与促进服务机构，形成高端健康管理、妇幼（产科连锁、儿科、妇婴保健）、医养结合、康复、医疗美容等特色服务板块，打造3个知名健康服务连锁品牌，盘活医疗专家资源，使得医疗服务与健康服务发生良性互动，培育新的利润增长点。
（4）国际化领域发展目标
公司将依托武汉普克、美国普克等通过美国FDA认证的企业，积极参与国际竞争，争取进入美国OTC市场前10名，重点打造止痛药和感冒药，继续做好贴牌（Private Label）市场，与全球品牌企业进行战略合作，打造Puravation自有品牌；争取进入美国仿制药市场前20名；保持epiCeram细分市场的领导地位，力争在美国市场年销售收入3，000万美元。
人福马里在做好自身经营发展的基础上，加大境外新网点、办事处或代理合作机构的开发，以人福非洲药业产品为依托，力争在网点普及上覆盖西非80%的国家。
第四节 财务会计信息
发行人2012年度、2013年度及2014年度财务报告根据《企业会计准则》的规定编制，且已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了大信审字[2013]第2-00030号、大信审字[2014]第2-00109号、大信审字[2015]第2-00062号标准无保留意见的审计报告。2015年1-9月财务报告根据《企业会计准则》编制，未经审计且已公开披露。
非经特别说明，募集说明书中引用的财务会计数据摘自本公司财务报告，其中关于本公司2012年度、2013年度以及2014年度财务数据均摘自经审计的财务报告以及2015年1-9月未经审计但公开披露的财务报告。
为完整反映本公司的实际情况和财务实力，在本节中，本公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论性意见。
一、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
公司2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日及2015年9月30日的合并资产负债表，以及2012年度、2013年度、2014年度及2015年1-9月的合并利润表、合并现金流量表如下：
表4-1 发行人最近三年及一期合并资产负债表
单位：万元
■
表4-2 发行人最近三年及一期合并利润表
单位：万元
■
表4-3 发行人最近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
■
（二）母公司财务报表
公司2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日及2015年9月30日的母公司资产负债表，以及2012年度、2013年度、2014年度及2015年1-9月的母公司利润表、母公司现金流量表如下：
表4-4 发行人最近三年及一期母公司资产负债表
单位：万元
■
表4-5 发行人最近三年及一期母公司利润表
单位：万元
■
表4-6 发行人最近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
■
二、发行人最近三年及一期合并报表范围的变化情况
发行人的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。
（一）2015年1-9月合并报表范围的变化情况
2015年1-9月新纳入合并范围的子公司在2014年度基础上增加23家，明细如下：
表4-7 2015年1-9月公司新纳入合并报表范围的子公司情况
■
（二）2014年度合并报表范围的变化情况
2014年度新纳入合并范围的子公司在2013年度基础上增加11家，明细如下：
表4-8 2014年公司新纳入合并报表范围的子公司情况
■
（三）2013年度合并报表范围的变化情况
2013年度新纳入合并范围的子公司在2012年度基础上增加11家，明细如下：
表4-9 2013年公司新纳入合并报表范围的子公司情况
■
2013年度调出合并范围的子公司在2012年度基础上减少4家，明细如下：
表4-10 2013年公司调出合并报表范围的子公司情况
■
（四）2012年度合并报表范围的变化情况
2012年度新纳入合并范围的子公司在2011年度基础上增加7家，明细如下：
表4-11 2012年公司新纳入合并报表范围的子公司情况
■
2012年度调出合并范围的子公司在2011年度基础上减少8家，明细如下：
表4-12 2012年公司调出合并报表范围的子公司情况
■
三、主要财务指标
表4-13 公司最近三年及一期主要财务指标
■
注：上述指标依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货净额）/流动负债
资产负债率＝总负债/总资产
总资产周转率（次）=营业收入/总资产平均余额
净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额
总资产收益率=净利润/平均资产总额
营业务毛利率＝（主营业收入－主营业成本）/主营业收入
存货周转率＝营业成本/存货平均余额
应收账款周转率（次/年）=营业务收入/【（期初应收账款+期末应收账款）/2】
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销
EBITDA利息倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销）/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
四、本次债券发行后公司资产负债结构的变化
本次债券发行完成后，公司长期负债比例将适当提高，资产负债结构得以改善。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2015年9月30日；
2、假设本次债券在2015年9月30日完成发行，募集资金净额为10亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行，本次债券募集资金5亿元拟用于偿还公司尚未到期的银行贷款，5亿元拟用于补充公司未来业务发展所需的营运资金；
3、假设本次债券募集资金净额10亿元计入2015年9月30日的合并资产负债表。
基于上述假设，本次债券发行对公司合并资产负债结构的影响如下表：
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假设本次债券于2015年9月30日完成发行，公司资产负债率由49.75%上升至51.13%，仍处于合理水平；流动比率由1.19提高至1.34，上升0.15。本次债券募集资金拟用于偿还银行贷款和补充营运资金，可以优化债务期限结构，降低财务风险，拓宽中长期融资渠道；同时，在保持合理资产负债率水平的情况下，通过债务融资，提高财务杠杆比率，有利于提升公司的盈利水平，提高资金运营效率。
第五节 本次募集资金运用
一、本次发行公司债券募集资金数额
根据《债券管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第八届董事会第三十一次会议审议表决及2015年第四次临时股东大会决议通过，公司向公司债券相关监管机构申请公开发行不超过人民币10亿元的公司债券。
二、本次债券募集资金专项账户管理安排
1、募集资金专项账户的设立
发行人同意在本次债券发行申报材料申报前，在银行处设立募集资金使用专项账户。募集资金使用专项账户信息如下：
户名：人福医药集团股份公司
账号：17039401040014768
开户行：中国农业银行武汉鲁巷支行
2、募集资金使用专项账户设立后，发行人须将本次债券发行后的募集资金直接划至募集资金使用专项账户。
3、银行应根据《人民币银行账户管理办法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国商业银行法》以及中国人民银行的其他有关规定，强化对募集资金专项账户资金的监管，以确保资金安全。
4、发行人保证严格按照募集说明书所陈述的资金用途使用本次债券的募集资金。
5、发行人拟使用募集资金专项账户内的资金时，应当向银行提出书面申请，说明资金用途，并提供证明资金用途的相关凭据（包括但不限于相关合同、债务凭据以及银行认为需要的其他材料）。银行有权核对发行人款项用途，确保与募集说明书中披露的募集资金用途一致。若发行人未按照募集说明书中明确的募集资金用途进行使用募集资金，银行有权拒绝付款。
6、银行在任何一笔资金出入募集资金专项账户时，均应出具资金入账、资金支出的相关单据，并根据发行人的要求提交复印件。
三、本次募集资金运用计划
本次债券募集资金拟用于偿还银行贷款、补充公司营运资金，其中5亿元拟用于偿还公司尚未到期的银行贷款，5亿元拟用于补充公司未来业务发展所需的营运资金（上述金额未考虑发行费率影响）。募集资金的使用能够优化公司债务结构，满足公司中长期资金需求。通过上述安排，可以在一定程度上改善公司财务状况，优化公司债务结构。
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
以2015年9月30日公司财务数据为基准，假设本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率水平将由本次债券发行前的49.75%增至发行后51.13%；合并财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的13.28%增至发行后的23.30%。
由于长期债务融资比例有所提高，降低了短期偿债压力，发行人债务稳定程度将得到提升，债务结构将得到一定的改善。
（二）对发行人财务成本的影响
鉴于未来市场利率存在周期波动的可能，发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定公司的财务成本，避免由于贷款利率上升带来的风险。
（三）对于发行人短期偿债能力的影响
以2015年9月30日公司财务数据为基准，本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的1.19增加至发行后的1.34。
公司流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。
综上所述，本次债券募集资金拟用于偿还银行贷款、补充公司营运资金，优化公司债务结构，满足公司中长期资金需求，提升公司债务稳定程度，从而更好满足公司的营运资金要求。
第六节 备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
1、发行人2012年、2013年和2014年经审计的财务报告和审计报告，最近一期财务报告；
2、主承销商出具的核查意见；
3、律师事务所出具的法律意见书；
4、评级机构出具的资信评级报告；
5、债券受托管理协议；
6、债券持有人会议规则；
7、本次债券相关监管机构对本次发行核准的文件。
在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上交所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本摘要及募集说明书。
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