（上接25版）
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后将全部用于现代农业建设及高效薄膜太阳能电池及产品的研发和生产，光伏电站工程设计、咨询和投资建设，本次非公开发行有利于促进公司可持续健康发展、扩大业务规模、保持并稳步提升公司在行业内的地位，因而具有重要的现实意义。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的总资产与净资产规模将相应增加，财务结构将进一步优化，有利于提高抵御财务风险的能力，为公司后续业务的开拓提供良好的保障。同时，由于募集资金投资项目的盈利能力良好，将有效提高公司的业务规模和利润水平，进一步改善公司的财务状况。
第五节董事会关于本次非公开发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务、公司章程、公司股东结构、高管人员结构、业务收入结构变动情况
（一）本次发行后公司业务变化情况
目前，公司的主营业务包括生化及生物制品，大豆产品深加工和保健品，房地产开发和新型建筑材料。通过本次非公开发行股票和募集资金投资项目的实施，公司的业务结构将发生一定的变化，在继续保持原有业务的基础上，进一步拓展主营业务，增加了现代农业和光伏电站业务，提高资产规模和主营业务规模，增强盈利能力和持续发展能力。
（二）本次发行后公司章程变化情况
本次非公开发行股票完成后，本公司的总股本、股东结构及持股比例将相应变化。因此，本公司将在完成本次非公开发行股票后，根据股本及其他变化情况对公司章程进行相应的修改，并办理工商变更登记。
（三）本次发行后公司股东结构变动情况
本次非公开发行完成后，本公司控股股东仍将为新湖集团，实际控制人仍将为自然人黄伟，本次非公开发行不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。
（四）本次发行后公司高管人员结构变动情况
本次非公开发行股票完成后，本公司不会因本次发行对高管人员进行调整，高管人员结构不会发生变动。
（五）本次发行后公司业务收入结构变动情况
本次非公开发行股票方案实施后，公司在继续保持原有业务的基础上，进一步拓展主营业务，增加了现代农业和光伏电站业务，增加了公司的业务收入来源，公司业务收入结构会发生一定的变化。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
本次发行对公司财务状况将带来积极影响。2015年之前公司主要通过向银行借款方式筹措资金，截至2015年9月30日，公司的短期借款余额为7，980万元，长期借款余额为10，591.50万元，资产负债率为39.69%，2015年度非公开发行完成后，资产负债率将有所下降，本次非公开发行有利于增强公司抵御财务风险的能力，也将为公司后续业务开拓提供良好的保障。
本次非公开募集资金实施项目完成后将有利于公司在现代农业及新能源领域的发展与突破，提升在农业产品及光伏上的收入，进一步扩大公司的经营生产规模，并优化公司财务结构，从而增强公司的核心竞争力，提高公司的盈利能力。
本次发行完成后，由于特定对象以现金认购，公司的筹资活动现金流入量将大幅增加；项目产生效益后，本公司经营活动产生的现金流量预计将得到改善。
三、本次发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联关系及同业竞争不会因本次发行产生变化。
四、本次非公开发行股票完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人、控股股东及其关联人占用情况或公司为实际控制人、控股股东及其关联人提供担保情况
本次非公开发行完成后，公司与控股股东及其关联人所发生的资金往来属于正常的业务往来，公司不会存在因本次发行而产生资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形。
本次非公开发行股票完成后，本公司不会因本次发行发生为实际控制人、控股股东及其关联人提供担保的情况。
五、本次股票发行相关的风险说明
投资者在评价公司本次非公开发行股票时，除本预案提供的其它各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
（一）募集资金投资项目风险
本次募集资金投向分别为现代农业及光伏产业两个领域，但项目具体实施方案尚未确定，未来在实施的过程中存在一定风险。
本次募集资金主要用于进一步发展现代农业方面的业务和高效薄膜太阳能电池及产品的研发和生产、光伏电站工程设计、咨询和投资建设，提升公司的核心竞争力和可持续发展能力。虽然公司对募投已经进行了严密的可行性论证和市场预测，但该项目能否按计划完成、项目的效果能否达到预期受天气、经济、商品价格波动、政策变化等因素影响存在不确定性，将可能影响公司本次募投项目的经济效益，进而影响公司的财务状况、经营业绩和发展前景。
（二）现代农业产业政策风险
公司本次募集资金主要投向于现代农业领域。农业关乎国家安全，该行业属于国家重点扶持行业，也是国家重点调控行业。国家产业政策、土地政策的调整将会对公司建设现代化农业的业务开展产生一定的影响，会影响公司的经营和业绩，存在一定的政策风险。
（三）光伏产业政策性风险
虽然可再生能源发电相关技术仍处于不断的进步中，但由于现阶段的发电成本和上网电价均高于常规化能源，仍需政府政策扶持。由于这些扶持政策均由各国政府自行制定，尽管全球节能减排的趋势不变，但如果主要市场的宏观经济或相关的政府补贴、扶持政策发生重大变化，将在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。
（四）光伏电站市场竞争加剧风险
在国内市场巨大潜力的吸引下，越来越多企业进入光伏行业，公司面临的市场竞争日趋激烈。虽然当前市场需求呈持续增长趋势，但如果公司在技术创新、新产品开发和成本控制方面不能保持领先优势，公司面临产品毛利率下降的风险。
（五）光伏电站运营风险
公司光伏电站预计运营时间较长，在此期间若出现人力成本的持续上升、光伏电站项目的用电方拖欠电费等情形，则可能对相关项目整体收益带来不利影响。由于部分地区电网输送能力不足，再加上当地的经济发展水平、用电负荷都不足以支持光伏电站的满功率运行，存在一定的弃光现象。弃光限电现象的存在，在一定程度上影响行业的发展和公司光伏电站项目的盈利水平。
（六）薄膜太阳能电池技术风险
目前薄膜太阳能电池技术已完成规模化商业生产阶段，技术、工 艺、设备调试、产品质量、成本控制等方面的风险不大。这还需要严格的企业生产管理。另外在技术推广过程中存在市场风险，主要表现为同类竞争对手对产品技术的复制和窃取，使得公司产品的知识产权得不到保护。
（七）自然气候变化对农作物生长的风险
自然气候为农作物生长提供赖以生存的环境、物质资源和能量，农作物的生长和发育都离不开水分、光照、温度、风等气候因素的影响。农作物在成长过程中有可能会因自然灾害或气候变化的原因而导致农作物歉收或绝收的现象，进而使公司农作物产量下降，并直接影响本公司的产品销售，对公司的经营产生不利影响。
（八）管理风险
随着募集资金的投入使用和公司业务的发展，公司资产规模和业务规模都将进一步扩大，这对公司的管理水平提出了更高的要求，若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会引发相应的管理风险。
（九）净资产收益率和每股收益摊薄的风险
在本次发行完成后，公司净资产规模将有所提高。在募集资金投资项目的效益尚未完全体现之前，公司的收益增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，从而存在短期内净资产收益率和每股收益被摊薄的风险。
（十）审批风险
本次非公开发行股票事宜已经公司董事会审议通过，根据有关法律法规规定，本次非公开发行股票尚需下列审批程序：
（一）公司股东大会的批准；
（二）中国证监会[微博]对本次非公开发行的核准。
公司非公开发行股票相关事宜能否取得上述批准或核准，以及最终取得批准和核准的时间存在不确定性。
（十一）股票价格波动的风险
本次非公开发行将对公司的生产经营、财务状况等基本面情况形成影响，可能会导致公司股票市场价格的波动，从而对投资者造成影响。此外，公司股票价格还将受到国家宏观政策、国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、市场心理预期、股票供求关系以及各类重大突发事件等多种因素的影响，如股票价格波动幅度比较大，有可能会背离公司价值。
针对以上风险，公司将加强内部管理，严格按照有关法律、法规的要求，规范公司行为，及时、真实、准确、完整、公正地披露重大信息，加强与投资者的沟通。同时，公司将采取积极措施，尽可能地降低投资风险，为股东创造良好的投资回报。
哈尔滨高科技（集团）股份有限公司
2015年11月20日THE_END
进入【新浪财经股吧】讨论
