（上接B37版）
受益于公司净资产大幅增加，截至报告期末，扣除资管产品影响因素和客户资金因素后，公司合并报表资产负债率为71.32%，较年初的71.40%下降0.08%，权益乘数为3.49倍，较年初的3.50倍下降了0.01倍。
2、报告期内公司盈利能力情况分析
报告期内，公司营业收入、营业利润、净利润均较上年同期有较大幅度的提升。主要原因为：市场环境明显好转，交易量上升、融资融券余额快速增长、IPO持续进行等利好因素推动行业整体经营情况显著优于上年同期；公司通过大力推进全业务链战略，加快了业务创新和业务拓展的步伐，公司经纪与财富管理业务、投资银行业务、资产管理业务和投资及交易业务均取得了良好的业绩，其中，公司股基交易量市场份额增长20.41%，母公司融资融券业务余额增长440.22%，均远超行业平均水平。随着公司H股成功发行上市、业务转型持续深化、全业务链逐步打通、内部管理不断强化等战略地逐步深入推进，在行业创新力度不断加大的大背景下，公司各项业务的市场竞争力将进一步加强，公司的盈利能力的持续性和稳定性将得到进一步的巩固和提升。
3、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：元 币种：人民币
资产负债表项目
期末余额
期初余额
增减（%）
变动原因说明
货币资金
283，661，411，384.97
89，864，943，930.42
215.65
客户资金增加及公司发行H股所致
结算备付金
41，311，813，173.22
18，217，248，432.39
126.77
客户备付金增加所致
融出资金
114，677，991，474.30
64，636，739，457.25
77.42
融资业务规模大幅度增长所致
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
84，897，192，284.66
55，999，957，916.75
51.60
期末持有的股票增加及合并结构化主体所致
衍生金融资产
317，807，279.02
20，814，658.67
1，426.84
权益互换浮动盈亏增加
应收款项
1，677，815，454.50
362，653，212.62
362.65
合并结构化主体所致
应收利息
2，897，491，940.41
1，751，677，109.17
65.41
融资融券应计利息增加所致
存出保证金
6，636，418，036.19
4，482，844，983.77
48.04
子公司期货保证金增加
固定资产
2，603，579，520.34
1，258，361，600.29
106.90
启用新建的办公大楼由在建工程转为固定资产
在建工程
1，086，170，068.11
2，045，324，758.06
-46.89
启用新建的办公大楼由在建工程转为固定资产
其他资产
703，514，440.27
305，542，089.10
130.25
收关联方红利及合并资管产品
拆入资金
3，400，000，000.00
1，500，000，000.00
126.67
银行短期拆入资金增加
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
15，588，540，564.48
9，244，846.63
168，518.70
本期新增黄金租赁业务所致
衍生金融负债
1，842，475，334.51
730，743，142.93
152.14
权益互换浮动盈亏增加
代理买卖证券款
175，620，904，470.86
60，398，770，689.39
190.77
客户资金流入所致
信用交易代理买卖证券款
29，518，371，795.33
9，829，634，190.63
200.30
融资融券业务规模大幅度增长
应付职工薪酬
3，759，075，265.64
1，740，596，909.95
115.96
计提的职工薪酬增加
应交税费
2，998，377，479.63
1，429，904，303.41
109.69
本期应税收入增加。
应付利息
1，821，595，255.57
1，025，326，598.95
77.66
本期短融及次级债规模增加所致
长期借款
367，095，074.05
138，657，783.84
164.75
本期工程借款增加
应付债券
70，928，065，527.29
21，345，324，135.31
232.29
发行次级债所致
长期应付职工薪酬
298，041，770.93
705，434，340.93
-57.75
长期职工薪酬中一年内需支付的部分转入应付职工薪酬
递延所得税负债
1，037，375，485.71
601，173，542.16
72.56
应纳税暂时性差异增加。
其他负债
103，885，187，866.83
52，103，789，780.47
99.38
合并结构化主体所致
实收资本（或股本）
7，162，768，800.00
5，600，000，000.00
27.91
发行H股所致
资本公积
45，855，964，803.72
17，221，260，799.97
166.28
H股发行溢价
其他综合收益
3，536，559，397.51
1，853，643，771.39
90.79
可供出售金融资产的浮动收益增加所致
未分配利润
14，194，010，313.32
10，319，188，382.86
37.55
本期净利润增加及现金分红所致
利润表科目
本期数
上年同期数
增减（%）
变动原因说明
手续费及佣金净收入
7，969，997，167.12
2，144，080，896.46
271.72
经纪业务、投行业务手续费及资产管理业务收入均有所增加
利息净收入
2，769，331，690.69
986，092，925.76
180.84
本期融资融券利息收入增加
投资收益
3，179，740，350.49
744，192，339.02
327.27
本期证券投资业务收入增加
汇兑收益
331，388，162.11
1，253，092.00
26，345.64
H股募集资金结售汇所致
其他业务收入
42，321，992.57
30，061，200.65
40.79
子公司咨询服务费收入
营业税金及附加
921，431，417.06
238，957，477.60
285.60
本期应税收入增加。
业务及管理费
4，878，355，706.15
2，091，689，643.22
133.23
本期在队伍建设、高端人才引进、信息技术、客户营销与服务方面支出增加
资产减值损失
-2，361，942.69
-344，967.96
584.68
前期计提减值准备转回
其他业务成本
36，450，152.98
24，725，300.88
47.42
子公司备用信用证成本
所得税费用
2，115，301，390.96
501，843，439.84
321.51
本期利润总额增加
其他综合收益的税后净额
1，684，553，023.59
-11，865，157.61
不适用
可供出售金融资产的浮动收益增加
4、报表合并范围变更的说明
（1）新设子公司导致的合并范围变动
截至2015年6月30日，公司报表合并范围包括了报告期内新设立的子公司。本公司认为本公司对新设立的子公司具有实际控制，故采用长期股权投资成本法对其进行核算。新设立子公司的详情如下：
持股比例(%)
(或类似权益比例)
子公司名称主要经营地注册地业务性质 币种 注册资本 直接 间接取得方式
深圳前海瑞联一号投资中心（有限合伙） 深圳深圳股权投资 人民币 200，000，000.00 - 100.00 设立
深圳前海瑞联二号投资中心（有限合伙） 深圳 深圳股权投资 人民币 200，000，000.00 - 100.00设立
深圳前海瑞联三号投资中心（有限合伙） 深圳 深圳股权投资 人民币 200，000，000.00 - 100.00 设立
深圳前海瑞联四号投资中心（有限合伙） 深圳 深圳股权投资 人民币200，000，000.00 -100.00设立
深圳前海瑞联六号投资中心（有限合伙） 深圳 深圳 股权投资 人民币 200，000，000.00 - 100.00设立
上海京瑞投资中心（有限合伙） 上海上海 投资管理 人民币200，000，000.00 - 100.00 设立
北京瑞联京深投资中心（有限合伙） 北京北京 投资管理 人民币200，000，000.00 - 100.00 设立
北京华泰瑞合医疗产业投资中心
（有限合伙）北京 北京 股权投资 人民币 1，000，000，000.00 - 45.00 设立
深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金
合伙企业（有限合伙） 深圳 深圳 股权投资 人民币220，010，000.00 -25.00 设立
华泰瑞新（上海）投资有限公司 上海 上海 投资管理 人民币100，000，000.00 - 100.00 设立
HTSC LIMITED香港香港控股投资港币1.0 0- 100.00 设立
Principle Solution Group Limited香港 英属维尔京群岛控股投资美元 1.00 - 100.00 设立
Lucid Elegant Limited香港 英属维尔京群岛控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Pioneer Reward Limited香港 英属维尔京群岛控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Pioneer Reward Investment Limited香港英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Pioneer Return Limited香港 英属维尔京群岛控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Pioneer Return Holdings Limited香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Pioneer Festive Limited香港 英属维尔京群岛控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai Principal Investment I limited香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Lead Talent Enterprises Limited香港英属维尔京群岛控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai Principle Investment Group Limited香港英属维尔京群岛控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
北京华泰同信投资基金管理有限公司 北京 北京 投资管理 人民币3，000，000.00 - 51.00 设立
北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业（有限合伙） 北京 北京投资管理人民币30，000，000.00 - 52.00设立
(2)其他
本集团根据准则33号 (2014) ，对于本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并 (主要是资产管理计划)。
5、公司融资渠道和融资能力等情况分析
（1）公司的主要融资渠道
公司目前的短期融资渠道主要包括：债券回购、同业拆借、转融通、黄金租赁、发行短期融资券、发行短期次级债、发行短期公司债、发行收益凭证以及两融收益权融资等，中长期融资渠道主要包括项目贷款、发行公司债、发行长期次级债以及股权再融资等。
（2）公司的负债结构
报告期末，公司的负债结构及变化情况如下表：
单位：元 币种：人民币
负债项目
期末数
负债结构（%）
期初数
比期初变动（%）
应付短期融资款
24，369，823，509.44
4.85
24，787，070，000.00
-1.68
拆入资金
3，400，000，000.00
0.68
1，500，000，000.00
126.67
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
15，588，540，564.48
3.10
9，244，846.63
168，518.70
衍生金融负债
1，842，475，334.51
0.37
730，743，142.93
152.14
卖出回购金融资产款
62，955，007，481.35
12.53
49，668，228，233.78
26.75
代理买卖证券款
175，620，904，470.86
34.96
60，398，770，689.39
190.77
代理承销证券款
40，510，963.43
0.01
41，400，000.00
-2.15
信用交易代理买卖证券款
29，518，371，795.33
5.88
9，829，634，190.63
200.30
应付职工薪酬
3，759，075，265.64
0.75
1，740，596，909.95
115.96
应交税费
2，998，377，479.63
0.60
1，429，904，303.41
109.69
应付款项
3，949，424，654.39
0.79
4，194，205，380.59
-5.84
应付利息
1，821，595，255.57
0.36
1，025，326，598.95
77.66
应付股利
13，096，640.00
0.00
15，452，840.00
-15.25
预计负债
-
-
长期借款
367，095，074.05
0.07
138，657，783.84
164.75
应付债券
70，928，065，527.29
14.12
21，345，324，135.31
232.29
长期应付职工薪酬
298，041，770.93
0.06
705，434，340.93
-57.75
递延所得税负债
1，037，375，485.71
0.21
601，173，542.16
72.56
递延收益
17，671，063.72
0.00
16，671，063.72
6.00
其他负债
103，885，187，866.83
20.68
52，103，789，780.47
99.38
负债合计
502，410，640，203.16
100.00
230，281，627，782.69
118.17
剔除代理买卖证券款和代理承销证券款后，公司的负债总额为2，972.31亿元，比期初1，600.12亿元增加1，372.19亿元，增长比例为85.76%，增长的主要原因有：（1）纳入合并报表的公司担任管理人的资产管理计划规模大幅增加；（2）公司充分利用多种融资渠道进行债务融资，报告期内，公司运用了黄金租赁、次级债、公司债和收益凭证等多种融资工具进行债务融资，使得主动负债规模较上年度大幅增加；（3）卖出回购也较上年度大幅增加。
（3）公司流动性管理政策和措施
公司按照集中管理、分层防控的管理模式，遵循全面性、审慎性、预见性的总体原则进行流动性风险管理，依托全面风险管理架构建立流动性风险管理组织体系，建立健全与公司战略相适应的流动性风险管理体系，贯彻实施偏好为“安全”的流动性风险管理政策，即公司确保不发生对持续经营造成重大影响的流动性风险，全力保障公司各项业务稳健、安全、有序运行。
为确保流动性安全，公司采取的主要措施包括：一是不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理和现金流量监控，确保日间流动性安全；二是加强资产负债期限匹配管理，建立优质流动资产储备，提高融资的多元化和稳定程度；三是搭建流动性管理平台，逐步实现通过信息系统对流动性风险实施有效的识别、计量、监测和控制，确保流动性风险可测、可控、可承受；四是分析压力情景下公司的现金流量和资金缺口，评估公司的流动性风险的承受能力，并依据压力测试结果，制定必要的流动性风险应急处置方案。
（4）公司融资能力及融资策略分析
公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强，与各大商业银行保持良好的合作关系，因此公司融资能力较强，可以通过监管许可的融资方式，筹集经营所需资金。报告期内，公司主要采取的融资方式包括发行H股、两融收益权融资、次级债、黄金租赁、公司债、短期融资券、收益凭证、同业拆借、债券回购、转融通、项目贷款等。未来，公司将结合业务发展情况采取其他监管许可的融资方式，这些融资方式的融资成本主要受资金市场利率的变动影响，公司将加强对市场利率跟踪和分析，选择恰当的融资方式和时机，在确保公司业务需求的前提下，力求降低融资成本。
（5）汇率和利率变动对公司财务状况影响
就公司而言，为兼顾流动性和收益性，持有一定金额的银行存款和固定收益产品，利率变动将对公司持有现金所获利息收入、所持有债券投资的市场价格及投资收益等带来直接影响；同时，公司的股票投资也受到利率变动的间接影响；此外，在本报告期内，公司H股在香港联交所顺利挂牌交易，募集资金总额为港币387.48亿元，为了避免汇率的波动风险，公司对募集的港币资金与中国银行和工商银行签订了外汇远期协议；同时，因公司有境外注册的子公司，以外币投入资本金，公司持有外币资金和资产，汇率的变动将对公司财务状况产生一定影响。
（6）公司或有事项及其对公司财务状况的影响
报告期末，公司或有事项主要包括未决诉讼仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或有负债等，上述事项对公司财务状况的影响较小。
3.1.4 核心竞争力分析
公司是中国证监会[微博]首批批准的综合类证券公司，也是中国证券业协会较早评审通过的创新试点证券公司。多年来，公司始终秉承“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，坚持“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念，逐步塑造了公司的核心竞争力，在市场上形成了较高的知名度和影响力。报告期内，公司持续推动业务转型与创新发展，不断巩固公司核心竞争力。
报告期内，公司完成上市后的首次股权融资，公司H股在香港联交所挂牌上市并交易，同时，公司完成66亿元公司债券、三期共360亿元次级债券以及四期共110亿元短期融资券的发行，净资本和净资产规模大幅提升，资本结构进一步改善。公司资本实力迈上了一个新台阶，为公司实施业务转型、加快业务创新提供了坚实的资本保障。
报告期内，公司经营范围增加股票期权做市业务资格，并获准成为上交所[微博]股票期权交易参与人。公司业务资格不断增多，业务体系和业务结构不断完善，综合金融服务能力不断提升，同时，公司逐步形成集证券、基金、期货和海外业务等为一体的综合金融控股集团，具有强大的规模效应和交叉销售潜力，将有助于发挥公司整体业务优势。
报告期内，公司创新业务增长迅猛，传统业务呈上升趋势，创新业务与传统业务协同效应显现。截至报告期末，公司经纪业务股票基金交易量市场份额位居行业第一，并购重组业务项目数位居行业首位。公司在巩固传统业务优势的同时，稳步推进创新业务，收入结构不断优化，创新业务收入占比持续提升，为公司下一阶段发展夯实了基础。
截至报告期末，公司共有分公司29家、证券营业部245家，公司网点众多，布局全国，覆盖30个省市自治区的逾800万客户群体，形成了较为完善的业务网络体系。公司主动探索实践互联网金融模式，研究制定互联网证券业务发展规划，积极布局互联网证券业务，不断拓展客户基础，积极推进业务互联网化的同时推动公司业务转型升级。
报告期内，公司进一步加强公司治理、合规管理、风险管理体系、内部控制体系、信息技术、人才队伍等中后台建设，以巩固提升公司核心竞争力。报告期内，公司完成A+H股布局，香港成功上市是公司业务发展的一个重要里程碑，有助于公司更好借力资本市场，发展国际化金融平台，向国际化战略迈出实质性一步。报告期内，公司未发生因设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。公司将认真分析研究经济环境变化、市场变化、业务变化等带来的机遇和挑战，在泛混业经营背景下，努力提升公司综合竞争实力。
3.1.5 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截至报告期末，公司累计对外股权投资总额为21.73亿元，较期初的18.74亿元增加2.99亿元，增加幅度为15.93%。
单位：元 币种：人民币
被投资单位
期初投资
本年增减变动
期末投资
持股比例（%）
主要业务
南方基金管理有限公司[微博]
1，359，324，049.23
54，988，499.20
1，414，312，548.43
45.00
基金管理
华泰柏瑞基金管理有限公司
243，389，084.64
54，203，404.80
297，592，489.44
49.00
基金管理
华泰紫金(江苏)股权投资基金(有限合伙)
256，523，312.65
189，501，523.51
446，024，836.16
48.25
股权投资
江苏小微企业融资产品交易中心有限责任公司
15，251，156.95
-
15，251，156.95
49.00
金融服务
合计
1，874，487，603.47
298，693，427.51
2，173，181，030.98
/
/
(1)证券投资情况
√适用□不适用
序号
证券品种
证券代码
证券
简称
最初投资金额（元）
持有数量
（股）
期末账面价值
（元）
占期末证券总投资比例
（%）
报告期损益
（元）
1
股票
601318
1，304，931，350.46
16，008，092.00
1，311，703，058.48
6.21
-246，094，365.69
2
股票
600016
1，309，065，177.26
128，001，504.00
1，272，334，949.76
6.03
-123，829，882.29
3
股票
600000
645，586，536.67
37，939，349.00
643，451，359.04
3.05
-16，319，864.10
4
股票
002471
191，340，000.00
18，000，000.00
485，820，000.00
2.30
288，000，000.00
5
股票
600030
479，089，201.68
15，885，678.00
427，483，594.98
2.02
-190，887，069.45
6
股票
601009
284，509，925.06
18，181，180.00
414，530，904.00
1.96
126，820，071.03
7
股票
000858
五 粮 液
337，667，417.52
12，953，166.00
410，615，362.20
1.94
71，383，896.56
8
股票
600518
412，253，632.74
22，000，396.00
390，067，021.08
1.85
-20，800，707.80
9
股票
601166
354，484，377.82
20，174，841.00
348，016，007.25
1.65
-53，390，537.67
10
股票
600519
312，286，294.43
1，256，923.00
323，846，210.95
1.53
7，868，714.52
期末持有的其他证券投资
14，460，268，538.68
/
15，083，938，178.17
71.46
8，233，500.46
报告期已出售证券投资损益
/
/
/
/
4，905，656，118.41
合计
20，091，482，452.32
/
21，111，806，645.91
100%
4，756，639，873.98
证券投资情况的说明
1、本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况。
2、本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资填列公司在交易性金融资产中核算的部分。
3、其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资。
4、报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
(2)持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
证券
代码
证券
简称
最初投资成本
期初持股比例（%）
期末持股比例（%）
期末账面值
报告期损益
报告期所有者权益变动
会计核算科目
股份
来源
002581
105，573，468.01
4.8308
4.8308
897，668，000.00
0.00
665，108，000.00
可供出售金融资产
购买
000008
189，384，297.88
2.4703
3.8762
836，492，979.44
0.00
550，817，981.56
可供出售金融资产
购买
002517
63，412，680.00
-
2.2624
169，920，000.00
0.00
106，507，320.00
可供出售金融资产
购买
002707
39，999，960.16
-
0.7048
138，656，065.92
98，087.20
98，656，105.76
可供出售金融资产
购买
000601
44，472，226.75
-
0.4651
46，986，555.00
28，432，420.72
2，514，328.25
可供出售金融资产
购买
600282
42，950，045.24
-
0.1806
44，030，000.00
-1，364，064.84
1，079，954.76
可供出售金融资产
购买
002701
28，168，647.54
-
0.1294
33，058，100.00
11，737，094.43
4，889，452.46
可供出售金融资产
购买
000826
24，136，754.04
0.0047
0.0782
25，737，518.67
-8，720，902.59
1，649，497.16
可供出售金融资产
购买
601328
15，350，141.60
0.0027
0.0027
16，480，000.00
940，264.13
882，302.63
可供出售金融资产
购买
600030
中信证券
15，454，884.70
-
0.0050
16，146，000.00
-437，007.16
691，115.30
可供出售金融资产
购买
其他
152，615，751.57
/
/
182，454，202.61
142，311，806.39
21，175，216.76
可供出售金融资产
购买
合计
721，518，857.49
/
/
2，407，629，421.64
172，997，698.28
1，453，971，274.64
/
/
持有其他上市公司股权情况的说明
1、本表填列公司在可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况。
2、报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。
(3)持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持对象名称
最初投资金额（元）
期初持股比例
（%）
期末持股比例
（%）
期末账面价值（元）
报告期损益（元）
报告期所有者权益变动（元）
会计核算科目
股份
来源
华泰联合证券
1，224，096，481.63
98.58
99.10
1，235，995，139.63
274，772，291.27
-15，209，837.65
长期股权投资
出资购入
华泰期货
491，998，085.65
60.00
60.00
491，998，085.65
51，454，227.11
2，182，308.79
长期股权投资
出资购入
南方基金
253，800，000.00
45.00
45.00
1，414，312，548.43
155，569，517.24
34，418，981.96
长期股权投资
出资购入
华泰柏瑞
101，200，000.00
49.00
49.00
297，592，489.44
45，432，903.21
8，770，501.59
长期股权投资
出资购入
江苏银行股份有限公司
1，300，000，000.00
6.16
6.16
4，282，922，777.00
51，200，000.00
816，851，385.00
可供出售金融资产
出资购入
华泰金控（香港）
827，472，700.00
100.00
100.00
827，472，700.00
155，579，994.45
3，217，193.59
长期股权投资
出资成立
华泰紫金投资
600，000，000.00
100.00
100.00
2，350，000，000.00
8，237，250.93
441，159，783.61
长期股权投资
出资成立
金浦产业投资基金管理有限公司
12，000，000.00
10.00
10.00
12，000，000.00
3，000，000.00
-
可供出售金融资产
出资购入
华泰资管公司
300，000，000.00
100.00
100.00
300，000，000.00
347，483，058.42
1，565，499.85
长期股权投资
出资成立
合计
5，110，567，267.28
/
/
11，212，293，740.15
1，092，729，242.63
1，292，955，816.74
/
/
持有非金融企业股权情况的说明
1、金融企业包括证券公司、商业银行、保险公司、期货公司、信托公司等。
2、期末账面价值应当扣除已计提的减值准备。
3、报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。
（4） 买卖其他上市公司股份的情况
股份名称
期初股份数量
（股）
报告期买入股份数量（股）
使用的资金数量（元）
报告期卖出股份数量（股）
卖出股份收到的资金数额（元）
期末股份数量（股）
产生的投资收益（元）
AVIC Joy Holdings HK Ltd
0.00
300，000，000.00
47，316，600.00
101，000，000.00
47，366，754.87
199，000，000.00
31，436，832.87
民生银行
35，218，281.00
200，912，028.00
2，069，426，341.36
108，128，805.00
1，104，569，465.61
128，001，504.00
28，949，855.06
16，533，614.00
138，554，108.00
512，277，622.69
121，658，538.00
460，305，980.60
33，429，184.00
7，551，583.12
交通银行
12，448，548.00
97，561，851.00
692，745，325.24
81，815，823.00
592，758，769.66
28，194，576.00
26，320，115.59
12，509，247.00
94，388，829.00
482，116，800.46
79，804，571.00
417，983，527.77
27，093，505.00
17，890，912.99
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额100，500，882.32元。
买卖其他上市公司股份的情况的说明：
上表数据为公司买卖上市公司股票前五名情况。
2、委托理财和委托贷款情况
报告期内，公司不存在委托理财和委托贷款情况。
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
①A股募集资金总体使用情况
经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2010]138号)核准，本公司于2010年2月9日向社会公众公开发行人民币普通股股票784，561，275股，每股面值1.00元，每股发行价格20.00元，共募集资金人民币15，691，225，500.00元。扣除承销费和保荐费130，000，000.00元后的募集资金为人民币15，561，225，500.00元，上述募集资金于2010年2月12日全部到位，并经江苏天衡会计师事务所有限公司以“天衡验字（2010）009号”验资报告验证。截至2012年12月31日，公司首发募集资金本金已全部使用完毕，累计使用募集资金156.810亿元（含募集资金利息11，980.82万元），公司募集资金专用账户已全部办理销户结息手续。
②H股募集资金总体使用情况
经中国证监会核准，本公司于2015年完成H股股票发行，H股募集资金已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具毕马威华振验字第1501031号验资报告。
根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》，公司2015年首次公开发行H股共募集资金净额折合人民币30，015，054，696.76元（扣除相关发行费用）。
截至2015年6月30日，公司累计使用募集资金折合人民币13，331，187，815.20元，其中，人民币9，079，682，345.52元用于融资融券、股票质押等资本中介业务；人民币3，001，505，469.68元用于套利等程序化投资交易业务；人民币1，250，000，000.00元用于增资华泰紫金投资。尚未使用的募集资金折合人民币16，683，866，881.56元。
本公司H股募集资金计划投向与招股说明书披露的内容一致，目前没有发生变更。报告期后，公司将根据发展战略，市场状况及H股募集资金使用计划，陆续将H股募集资金投入使用。
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
募集年份
募集方式
募集资金
总额
本报告期已使用募集资金总额
已累计使用募集资金总额
尚未使用募集资金总额
尚未使用募集资金用途及去向
2015年
首次发行（H股）
3，001，505.47
1，333，118.78
1，333，118.78
1，668，386.69
用于拓展融资融券等资本中介业务/用于向华泰紫金投资和华泰资管公司增资/用于拓展海外业务/用于营运资金和其他一般企业用途
2010年
首次发行（A股）
1，556，122.55
--
1，568，103.37
--
--
合计
/
4，557，628.02
1，333，118.78
2，901，222.15
1，668，386.69
/
募集资金总体使用情况说明
--
注：A股募集资金总体使用情况中，累计投入募集资金总额超出原募集资金总额11，980.82万元为募集资金专户产生的利息收入。
(2)募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称
是否变更项目
募集资金拟投入金额
募集资金报告期投入金额
募集资金累计实际投入金额
是否符合计划进度
项目进度
用于拓展融资融券等资本中介业务
否
1，800，903.27
907，968.23
907，968.23
是
50.42%
用于拓展投资和交易业务
否
300，150.55
300，150.55
300，150.55
是
100%
用于向华泰紫金投资和华泰资管公司增资
否
300，150.55
125，000.00
125，000.00
是
41.65%
用于拓展海外业务
否
300，150.55
--
--
--
用于营运资金和其他一般企业用途
否
300，150.55
--
--
--
合计
/
3，001，505.47
1，333，118.78
1，333，118.78
/
/
募集资金承诺项目使用情况说明
--
(3)募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、主要子公司、参股公司分析
（1）华泰联合证券有限责任公司，注册资本人民币99，748.00 万元，华泰证券持有其99.10%的股权（持有的股权比例于2015年7月22日由99.10%变更为99.72%）。截至 2015年6月30日，华泰联合证券总资产619，115.32万元，净资产543，106.53万元；2015年上半年实现营业收入78，817.34万元，利润总额36，478.48万元，净利润27，809.00万元。
主营业务：证券承销与保荐业务（国债、非金融企业债务融资工具、金融债券承销业务除外）；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；中国证监会批准的其它业务。
（2）华泰期货有限公司，注册资本人民币80，900.00万元，华泰证券持有其60.00%的股权。截至2015年6月30日，华泰期货总资产1，549，119.03万元，净资产115，719.10万元；2015年上半年实现营业收入139，180.42万元，利润总额11，167.52万元，净利润8，575.70万元。
主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
（3）华泰金融控股（香港）有限公司，实收资本港币100，000.00万元，华泰证券持有其100.00%的股权。截至2015年6月30日，华泰金控(香港)总资产人民币475，182.25万元，净资产人民币90，828.90万元；2015年上半年实现营业收入人民币28，571.96万元，利润总额人民币15，558.00万元，净利润人民币15，558.00万元。
主营业务：投资银行业务（股票承销、债券承销、私募配售、财务顾问、并购、结构融资及投资）、销售及交易业务（为股票、固定收益产品、信用、期货合约及结构产品等各类证券及期货产品提供交易及做市服务；为客户设计满足其需求的金融产品及市场进入方案；为代理业务项下的证券提供融资服务）和资产管理业务。
（4）华泰紫金投资有限责任公司，注册资本人民币235，000.00万元，华泰证券持有其100.00%的股权。截至 2015年6月30日，华泰紫金投资总资产580，274.92万元，净资产309，213.64万元；2015年上半年实现营业收入3，993.64万元，利润总额1，626.32万元，净利润1，244.49万元。
主营业务：股权投资（自有资金或客户资金），债权投资，投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金；股权投资、债权投资的投资顾问、投资管理，财务顾问服务。
（5）江苏股权交易中心有限责任公司，注册资本人民币20，000.00万元，华泰证券持有其52.00%的股权。截至2015年6月30日，江苏股权交易中心总资产22，057.89万元，净资产20，723.16万元；2015年上半年实现营业收入1，267.02万元，利润总额529.62万元，净利润400.39万元。
主营业务：为非上市公司股权、债券、资产和相关金融及其衍生品的批准募集挂牌、登记、托管、交易、融资、结算、过户、分红、质押等提供场所、设施和服务，组织和监督交易市场活动，发布市场信息，代理本交易市场内挂牌产品买卖服务，为市场参与方提供咨询服务。
（6）华泰创新投资有限公司，注册资本人民币50，000.00万元，华泰证券持有其100.00%的股权。截至2015年6月30日，华泰创新投资有限公司总资产62，149.15万元，净资产57，046.15万元；2015年上半年实现营业收入5，536.34万元，利润总额2，464.05万元，净利润1，591.62万元。
主营业务：项目投资；投资管理；资产管理；投资咨询；企业管理咨询；财务咨询；酒店管理；货物进出口；技术进出口；销售有色金属、贵金属及其制品、金属材料、金属矿石、非金属矿石、建筑材料、燃料油、化工产品、橡胶制品、煤炭、玻璃、沥青、农畜产品、饲料、食用油、珠宝首饰、工艺品；收购黄金制品；收购白银制品。
（7）华泰证券（上海）资产管理有限公司，注册资本人民币30，000.00 万元，华泰证券持有其100.00%的股权。截至 2015年6月30日，华泰资管公司总资产78，270.09万元，净资产64，911.41万元；2015年上半年实现营业收入57，692.60万元，利润总额 46，331.07万元，净利润 34，748.31万元。
主营业务：证券资产管理业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（8）南方基金管理有限公司，注册资本人民币30，000.00万元，华泰证券持有45.00%的股权。截至2015年6月30日，南方基金总资产500，573.61万元，净资产334，102.32万元；2015年上半年实现营业收入144，079.97万元，利润总额53，942.09万元，净利润39，466.53万元。
主营业务：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。
（9）华泰柏瑞基金管理有限公司，注册资本人民币20，000.00万元，华泰证券持有其49.00%的股权。截至2015年6月30日，华泰柏瑞总资产72，028.59万元，净资产60，733.16万元；2015年上半年实现营业收入28，516.95万元，利润总额12，138.45万元，净利润9，272.02万元。
主营业务：基金管理业务、发起设立基金、中国证监会批准的其他业务（涉及许可证经营的凭许可证经营）。
4 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
报告期内，公司不存在项目投资总额超过公司上年度末经审计净资产10%的非募集资金投资项目。
5 可能面对的风险及风险防范措施
针对公司自身特点，遵循关联性原则和重要性原则，可能对公司未来发展战略和经营目标以及业务经营活动产生不利影响的重大风险因素主要有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、信息技术风险等。具体分析如下：
（1）市场风险
报告期内，公司面对的市场风险主要有两方面，一是由于市场因素变化导致公司日常经营潜在亏损的风险，主要体现在市场交易量、经纪业务市场占有率、佣金率、资产管理业务规模等因素的变动对公司盈利状况的影响；二是由于市场价格如股价、利率、汇率等变化导致公司资产、自营头寸或资产管理产品、组合潜在亏损的风险，主要体现在证券公司自营业务和资产管理业务等投资相关业务中。
报告期内，公司采取了多项措施以防范市场风险。权益类证券投资方面，公司进一步加强对宏观经济的研究，稳健参与市场投资，合理配置资产规模，灵活控制投资品种比重，积极使用风险对冲工具，分散投资以降低风险；固定收益类证券投资方面，公司积极跟踪国家货币政策动向，密切关注市场利率走势，严格控制债券投资久期和杠杆率；数量化投资方面，积极加强对创新业务的研究，灵活使用数量化模型与金融衍生品对冲系统性市场风险。
（2）信用风险
报告期内，公司面临的信用风险主要包括四类：一是在债券交易业务中，发债企业违约或交易对手违约造成的风险；二是在融资融券、约定购回、股票质押等信用业务中，客户违约致使借出资券及息费遭受损失的风险；三是在信用类创新业务中，融资方违约导致自有资金或客户资金遭受损失的风险；四是除债券投资外的固定收益类金融资产及衍生金融资产的违约风险，即交易对手方出现违约，导致资产遭受损失的风险。
对于债券交易中的信用风险，报告期内公司重点加强对发债主体和债券的研究，完善信用风险评级体系，对重点持仓债券进行调研，严控所投债券的品质；对交易对手信用状况进行评估，研究完善交易对手池，防范交易对手违约风险。融资融券、约定购回、股票质押式报价回购业务方面，公司重点加强客户适当性管理，通过征信评级全面了解客户资信水平和风险承受能力，综合确定客户信用评级及授信额度，并通过业务合同及风险揭示书，明确违约处置措施；进一步加强对融出资券履约保障比例的监控，发现异常时及时与客户沟通反馈，避免客户违约给公司造成损失。信用类创新业务方面，业务人员加强前期尽职调查，提交全面的项目可行性分析报告、尽职调查报告，经公司评审通过后，项目才可实施。公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，预期不会因为对方违约而给公司造成损失；公司开展的衍生品交易的交易对手均为国内信用良好的金融机构，并受到授信额度的限制。
（3）流动性风险
公司流动性风险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，是指由于资产不能及时变现或变现成本过高，导致自营投资及客户资产造成损失的风险，其主要体现在自营投资业务和资产管理产品投资中；二是负债的流动性风险，是指公司缺乏现金不能按时支付债务或正常营业支出的风险，或资产管理产品由于流动资金不足无法应付客户大规模赎回的风险。
自营业务方面，报告期内公司密切关注市场变化，动态调整资产配置，合理控制各品种证券的投资规模，避免投资过于集中，确保投资组合的流动性。资产管理业务方面，公司加强对客户赎回资金的分析，通过保留部分现金类资产比例、大额赎回预警等措施，合理安排各资产管理计划的流动性。公司自有资金方面，公司重点做好自有资金的合理安排和负债管理，保障公司日常的稳健运行。
（4）操作风险
公司面临的操作风险主要包括由不完善或有问题的内部程序、人员、系统及外部事件所造成财务或其他损失的风险，可能造成的损失类别主要包括资产损失、对外赔偿、账面减值、监管罚没、法律成本等。
报告期内，公司通过多种措施防范或降低操作风险。一是风险管理部门全程参与创新类业务及传统业务的操作风险评估及制度流程制定，针对操作风险点制定相应的控制措施并通过系统或流程予以固化；二是将操作风险及控制自我评估与内控自评有效结合，加大对操作风险点的识别评估维度和深度；三是操作风险管理系统上线运行，通过系统可实现风险与控制自我评估及缺陷整改跟踪、操作风险损失事件上报与收集、关键风险指标填报及监控等工作。
（5）合规风险
合规风险是指因证券公司的业务活动或工作人员的行为违反法律、法规或规则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、自律处分、遭受财产损失或声誉损失的风险。
报告期内，公司根据管理需要进一步调整完善合规管理组织架构及制度体系，完成23家分公司的合规风控集中工作，有效提升业务一线合规风险管控能力；加大合规检查力度，日常检查与专项检查相结合，做到合规检查既有覆盖又有重点，并根据检查结果有针对性地提出改进建议及整改方案，督促相关业务部门及分支机构及时落实完善；构建多层次、多样化合规培训体系，提升合规培训频次，拓宽合规培训覆盖范围，力求将监管要求及合规理念渗透到各级从业人员的思想中，促使各项业务在合规前提下稳健发展；加大合规考核问责力度，对违法违规行为进行严格问责，进一步提升合规风控工作的权威性和有效性，为合规管理制度的有效实施提供重要保障。公司继续严格执行合规咨询、合规审查、合规监督等各项合规管理机制，并按照有效管理利益冲突、防范洗钱风险的原则，高度重视信息隔离墙和反洗钱工作，促进各项业务规范有序发展。
（6）信息技术风险
公司的各项业务以及中后台管理均高度依赖于信息技术系统的支持，信息系统已成为支撑公司各项业务运转的关键设施。信息技术风险主要指证券公司信息系统发生各类技术故障或数据泄漏，导致信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而给证券公司带来一定的损失。
报告期内，公司不断加大信息技术的投入，逐步建立面向业务条线的专业化信息技术服务管理体系，进一步提高了信息系统建设与安全管理水平，确保公司各运营管理支撑信息系统的安全性、可靠性和稳定性，有效防范了信息技术风险。
3.2 利润分配或资本公积金转增预案
3.2.1报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司《章程》第二百五十五条明确了公司利润分配政策、公司利润分配方案的决策程序和公司利润分配政策调整的决策程序等。公司利润分配政策为：“公司重视对投资者的合理投资回报，执行持续、稳定的利润分配政策；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；公司可以采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，除公司在未来十二个月内计划进行重大投资或重大现金支出等可能导致公司不符合净资本监管要求的特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，经公司董事会提议，股东大会批准，也可以进行中期现金分红；公司根据年度盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，可以采取股票方式分配股利。”
报告期内，公司不存在资本公积金转增股本方案的执行或调整情况。报告期内，公司实施的利润分配方案的执行情况如下：
2014年度利润分配方案的执行情况：公司实现归属于上市公司股东的净利润为4，486，276，132.08元，经公司2014年年度股东大会审议批准，以2014年12月31日总股本5，600，000，000股为基数，向全体股东每10股派送现金红利5.00元（含税），共计分配现金红利2，800，000，000.00元。现金分红金额占当年归属于上市公司股东净利润的比例为62.41%。
公司利润分配政策特别是现金分红政策的制定及执行情况符合证券行业有关规定，符合公司《章程》的规定，符合公司股东大会决议要求，分红标准和分红比例明确和清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东具有充分表达意见和诉求的机会，充分维护了中小股东的合法权益。公司利润分配政策调整或变更的条件和程序合规、透明。
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增
否
每10股送红股数（股）
--
每10股派息数(元)（含税）
--
每10股转增数（股）
--
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
公司董事会在审议半年度报告时，未拟定利润分配预案、资本公积金转增股本预案。
3.3 其他披露事项
3.3.1预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
3.3.2董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√适用 □不适用
3.3.3其他披露事项
1、2014年度，公司根据财政部新颁布/修订的《企业会计准则第2号——长期股权投资》等八项企业会计准则变更了相关会计政策，报告期内，公司对比较财务报表进行了追溯重述。采用变更后的会计政策编制的2014年1-6月合并利润表的各项目增减情况如下：
会计科目
本集团
调整前
调整数
调整后
手续费及佣金收入
2，357，671，496.16
-213，590，599.70
2，144，080，896.46
利息净收入
658，657，926.99
327，434，998.77
986，092，925.76
投资收益
873，620，638.20
-129，428，299.18
744，192，339.02
公允价值变动损益
399，729，072.71
63，846，343.08
463，575，415.79
其他业务收入
28，409，189.29
1，652，011.36
30，061，200.65
业务及管理费
2，092，763，697.83
-1，074，054.61
2，091，689，643.22
其他业务成本
24，172，765.78
552，535.10
24，725，300.88
所得税费用
490，933，935.06
10，909，504.78
501，843，439.84
其他综合收益
9，254，278.47
-21，119，436.08
-11，865，157.61
2、报告期内证券营业部及分公司新设、迁址、撤销等变化情况
（1）报告期内，公司无分公司新设情况。
（2）报告期内，公司证券营业部新设情况：
序号
营业部
地址
批复文号
批复日期
获得许可证日期
1
华泰证券江阴华士镇环东路证券营业部
江阴市华士镇环东路680号
苏证监机构字[2014]369号
2014年8月13日
2015年2月11日
2
华泰证券江阴临港新城申浦路证券营业部
江阴市申港街道申浦路108号
苏证监机构字[2014]369号
2014年8月13日
2015年2月11日
3
华泰证券江阴周庄镇西大街证券营业部
江阴市周庄镇西大街174号
苏证监机构字[2014]369号
2014年8月13日
2015年2月11日
4
华泰证券江阴青阳镇迎秀路证券营业部
江阴市青阳镇迎秀路111号
苏证监机构字[2014]369号
2014年8月13日
2015年2月11日
5
华泰证券江阴长泾镇虹桥北路证券营业部
江阴市长泾镇虹桥北路10号
苏证监机构字[2014]369号
2014年8月13日
2015年2月11日
6
华泰证券铜陵淮河大道证券营业部
安徽省铜陵市淮河大道铜陵商城汇金大厦十六层1602、1603号
苏证监机构字[2014]369号
2014年8月13日
2015年2月11日
根据江苏证监局《关于核准华泰证券股份有限公司在上海等地设立11家证券营业部的批复》（苏证监机构字[2014]369号），核准我公司在上海市、深圳市、安徽省铜陵市、安徽省滁州市、黑龙江大庆市、吉林省吉林市各设立1家营业部，在江苏省江阴市设立5家营业部。目前全部11家营业部已获得获得经营证券业务许可证，并已投入运营，其中安徽省铜陵市1家及江苏省江阴市5家营业部于今年2月11日获的经营证券业务许可证。
（3）报告期内，公司证券营业部迁址情况：
序号
营业部
地址
批复文号
获得许可证日期
1
济南千佛山路证券营业部
济南市历下区千佛山路7号2号楼2层
已报备
2015年1月20日
2
汕头珠江路证券营业部
广东省汕头市龙湖区珠江路南侧兴源大厦A幢1001号09、11、13房
已报备
2015年1月16日
3
广州番禺东环路证券营业部
广州市番禺区市桥街东环路449-451号205、206、210、211
已报备
2015年3月9日
4
南京六合彤华街证券营业部
江苏省南京市六合区雄州街道彤华街9号18幢18-4号
已报备
2015年3月20日
5
扬州江都龙城路证券营业部
江苏省扬州市江都区仙女镇引江居委会龙城苑6幢22号
已报备
2015年3月20日
注：
1、经山东证监局同意，华泰证券济南山大南路证券营业部同城迁址开业，营业部名称变更为“华泰证券股份有限公司济南千佛山路证券营业部”，地址变更为济南市历下区千佛山路7号2号楼2层。
2、经广东证监局同意，华泰证券汕头长平东路证券营业部同城迁址开业，营业部名称变更为“华泰证券股份有限公司汕头珠江路证券营业部”，地址变更为广东省汕头市龙湖区珠江路南侧兴源大厦A幢1001号09、11、13房。
3、经广东证监局同意，华泰证券广州番禺繁华路同城迁址开业，营业部名称变更为“华泰证券股份有限公司广州番禺东环路证券营业部”，地址变更为广州市番禺区市桥街东环路449-451号205、206、210、211。
4、经江苏证监局同意，华泰证券南京六合板门口证券营业部同城迁址开业，营业部名称变更为“华泰证券股份有限公司南京六合彤华街证券营业部”，地址变更为江苏省南京市六合区雄州街道彤华街9号18幢18-4号。
5、经江苏证监局同意，华泰证券扬州江都东方红东路证券营业部同城迁址开业，营业部名称变更为“华泰证券股份有限公司扬州江都龙城路证券营业部”，地址变更为江苏省扬州市江都区仙女镇引江居委会龙城苑6幢22号。
（4）分公司及证券营业部撤销情况：
序号
营业部
批复文号
批复日期
核查函日期
核查意见函
1
天津东马路证券营业部
津证监许可字[2014]53号
2014年8月27日
2015年2月3日
津证监机构字[2015]6号
注：上述营业部已经撤销完毕。
3、华泰紫金投资及下属公司工商变更、公司设立及投资
（1）2015年6月，华泰证券决定将华泰紫金投资注册资本从11亿元人民币增加到60亿元人民币，并根据业务实际需要逐步到位。2015年6月已首批到位12.5亿元，相关工商变更手续正在办理中。
（2）北京华泰同信投资基金管理有限公司、北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业（有限合伙）及北京华泰瑞合医疗产业投资中心 (有限合伙)
北京华泰同信投资基金管理有限公司成立于2014年12月29日，注册资本300万元，华泰紫金投资认缴出资153万元，占比51%。北京华泰同信投资基金管理有限公司于2015年1月15日发起设立北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业（有限合伙），总认缴出资额3，000万元，其中，华泰紫金投资作为有限合伙人认缴出资1，530万元，认缴出资占比51%。北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业（有限合伙）于2015年6月1日发起设立北京华泰瑞合医疗产业投资中心 (有限合伙)， 其中北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业（有限合伙）作为普通合伙人认缴出资1，000万元，华泰紫金投资作为有限合伙人认缴出资4.4亿元人民币，认缴出资占比44%。
（下转B39版）
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