交行存款流失逼近红线 银行业经济学家炮轰存贷比

2014年11月05日 01:43  投资快报  收藏本文     

  记者 萧峰

  近日,交通银行发布了2014年三季报,显示实现营业收入1351.69亿元,同比增长8.81%,实现归母净利润515.22亿元,同比增长5.78%,增速与上半年持平。但是三季度较上半年末,存款却急剧下降2594亿元,存贷比9月末已达到73.92%(6月末、上年末分别为72.37%、73.40%),逼近监管红线。

  对此,交通银行首席经济学家连平[微博]表示:“现实情况是,存款增速已明显跟不上贷款增速。存贷比考核已越来越难以符合以市场化为导向配置资源的原则,逐步取消是大势所趋。”

  存款现15年罕见负增长 流失2594亿存贷比逼近红线

  10月29日晚间,交通银行发布2014年三季报,全行本期实现营业收入1351.69亿元,同比增长8.81%;实现归母净利润515.22亿元,同比增长5.78%,增速与上半年持平。从盈利增速的因子分解来看,生息资产规模增长贡献了约11个百分点,非息收入和成本也有正贡献,但净息差收窄和拨备分别贡献了-6、-5个百分点,显示出息差收缩和资产质量两个因素对盈利增长的拖累。

  尤其值得一提的是,9月末该行资产总额6.21万亿元,较年初增4.22%,但单季环降1.13%,存款下降是主因。9月末存款总额4.12万亿元,单季环减2594亿元,较年初也下降400多亿元;贷款总额3.48万亿元,较年初增6.51%。

  但同期同业存款、卖出回购两者累计增长1577亿元,弥补了一部分负债总额的下降。光大证券分析师指出,三季度存款下降大部分由公司定期存款导致,显示出交行在业内存款竞争中有所弱势,也有可能是二季度末冲时点所致。资产端,信贷和同业存放虽增长,但买入返售和拆出资金有所收缩。

  “存款降而贷款增,导致存贷比继续上行,9月末已达到73.92%(6月末、上年末分别为72.37%、73.40%),逼近监管红线,并且有可能制约信贷增长。”上述券商机构分析认为,交行存款薄弱长期制约业务增长,并影响股价表现。

  交行连平:存贷比不符合市场化原则

  有报道指出,无论银行如何“软硬兼施”,估计存款增速下滑的趋势一时间可能难以有效遏止。因此,业内对于存贷比放松的呼声再起,称“如果监管层不做出调整,银行选择的空间非常有限,可以说是戴着镣铐跳舞 。”

  最近几日,交通银行首席经济学家连平直言:“现实情况是,存款增速已明显跟不上贷款增速。存贷比考核已越来越难以符合以市场化为导向配置资源的原则,逐步取消是大势所趋。”在存款偏离度考核下,银行仍很难改变追逐存款行为。在该监管下,银行存款吸收难度可能增加,不排除阶段性存款增速进一步放缓、负债成本难以有效下降、从而限制信贷投放能力的可能性。他进一步指出,降低融资成本的重要一环在于商业银行,而当前商业银行正面临着存款增速放缓、资金成本上升的问题,75%的存贷比考核也限制了商业银行发放贷款的能力,对存贷比进行适当的改革有助于贷款利率的下行。

   除了逐步取消存贷比,兴业银行首席经济学家鲁政委[微博]也建议监管层应从几个方面予以转变:一是提高资产流动性,即促进信贷资产证券化;二是提高负债方的稳定性,推进同业存单的发展,开拓直接面向企业和个人的大额存单;三是打破刚性兑付。目前理财市场上有着强烈的刚性兑付预期,且其收益率是存款利率的十几倍甚至几十倍,导致存款安全性的特征没有彰显。

  此外,还有市场分析人士指出,银行存款余额增速放缓,与监管部门控制余额波动有关。9月上旬,央行[微博]、财政部、银监会联合发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(以下简称236号文),要求商业银行加强存款稳定性管理,月末存款偏离度不得超过3%,否则将按严重程度采取相应监管纠正与处罚措施。

  《投资快报》发自广州

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文章关键词: 经济投资行业

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