万家和谐增长混合型证券投资基金
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2014年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金成立于2006年11月30日，建仓期为半年，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会[微博]颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度，并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易，执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制，通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度市场整体大幅上涨，一级行业指数均为正收益。风格上延续二季度，市值较小的主题投资类个股涨幅更大，但上涨的主题与行业与二季度比发生了较多变化。市场这一阶段的特征反映了有新增资金的入场，并且其参与者和资金性质发生了一些明显的变化。随着中国资本市场深度的提高和投资品种的多样化，一些新的金融工具和方法将会得到更广泛的应用，从而对市场的表观特征产生深刻影响，也会对既有的市场关联性规律产生较大冲击。我们这是造成很多既往的经验不再适用的市场层面的原因，并且这一变化在下半年以来占据了主导地位，淡化了经济基本面和企业盈利的作用。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.6185元，本报告期份额净值增长率为11.20%，业绩比较基准收益率为8.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中长期看，市场所寄予厚望的方向都是未来中国经济的长期机会所在，但产业和企业的发展有其自身的规律，资本市场的预期往往会提前甚至过度。在顺应市场趋势的同时，管理人也清醒认识到其中部分缺乏企业实际经营管理业绩支撑的公司在股价大幅上涨后存在的预期透支的风险。
年度之交因各种因素影响，市场风格往往会发生一些显著的变化。三季报公布期前后市场存在一些业绩兑现的风险。这都是四季度需要关注的问题。
中长周期上看，目前的美元强势反映了海外的一些预期改变正在积累，外部变量作为一个输入型风险的可能性大幅上升。
如果这些风险得以释放，将会是优质企业的买入机会，这个过程正如我们预期的在发生，管理人将以更大的耐心等待更好的机会。在接下来本年度的投资中，管理人秉持谨慎但不保守的态度，立足于明年来进行布局，坚定持有具备核心竞争力的企业，同时对部分高估的品种进行阶段性获利了结。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不可投资于股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不可投资于国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
（1）2013年11月，上海家化联合股份有限公司因涉嫌违反《中华人民共和国证券法》及相关法规，中国证监会决定对其立案稽查。
本基金投资于"上海家化( 600315)"的决策，是基于上海家化基本面研究以及二级市场的判断，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）本报告期内，本基金投资的其他前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
■
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
■
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本公司管理基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
5、万家和谐增长混合型证券投资基金2014年第三季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站:
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2014年10月25日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2014年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金成立于2006年11月30日，建仓期为半年，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度，并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易，执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制，通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度市场整体大幅上涨，一级行业指数均为正收益。风格上延续二季度，市值较小的主题投资类个股涨幅更大，但上涨的主题与行业与二季度比发生了较多变化。市场这一阶段的特征反映了有新增资金的入场，并且其参与者和资金性质发生了一些明显的变化。随着中国资本市场深度的提高和投资品种的多样化，一些新的金融工具和方法将会得到更广泛的应用，从而对市场的表观特征产生深刻影响，也会对既有的市场关联性规律产生较大冲击。我们这是造成很多既往的经验不再适用的市场层面的原因，并且这一变化在下半年以来占据了主导地位，淡化了经济基本面和企业盈利的作用。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.6185元，本报告期份额净值增长率为11.20%，业绩比较基准收益率为8.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中长期看，市场所寄予厚望的方向都是未来中国经济的长期机会所在，但产业和企业的发展有其自身的规律，资本市场的预期往往会提前甚至过度。在顺应市场趋势的同时，管理人也清醒认识到其中部分缺乏企业实际经营管理业绩支撑的公司在股价大幅上涨后存在的预期透支的风险。
年度之交因各种因素影响，市场风格往往会发生一些显著的变化。三季报公布期前后市场存在一些业绩兑现的风险。这都是四季度需要关注的问题。
中长周期上看，目前的美元强势反映了海外的一些预期改变正在积累，外部变量作为一个输入型风险的可能性大幅上升。
如果这些风险得以释放，将会是优质企业的买入机会，这个过程正如我们预期的在发生，管理人将以更大的耐心等待更好的机会。在接下来本年度的投资中，管理人秉持谨慎但不保守的态度，立足于明年来进行布局，坚定持有具备核心竞争力的企业，同时对部分高估的品种进行阶段性获利了结。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不可投资于股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不可投资于国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
（1）2013年11月，上海家化联合股份有限公司因涉嫌违反《中华人民共和国证券法》及相关法规，中国证监会决定对其立案稽查。
本基金投资于"上海家化( 600315)"的决策，是基于上海家化基本面研究以及二级市场的判断，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）本报告期内，本基金投资的其他前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
■
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
■
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本公司管理基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
5、万家和谐增长混合型证券投资基金2014年第三季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站:
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2014年10月25日
进入【新浪财经股吧】讨论
