每逢期指交割的前一交易日（即每月第三个周四），当月合约均以下跌报收，这一期指市场上的“交割魔咒”在今年的前8个月中全部得到印证，并且平均跌幅高达0.82%。而在本周，这一魔咒终于被打破。

　　本周五再度迎来期指交割，周四早盘，央行[微博]意外下调14天期正回购中标利率至3.5%，带动货币市场利率下行预期。受该消息刺激，以中信银行为代表的银行板块带领沪深300指数快速拉升，午后涨幅有所收窄，截至收盘，当月合约IF1409报2405.8点，上涨0.20%，今年来首次打破交割魔咒。

　　虽然面临交割，但期指本周移仓过程中持仓数据变动较为平稳。总持仓量继续处于高位，显示前期上涨中积压的空头压力仍有进一步释放空间。而多方主力席位继续主动加仓，使得主力净空单相较上周有所下降，持仓结构处于短期偏多的状态。

　　期指四张合约总持仓在周二的大跌中再次突破19万手，达到194431手，随后在连续两天的盘整中出现回落，周四收盘降至183982手，为近10个交易日最低，但距离月初上涨之前17万手的低位仍有一定距离，显示本轮上涨中加仓的一部分空头压力仍未有效释放，期指仍需一定的调整时间和空间。

　　主力持仓数据上，多空前20主力席位净空单本周出现下降，周三主力净空单为23215手，相较上周五25973手下降11%。净空单的下降得益于多方主力席位的主动加仓，其中国泰君安净多头寸在本周二达到3869手，为今年1月以来的最高水平。结合目前仍处于高位的总持仓来看，短期内持仓结构偏于多头，期指有望在一段时间的调整后延续上涨脚步。

　　（本报数据研究部 费天元 编辑 张巘）