两大主题把脉城镇化概念股

2013年01月15日 14:14 卓越理财

　　有证券分析师向记者表示，城镇化的推进会增加相关基建材料的市场需求，有利于机械、水泥、钢铁等基建行业。

　　文/木扎

　　“城镇化是扩大内需的最大潜力，城镇化是未来中国经济增长的动力。”受到中共中央政治局定调明年经济主打城镇化、拉动大消费的目标刺激，一时间A股市场中与“城镇化”沾边的个股着实火了一把。12月5日，宁波建工、万方地产、达刚路机等都均已3个涨停，其中，共有35个城镇化概念股涨停，占当日涨停个股数的7成。大盘也在城镇化概念的推动下，两天之内上涨了近100个点，不仅提振了股民的信心，更让越来越多的人开始关注“城镇化”这个概念。

　　“鲶鱼效应”，盘活多个产业链

　　“其实城镇化并非是简单的拉动房地产消费，而是能够全面、系统地盘活多个产业链条。”大通证券许鹏介绍，目前城镇化主要是以三四线城市为主，城区的扩大首先要拉动城市基础设施建设，例如交通建设、天然气管网、城市排水系统、城际轨道交通、运输设备，这些大的产业链条每一个都链接着十多个行业。

　　另外，还有核心的房地产开发所带动的一级地产开发商、二级地产开发商、水泥、工程设备、电气设备、相关服务业这个庞大的链条。

　　这还只是城镇化的初步，进一步推演，大量人口涌入城市后，会形成庞大的消费需求。

　　例如家居建材、餐饮娱乐、食品饮料等日常消费、医疗卫生、服务业等，这些都给股市中的相关板块提供了机会。简而言之，股市中除了航空航天、生物育种等和人们生活并不直接接触的板块之外，其他所有板块都和城镇化相关。因此，这一庞大概念一旦形成主题投资热潮，有望盘活整个股市。

　　基建行业率先受益

　　城镇化涉及到的板块和个股非常多，如何在纷繁复杂的A股市场中“火中取栗”，接受记者采访的分析人士认为，未来管理层将会从城市、农村两方面推动城镇化进程，从当前预期来看，以基础建设为代表的传统产业和节能环保板块有望从中获益。也有基金经理指出，城镇化涉及范围非常广，简单从城镇化概念中选取受益股比较难，目前只能看到基本设施建设方面受益更为确定。短期而言，城镇基础设施建设存在机会，待城镇化进行到一定程度后，消费潜力则会逐步被挖掘，从而带动消费的大规模提升。

　　“推进城镇化建设工作是在当前大背景下提出的必然选择，城镇化的最终目的是要实现在消费驱动下的产业升级。”一位宏观策略分析师表示：“过去几十年中，国内产业持续高速发展，工业化发展创造了供给，但由于发展过快造成产能过剩，而当前我国的外需出口又呈现疲软状态，推进城镇化建设一方面能够缩小城乡差距、改进民生，另一方面也能够创造更多产业需求，从内需驱动上有效解决产能过剩问题，这将是我国2013年经济工作的重要内容之一。”

　　“从目前已知情况来看，A股中建材类板块、工程机械和煤炭有色这些传统产业有望从中得到发展，我们可以适当关注。”有证券分析师向记者表示，城镇化的推进会增加相关基建材料的市场需求，有利于机械、水泥、钢铁等基建行业。

　　“基建投资是经济短期向上的主要动力，而企业自身盈利依然承压。近期，经济基本面企稳并未提振投资者情绪，随股指的不断下挫，市场成交持续萎靡和热点匮乏令场外投资者缺乏进场意愿。建议低风险偏好的投资者静待形势的明朗。”博时基金[微博]魏凤春[微博]提醒投资者。

　　城镇化“照亮”低碳环保板块

　　城镇化所提倡的“绿色、集约、智能”的城市化发展方式还为一些环保低碳型新兴产业带来发展机遇。国务院副总理李克强指出“我们要实现的新型城镇化，必然是生态文明的城镇化。要以节能减排作为结构调整和创新转型的重要突破口，加快发展循环经济、节能环保和绿色低碳产业。“十二五”时期中国生态环保投入将达到3.4万亿元。中国已在京津冀、长三角、珠三角区域及直辖市、省会城市开展PM2.5监测、公布信息并加强治理，力争经过一段时间的努力，逐步取得成效。”他同时提到建筑节能改造孕育着前景无限的市场空间。

　　有统计显示，2012年是“十二五”规划的第二年，环保政策频出，目前已经出台的环保政策大大小小有近80个。

　　国泰君安分析师王威表示，2012年下半年，环保行业经过前期上涨以后，处在消化估值的过程中，部分2012年业绩增速35%以上的公司，2013年估值已在20倍以下，具有投资价值。更重要的是， “十八大”提出生态文明，进一步提高了对环保的重视程度。

　　光大证券分析师指出，在生态环保细分行业中，龙头股的优势会越来越强，如桑德环境、盛运股份、东江环保等；污水处理要看二三线城市，主要是因为污水处理行业逐渐向二三线城市渗透，订单规模变小，但是订单数量增加，单个订单对小公司而言，边际效应大，如巴安水务、中电环保、万邦达等；而大气污染治理行业要看特许经营，如国电清新、九龙电力、龙源技术等。另外可关注重金属污染治理、资源循环利用、抗旱节水类、环保监测等。